商业银行债券承销业务

我国商业银行债券业务的发展历程

第２５卷第ｌ期２００２年２月

石家庄经济学院学报

Ｊ０１ｍｌａｌ

ｏｆ

Ｖ０１．２５

Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ

Ｎｂ．１

ｓｈｉｊｉａｚＩｌｕａＩｌｇＵⅡｖｅ璐毋ｏｆ

Ｆｅｂ．２００２

我国商业银行债券业务的发展历程

牛淑珍

（石家庄经济学院经济系，河北石家庄∞００３１）

摘要：本文分三个阶段对我国商业银行债券业务的发展历程进行了分析总结，从中可以看出我国商业银行债券业务从无到有，从小到大，已经走上一条蒸蒸日上、健康发展的道路，相信我国商业银行债券业务具有广阔的发展前景。关键词：商业银行；债券业务；历史沿革

中图分类号：Ｆ跏．３

１

文献标识码：Ａ文章编号：１００ｒ７．６８７５．（２００２）．０１．００∞．ｃ１５

我国商业银行债券业务的涵义及类型

随着《中华人民共和国商业银行法》的颁布实

施，正式确立了我国商业银行的分业经营制度，使得我国商业银行的证券业务仅限于债券业务。故本文讨论的“商业银行债券业务”，是指在分业经营制度下，我国商业银行在自负盈亏、自担风险、独立决策的前提下，在一级市场和二级市场上进行的债券交易、代理等业务活动。债券品种主要是政府债券和政策性金融债券。商业银行债券业务具有明显的商业性、主动性和复杂性。

笔者将我国商业银行债券业务归纳为４种

我国商业银行债券业务的发展历程

第２５卷第ｌ期２００２年２月

石家庄经济学院学报

Ｊ０１ｍｌａｌ

ｏｆ

Ｖ０１．２５

Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ

Ｎｂ．１

ｓｈｉｊｉａｚＩｌｕａＩｌｇＵⅡｖｅ璐毋ｏｆ

Ｆｅｂ．２００２

我国商业银行债券业务的发展历程

牛淑珍

（石家庄经济学院经济系，河北石家庄∞００３１）

摘要：本文分三个阶段对我国商业银行债券业务的发展历程进行了分析总结，从中可以看出我国商业银行债券业务从无到有，从小到大，已经走上一条蒸蒸日上、健康发展的道路，相信我国商业银行债券业务具有广阔的发展前景。关键词：商业银行；债券业务；历史沿革

中图分类号：Ｆ跏．３

１

文献标识码：Ａ文章编号：１００ｒ７．６８７５．（２００２）．０１．００∞．ｃ１５

我国商业银行债券业务的涵义及类型

随着《中华人民共和国商业银行法》的颁布实

施，正式确立了我国商业银行的分业经营制度，使得我国商业银行的证券业务仅限于债券业务。故本文讨论的“商业银行债券业务”，是指在分业经营制度下，我国商业银行在自负盈亏、自担风险、独立决策的前提下，在一级市场和二级市场上进行的债券交易、代理等业务活动。债券品种主要是政府债券和政策性金融债券。商业银行债券业务具有明显的商业性、主动性和复杂性。

笔者将我国商业银行债券业务归纳为４种

公司债券承销业务尽职调查指引

(2015年9月30日第五届常务理事会第三十七次会议审议通过,2015

年10月16日发布) 第一章 总则

第一条 为规范承销机构开展公司债券承销业务,促进承销机构做好尽职调查工作,根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券承销业务规范》等相关法律法规、规范性文件和自律规则,制定本指引。法律法规、自律组织等对公司债券承销业务尽职调查工作另有规定的应当从其规定。

第二条 本指引所称尽职调查是指承销机构及其业务人员勤勉尽责地对发行人进行调查,以了解发行人经营情况、财务状况和偿债能力,并有合理理由确信募集文件真实、准确、完整以及核查募集文件中与发行条件相关的内容是否符合相关法律法规及部门规章规定的过程。

第三条 本指引是对承销机构尽职调查工作的最低要求。承销机构应当按照本指引的要求,并结合发行人的行业、业务、融资类型等实际情况,认真履行尽职调查义务。除对本指引已列示的内容进行调

查外,承销机构还应当对承销业务中涉及的、可能影响发行人偿债能力的其他重大事项进行调查,核实募集文件的真实性、准确性和完整性。必要时,承销机构可以采取本指引以外的其他方法对相关事项进行调查。

第四条 承销机构应当建立健全内

商业银行主要业务

第一模块 商业银行资产业务

模块简介

资产类业务是同商业银行资产负债表中资产类科目相关的各项业务。资产类业务是我国商业银行现阶段的主要收入来源。按业务品种分类，商业银行资产类业务主要包括：贷款类业务、票据类业务、债券投资类业务、金融同业、其他资产业务等。

在各类资产业务中，贷款是最重要的资产业务，包括公司客户贷款、个人客户贷款、信用卡透支以及贸易融资贷款等业务品种。在贷款类业务中，公司客户贷款和个人客户贷款是最主要的贷款品种。资产类票据业务主要包括承兑业务、贴现业务、转贴现业务、买入返售资产、福费廷等。债券投资业务主要有中央银行融资债、国债、政策性金融债、次级债、境外债券。金融同业资产类业务主要包括同业拆出、存放央行、存放同业、信贷资产转让、证券公司股票质押贷款等。其他资产类业务部分包括抵债资产和待处理其他资产。随着金融全球化、管制放宽、金融需求多样化、信息科技迅速发展和金融竞争日趋激烈，不断出现资产业务创新，这为利用组合手段管理风险提供了必要的工具，也对风险管理提出了新的挑战。

商业银行的资产是其负债和所有者权益的运用，是取得各项收入的基础。资产类业务品种多，差异大，发展快。其风险特征也在不断的变化。通过本模块的学习，学员

第五章 商业银行负债业务管理

主要内容

存款的种类和构成 存款的定价

非存款性的资金来源

商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析

背景资料

1.存款真实法案

1991年11月，美国国会通过了《存款真实法案》（Truth in Savings Act）。该法案要求存款机构对他们向公众提供的存款服务的有关费用、利率及其他作进一步的披露。1992年9月14日，联邦储备委员会颁布了DD规则，对银行和和其他存款机构为遵守这个新法律而必须遵循的规则作了清楚说明。 联储规定，客户开立存款账户时必须被充分告知银行存款计划中的各项费用条款。如果账户开立时客户不在场，存款账户条款必须在首笔存款发生后的10天之内送达本人。存款机构必须说明开户所需最小余额，要保留多少存款才能免交费用或者才能获得银行承诺的收益，每个存款户的余额是如何确定的，以及何时开始计息。

当客户向银行查询它承诺支付的当前利率时，银行必须提供最近7天内的公布利率，并且提供电话号码，以便客户在利率变动时得到最新利率。对于固定利率账户，存款机构必须说明在哪一段时期内使用该固定利率。而对变动利率存款，银行必须提醒客户利率会发生变动，利率会怎样频繁变动，并解释变动利率是怎样决定的，

第五章 商业银行负债业务管理

主要内容

存款的种类和构成 存款的定价

非存款性的资金来源

商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析

背景资料

1.存款真实法案

1991年11月，美国国会通过了《存款真实法案》（Truth in Savings Act）。该法案要求存款机构对他们向公众提供的存款服务的有关费用、利率及其他作进一步的披露。1992年9月14日，联邦储备委员会颁布了DD规则，对银行和和其他存款机构为遵守这个新法律而必须遵循的规则作了清楚说明。 联储规定，客户开立存款账户时必须被充分告知银行存款计划中的各项费用条款。如果账户开立时客户不在场，存款账户条款必须在首笔存款发生后的10天之内送达本人。存款机构必须说明开户所需最小余额，要保留多少存款才能免交费用或者才能获得银行承诺的收益，每个存款户的余额是如何确定的，以及何时开始计息。

当客户向银行查询它承诺支付的当前利率时，银行必须提供最近7天内的公布利率，并且提供电话号码，以便客户在利率变动时得到最新利率。对于固定利率账户，存款机构必须说明在哪一段时期内使用该固定利率。而对变动利率存款，银行必须提醒客户利率会发生变动，利率会怎样频繁变动，并解释变动利率是怎样决定的，

中国银监会办公厅关于

规范商业银行同业业务治理的通知

银监办发[2014]140号

各银监局，国家开发银行，国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行，各省级农村信用联社：

近年来，商业银行同业业务快速发展，一些银行机构存在经营行为不规范、风险管控不到位的问题，不符合国家宏观调控政策和银行业监管要求，不利于银行体系稳健运行。为规范商业银行同业业务治理，促进同业业务健康发展，现就有关事项通知如下：

一、本通知适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行与金融机构之间开展的以投融资为核心的各项同业业务。主要包括同业拆借、同业借款、非结算性同业存款、同业代付、买入返售和卖出回购、同业投资等业务类型。商业银行以外的其他银行业金融机构参照执行。

二、商业银行应具备与所开展同业业务规模和复杂程度相适应的同业业务治理体系，由法人总部对同业业务进行统一管理，将同业业务纳入全面风险管理，建立健全前中后台分设的内部控制机制，加强内部监督检查和责任追究，确保同业业务经营活动依法合规，风险得到有效控制。

三、商业银行开展同业业务实行专营部门制，由法人总部建立或指定专营部门负责经营。商业银行同业业务专营部门以外的

其他部门和分支机构不得经营同业业务，已开展的存量同业业务到

现金资产管理

商业银行是高负债经营的金融企业，经营的对象是货币，在日常经营活动中，商业银行为了保持清偿力和获取更有利的投资机会，必须持有一定比例的现金等高流动性资产，并对其进行科学管理。因此，现金资产业务也是商业银行管理的一项重要内容。 学习目标

了解现金资产的构成及来源

掌握现金资产管理的目的和原则 掌握准备金、库存现金和同业存款管理 现金资产的构成及来源 现金资产的构成

狭义的现金资产：库存现金

广义的现金资产：一般意义上的现金资产是广义的现金资产，指银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。包括： A库存现金

库存现金：银行保存在金库中的现钞和硬币 主要作用：应付客户提现、银行日常零星开支

任何一家营业性的金融机构，都必须保存一定数量的现金。

库存现金是非赢利性资产，需花费大量保管费用，不宜保存太多。 库存现金的经营原则：适度规模。 B在央行的存款

即存款准备金。构成：

a法定存款准备金。按照法定比率向央行缴存的存款准备金。是央行调节信用的政策手段，一般不得动用；具有强制性；随存款调整。

b超额准备金。是商业银行的可用资金。可用于日常的各种支付和贷放活动 ；也可随时从该帐户上提取现金

c广义的超额准备金：

中国银监会办公厅关于

规范商业银行同业业务治理的通知

银监办发[2014]140号

各银监局，国家开发银行，国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行，各省级农村信用联社：

近年来，商业银行同业业务快速发展，一些银行机构存在经营行为不规范、风险管控不到位的问题，不符合国家宏观调控政策和银行业监管要求，不利于银行体系稳健运行。为规范商业银行同业业务治理，促进同业业务健康发展，现就有关事项通知如下：

一、本通知适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行与金融机构之间开展的以投融资为核心的各项同业业务。主要包括同业拆借、同业借款、非结算性同业存款、同业代付、买入返售和卖出回购、同业投资等业务类型。商业银行以外的其他银行业金融机构参照执行。

二、商业银行应具备与所开展同业业务规模和复杂程度相适应的同业业务治理体系，由法人总部对同业业务进行统一管理，将同业业务纳入全面风险管理，建立健全前中后台分设的内部控制机制，加强内部监督检查和责任追究，确保同业业务经营活动依法合规，风险得到有效控制。

三、商业银行开展同业业务实行专营部门制，由法人总部建立或指定专营部门负责经营。商业银行同业业务专营部门以外的

其他部门和分支机构不得经营同业业务，已开展的存量同业业务到

商业银行业务管理

第1章 商业银行导论

1.1 商业银行的起源与发展

意大利是银行最早产生的发源地。

英格兰银行（1694年）是历史上第一家股份制银行，它的成立也是现代银行业产生的标志。

清政府于1897年在沪成立中国通商银行，标志着中国现代银行的产生。

现代商业银行形成的两种途径：

（1）由高利贷性质的银行转变而来；（2）按照资本主义生产方式的要求以股份制形式组建的银行。

1.2 商业银行的性质与功能

一、 商业银行的性质-以经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。

第一，商业银行是企业——具有现代企业的基本特征，获取最大利润是商业银行产生和发展的基本前提，也是商业银行经营的内在前提。

第二，商业银行是特殊的企业。（1）商业银行的经营对象和内容具有特殊性，经营的是特殊商品-货币和货币资本，经营内容包括货币收付借贷等金融服务。（2）商业银行对整个社会经济的影响和受社会经济的影响特殊（3）商业银行责任特殊。

第三，商业银行是特殊的金融企业-有别于国家的中央银行，又有别于专业银行。

二、商业银行的职能与作用

（一）信用中介-信用中介是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。

这一职能的实质，是通过银行的负债业务，把社会上的各种闲散货币集中到银行里来，再通过