资产负债管理的核心策略是

第七章资产负债管理策略第一节资产负债管理理论和策略的发展 第二节融资缺口模型及运用 第三节持续期缺口模型及运用

第一节资产负债管理论和策略的发展 一、资产管理理论 在20世纪60年代以前，商业银行的资金来源以活 期存款为主，资金供给相对充裕。在这种环境下， 商业银行管理的中心是维护流动性，在满足流动 性的前提下追求盈利性，因而将资金配置的重心 放在资产负债表的资产方面。概括而言，资产管 理理论认为，资金来源的水平与结构是银行不可 控制的外生变量，银行应主要通过资产项目的调 整和组合来实现三性原则和经营目标。 下面我们依次介绍资产管理思想和策略的发展顺 序。

(一)资产管理论沿革 1.商业贷款理论 2.资产可转换理论 3.预期收入理论

1.商业贷款理论 商业性贷款理论可以追溯到18世纪英国商业银行所遵循的 确定资金分配方向的理论。 该理论认为，商业银行在分配资金时，应着重考虑保持资 产的高度流动性。因为银行资金以流动性很高的活期存款 为主，而存款决定是外在的，因此银行资金的运用只能是 短期的工商企业周转性贷款。这种贷款期限较短，且以真 实的商业票据作抵押，这些票据到期后会形成资金自动偿 还，所以，这一理论又称为自偿性贷款理论

资产负债管理是现代商业银行在实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经营管理模式。它将资产和负债综合起来，协调各种不同资产和负债在总量、结构、利率、期限、风险和流动等方面的搭配，以此形成自我约束、自担风险、自我发展的经营管理机制。我国银行以商业化、国际化为改革与发展的目标，必须借鉴现代商业银行的经营管理经验，运用资产负债综合管理的方法，不断提高业务经营管理水平。

1 资产负债管理的目标

1.1、资产负债管理概述

1.1.1、资产负债管理的概念

资产负债管理也叫资产负债综合管理。最初的含义是协调资产负债的各个项目，以取得最大的利润。美国的约翰·A·休斯莱姆在《银行资金管理》一书中认为：“资产负债管理的实质是在短期金融计划和决策中协调好资金来源与资金运用的内在联系，以实现最大的盈利。”完整的含义是，资产负债管理是指商业银行在业务经营过程中，对各类资产和负债进行预测、组织、调节和监督的一种经营管理方式，以实现资产负债总量上平衡、结构上合理，从而达到最大盈利的目的。

1.1.2、ALM历史

资产管理：在20世纪40、50年代，商业银行的负债中有大量的支票存款和储蓄存款，这两种存款都是低成本的。因此，此时商业银行的管理者的主要工作是决定如何使用这些负债

保险公司资产负债管理的动态财务分析

1 前言

1.1

研究背景及意义

二十世纪七十年代欧美金融市场利率急速上升、波动剧烈，利率风险成为了人们关心的主要问题。为了应付利率敏感型产品的承保风险，各国保险评估机构、保险监管机构和保险公司开始开发应对利率风险的全套技术方法。之后，不断更新的计算技术为新生的和更复杂的资产负债管理模型的开发提供了肥沃的土壤，促进了保险公司资产负债管理及其模型技术的革新和复杂化。目前，以现金流测试、现金流匹配、免疫技术、久期和凸性等为代表的资产负债管理技术已应用于保险公司的经营管理中，而动态财务分析（DFA）作为未来保险公司资产负债管理技术发展的趋向，也越来越多地受到各国保险监管部门、财产和意外险公司的广泛关注。

对保险公司的精算师和财务总监而言，预测未来是其重要职责，而在美国、加拿大等保险业发达国家的精算理论和实务界讨论热烈的 “动态财务分析”方法，无疑为精算师们提供了更新更全面的预测方法和模型工具。如果仅从词义上来看“动态财务分析”，它所体现的 “随机性和变化性”思想，是和“静态或固化的”方法相对应的，即在不确定的环境下预测未来的经营成果，而这点正是它和传统的规划或预测工具最大的区别所在。而从保险公司经营管理的角度来说

保险公司资产负债管理的动态财务分析

1 前言

1.1

研究背景及意义

二十世纪七十年代欧美金融市场利率急速上升、波动剧烈，利率风险成为了人们关心的主要问题。为了应付利率敏感型产品的承保风险，各国保险评估机构、保险监管机构和保险公司开始开发应对利率风险的全套技术方法。之后，不断更新的计算技术为新生的和更复杂的资产负债管理模型的开发提供了肥沃的土壤，促进了保险公司资产负债管理及其模型技术的革新和复杂化。目前，以现金流测试、现金流匹配、免疫技术、久期和凸性等为代表的资产负债管理技术已应用于保险公司的经营管理中，而动态财务分析（DFA）作为未来保险公司资产负债管理技术发展的趋向，也越来越多地受到各国保险监管部门、财产和意外险公司的广泛关注。

对保险公司的精算师和财务总监而言，预测未来是其重要职责，而在美国、加拿大等保险业发达国家的精算理论和实务界讨论热烈的 “动态财务分析”方法，无疑为精算师们提供了更新更全面的预测方法和模型工具。如果仅从词义上来看“动态财务分析”，它所体现的 “随机性和变化性”思想，是和“静态或固化的”方法相对应的，即在不确定的环境下预测未来的经营成果，而这点正是它和传统的规划或预测工具最大的区别所在。而从保险公司经营管理的角度来说

深圳赛格三星股份有限公司2011年度财务分析报告

一、资产负债表分析 （一）、资产负债表水平分析

根据表1-1提供的资料，编制深圳赛格三星股份有限公司资产负债水平分析表如表2-1 。

表2-1 资产负债表水平分析表 金额单位﹕ 人民币元 项目 2011年 2010年 变动情况 对总资产影变动额 变动（%） 响（%） 流动资 产： 货币资金 47,243,73533,674,732.33 13,569,003.40.29 3.1 .49 16 应收票据 3,201,960.700,000.00 2,501,960.0357.42 0.57 00 0 预付款项 2,000.00 802,227.75 -800,227.75 -99.75 -0.18 其他应收883,568.23 435,724.84 447,843.39 102.78 0.10 款 存货 289,973.24 368,028.82 -78,055.58 -21.21 -0.02 流动资产51,621,23635,980,713.74 15,640,523.43.47 3.58 合计 .96 22 非流动资

资产负债管理-MBA案例分析 资产负债管理（ALM）工作案例分析

一、案例背景

（一）外部环境：深圳作为中国重要的金融中心城市，金融业市场发展完善，市场竞争激烈。深圳拥有商业银行100多家，全国的中外资银行和存款类金融机构都在深圳建立了分支机构，同时深圳具备三家具备市场竞争力的法人银行，招商银行、平安银行、深圳农商行。2014年底深圳银行业总行资产2.3万亿元，负债3.2万亿元，利润1000亿元，规模和利润增速多年保持在20%以上。银行从业人员约5万人，人均利润超200万，处于全国前列。近年来深圳银行业受银行业发展和市场环境影响①，规模和利润增速有所下降，成本上升，竞争加大，商业银行面临发展转型要求。

（二）内部环境：资产负债管理主要是面临资产负债结构和限额、定价管理、资金流动性管理、存款波动管理、资本管理等一些列涉及全行经营和监管要求的管理工作。对于企业内部重视程度、各专业部门工作配合、经营资源分配约束要求高，管理难度较大，工作效果不明显。如何获得更多内部认同同时实现资产负债管理各项指标的优化，形成银行经营管理与市场营销发展的良性互动，对分行资产负债管理工作发展提出新挑战。 二、管理分析

□ 复习思考题

1. 资产负债表分析的目的。

2. 如何对资产负债表的变动情况进行一般分析。 3. 资产负债表变动情况分析应注意哪些问题。 4. 应收账款和应收票据变动的原因有哪些。 5. 如何评价资产负债表变动的几种类型。 6. 如何进行资产负债表结构分析。 7. 不同负债结构分析有什麽意义。 8. 不同对称结构的主要标志和结果。

9. 坏账准备变动对应收款项的影响应如何分析。

10. 送股与转股对企业财务状况的影响是否相同，为什麽。 11. 为什麽要进行资产负债表附注分析，其重点是什麽。

12. 怎样分析会计政策变更和会计估计变更对应收款项的影响。 13. 存货会计政策分析应从那些方面进行。 14. 固定资产会计政策分析应侧重那几方面。

□ 练习题

一、单项选择题

1. 企业资产利用效率提高，形成资金绝对节约是指（ ）。 A 增产增收时不增资 B 产值、收入持平，资产减少 C 增产增收时增资 D 减产减收时增资 2. 短期借款的特点是 ( )。 A 风险较大 B 利率较低

G 弹性较差 D 满足长期资

资产负债表的检查方法

着重检查与纳税相关的项目

运用比较分析法

通过对照上期或前期资产负债表的相同项目，来观察该项目的数字是否有突变性的变化，从反常状态中发现问题。检查资产负债表主要分析资产结构、负债项目的异常变动情况，通过对上期或前期资产负债表的相同项目，进行纵向或横向的比较分析，来观察该项目的数据是否有突增突减的变化，从反常数据中发现问题。

审查结算往来项目

审查往来账户

应重点审查长期挂帐、只增不减的往来账项。检查时，结合原始凭证的检查，通过核实往来账户的真实性，进一步核实有无转移销售收入、将实现的销售收入分解，仅将其中一部分记入销售帐户，另外一部分记入 “其他应付款”帐户的情况，例如，某厂在产品销售旺季提高产品价格，加价部分不开发票，销售产品时借记“银行存款”帐户，

贷记“产品销售收入”和“其他应付款”帐户，转移、分解销售额。有无销售副产品、残次品、展览品、自制半成品不做收入问题。；有无将免征企业所得税之外的各项价内外基金（资金、附加）和收费，挂往来帐，隐瞒收入；有无隐瞒让渡无形资产使用权（如商标权、专利权、专有技术使用权、版权、专营权等）而取得的使用费收入。

审查存货项目

存货项目中“原材料”期末余额的大小，直接

现代商业银行资产负债业务的管理创新研究

摘要：自1990年起，我国商业银行在初始余额的经营管理理念基础上逐步形成资产负债

比例管理体系，该体系对我国商业银行经营管理水平的改善起到了积极的促进作用。然而，这种管理尚处于一种相对初级的阶段，尚未建立起以科学计量风险为基础的风险管理机制和科学的资本约束和分配机制等。对现代商业银行资产负债管理进行创新性研究，分析现代商业银行资产负债业务管理模式出现的瓶颈，并针对存在的问题提出管理创新的思考和建议，为促进我国商业银行资产负债管理的持续性提升提供一定的参考。

关键词：商业银行；资产负债业务；管理方式；管理创新

引言

2007年，金融机构对于自身风险管理和控制能力的过高评价导致了金融机构的战略和政策出现超前性失误，由此成了爆发美国大规模破坏性操作的信贷风险――次贷危机的导火线，历史遗留下的经验和教训说明，现代银行亟须建立一种以全面风险管理为核心，具备前瞻性、可行性、计量性等功能特征的资产负债管理体系。

自1990年起，我国商业银行在初始余额的经营管理理念基础上逐步形成资产负债比例管理体系，该体系对我国商业银行经营管理水平的改善起到了积极的促进作用。然而，这种管理尚处于一种较为初级的阶段，尚未建立起以科学计量风险为基础的

资产负债表怎么填写？资产负债表表格制作，资产负债表编制原理，易记账为你详细介绍。

步骤/方法

1. 1.资产负债表编制原理 资产负债表的编制原理是"资产=负债+所有者权益"会计恒等式。它既是一张平衡报表，反映资产总计（左方）与负债及所有者权益总计（右方）相等；又是一张静态报表，反映企业在某一时点的财务状况，如月末或年末。通过在资产负债表上设立"年初数"和"期末数"栏，也能反映出企业财务状况的变动情况。

2. 2.资产负债表编制方法 所有的资产负债表项目都列有"年初数"和"期末数"两栏，相当于两期的比较资产负债表。该表"年初数"栏内各项数字，应根据上年末资产负债表"期末数"栏内所列数字填列。如果本年度资产负债表规定的各个项目的名称和内容与上年不相一致，应对上年年末资产负债表各项目的名称和数字按照本年度的规定进行调整，填入本表"年初数"栏内。表中的"期末数"，指月末、季末或年末数字，它们是根据各项目有关总账科目或明细科目的期末余额直接填列或计算分析填列。

3.