2022年东奥中级财管公式总结

公式总结

第二章 财管基础

一、复利现值和终值

复利终值公式: F＝P×（1＋i）n 复利终值 其中，（1＋i）n称为复利终值系数，用符号（F/P，i，n）表示 复利现值公式：P＝F×1/（1＋i）n 复利现值 其中1/（1＋i）n称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示 （1）复利终值和复利现值互为逆运算； 结论 （2）复利终值系数（1＋i）n和复利现值系数1/（1＋i）n互为倒数。

二、年金有关的公式：

项目 普通年金终值 公式 系数符号 系数名称 普通年金终值系数 偿债基金系数 普通年金现值系数 资本回收系数 (1?i)n?1F?A iA?Fi n(1?i)?1(1?i)n?1?(F/A，i，n) ii?(A/F，i，n) (1?i)n?11?(1?i)?n?(P/A,i， in)年偿债基金 普通年金现值 P?A1?(1?i)ii1?(1?i)?n 年资本回收额 A?P?n i?(A/P，i，n) 1?(1?i)?n预付年金与普通年金的联系 预付年金现值=（1+i）×普通年金的现值 预付年金终值=（1+i）×普通年金的终值 预付年金现值系数=（1+i）×普通年金的现值系数 即：普通年金现

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第二章 财务管理基础

复利终值公式: F＝P×（1＋i）n 复利终值 其中，（1＋i）n称为复利终值系数，用符号（F/P，i，n）表示 复利现值公式：P＝F×1/（1＋i）n 复利现值 其中1/（1＋i）n称为复利现值系数，用符号（P/F，i，n）表示 （1）复利终值和复利现值互为逆运算； 结论 （2）复利终值系数（1＋i）n和复利现值系数1/（1＋i）n互为倒数。

（2）预付年金终值 具体有两种方法：

方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）。 方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1] 2）预付年金现值——两种方法

方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]

方法二：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i） 3）递延年金现值

【方法1】两次折现

计算公式如下：

P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

P A＝A（P/A，i，m＋n）－A（P/A，i，m） ＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]

式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期。 【方法3】先求终值再折现

PA＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n） （3）递延年金终值

递延

2.资料：2012年7月1日发行的某债券，面值100元，期限3年，票面年利率8%，每半年付息一次，付息日为6月30日和12月31日。

要求：

（1）假设等风险证券的市场利率为8%，计算该债券的实际年利率和全部利息在2012年7月1日的现值。

（2）假设等风险证券的市场利率为10%，计算2012年7月1日该债券的价值。

（3）假设等风险证券的市场利率为12%，2013年7月1日该债券的市价是85元，试问该债券当时是否值得购买？ （4）某投资者2014年7月1日以97元购入，试问该投资者持有该债券至到期日的内部收益率是多少（分别采用不考虑时间价值和考虑时间价值的方法予以确定）？ 【答案】

2

（1）该债券的实际利率=（1+8%/2）－1=8.16% 该债券全部利息的现值：

4×（P/A，4%，6）=4×5.2421=20.97（元） （2）2012年7月1日该债券的价值：

4×（P/A，5%，6）+100×（P/F，5%，6）=4×5.0757+100×0.7462=94.92（元） （3）2013年7月1日该债券的市价是85元，该债券的价值为：

4×（P/A，6%，4）+100×（P/F，6%，4）=4×3.4651+100×0.7921=93.

1. 因素分析法

简要说明，按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。

2. 营运资本=流动资产-流产负责=长期资本-长期资产 3. 流动比率=流动资产/流动负责 4. 速动比率=速动资产/流动负责

5. 现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负责 6. 资产负债率=总负责/总资产*100% 7. 产权比率=总负责/股东权益

8. 权益乘数=总资产/股东权益=1+产权比率

9. 利息保障倍数=息税前利润/全部应付利息（含资本化利息） 10. 现金流量与负责比率=经营活动现金流量净额/债务总额*100% 11. 应收账款周转次数=营业收入/应收账款

12. 存货周转次数=营业收入（或营业成本）/存货 13. 总资产周转次数=营业收入/总资产 14. 营业净利率=净利润/营业收入*100% 15. 总资产净利率=净利润/总资产*100% 16. 权益净利率=净利润/股东权益*100% 17. 市盈率=每股市价/每股收益

每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润=净利润-优先股股利

18. 市净率=每股

1. 因素分析法

简要说明，按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。

2. 营运资本=流动资产-流产负责=长期资本-长期资产 3. 流动比率=流动资产/流动负责 4. 速动比率=速动资产/流动负责

5. 现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负责 6. 资产负债率=总负责/总资产*100% 7. 产权比率=总负责/股东权益

8. 权益乘数=总资产/股东权益=1+产权比率

9. 利息保障倍数=息税前利润/全部应付利息（含资本化利息） 10. 现金流量与负责比率=经营活动现金流量净额/债务总额*100% 11. 应收账款周转次数=营业收入/应收账款

12. 存货周转次数=营业收入（或营业成本）/存货 13. 总资产周转次数=营业收入/总资产 14. 营业净利率=净利润/营业收入*100% 15. 总资产净利率=净利润/总资产*100% 16. 权益净利率=净利润/股东权益*100% 17. 市盈率=每股市价/每股收益

每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润=净利润-优先股股利

18. 市净率=每股

注会——财务成本管理公式汇总（2018版）

第二章 财务报表分析和财务预测

1.连环替代法的应用 设F=a×b×c

基数（过去、计划、标准）: F0= a0×b0×c0 实际数：F1= a1×b1×c1 实际与基数的差异：F1 - F0 2.简化的差额分析法 a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0 b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0 c因素的影响：a1×b1×（c1-c0） 一、短期偿债能力比率

绝对数：营运资本=流动资产-流动负债相对数：分子比率指标流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=货币资金/流动负债XXXX/流动负债现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

二、长期偿债能力比率

三、营运能力比率

1

四、盈利能力比率 指标及计算 驱动因素分析 营业净利率=净利润÷营业收入×销售利润率的变动，是由利润表的各个项目金额变动引100% 起的。金额变动分析、结构变动分析 资产净利率=净利润÷总资产×100% 杜邦分析体系 权益净利率=净利润÷股东权益×100% 杜邦分析体系 五、市价比率（2012年单选题） 股数 市价 净收益 每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数

注册会计师财务成本管理的110个公式

财务报表分析

1、流动比率＝流动资产÷流动负债

2、速动比率＝速动资产÷流动负债

保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债

3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本

5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款

其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额

6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产

7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率）

9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率）

10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] 

财管的110个公式

1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债

保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数

4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2

存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款l

其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资

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2013年中级财务管理公式总结

第二章 财管基础

一、复利现值和终值

二、年金有关的公式：

1.预付年金

终值

具体有两种方法：

方法一：预付年金终值＝普通年金终值×（1＋i）。 方法二：F＝A[（F/A，i，n＋1）－1]

现值 两种方法

最新最全财务财管公式总结--强力推荐,经济学人士好帮手!

方法一：P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]

方法二：预付年金现值＝普通年金现值×（1＋i）

2.递延年金 现值

【方法1】两次折现

计算公式如下：

P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m）

【方法2】

P＝A（P/A，i，m＋n）－A（P/A，i，m） ＝A[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]

式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期。 【方法3】先求终值再折现

PA＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n） 终值

递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下： FA＝A（F/A，i，n）

注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。

3.永续年金

利率可以通过公式i=A/P 现值 P=A/i

永续年金无终值

4.普通年金

现值

注会——财务成本管理公式汇总（2018版）

第二章 财务报表分析和财务预测

1.连环替代法的应用 设F=a×b×c

基数（过去、计划、标准）: F0= a0×b0×c0 实际数：F1= a1×b1×c1 实际与基数的差异：F1 - F0 2.简化的差额分析法 a因素的影响：（a1-a0）×b0×c0 b因素的影响：a1×（b1-b0）×c0 c因素的影响：a1×b1×（c1-c0） 一、短期偿债能力比率

绝对数：营运资本=流动资产-流动负债相对数：分子比率指标流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=货币资金/流动负债XXXX/流动负债现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

二、长期偿债能力比率

三、营运能力比率

1

四、盈利能力比率 指标及计算 驱动因素分析 营业净利率=净利润÷营业收入×销售利润率的变动，是由利润表的各个项目金额变动引100% 起的。金额变动分析、结构变动分析 资产净利率=净利润÷总资产×100% 杜邦分析体系 权益净利率=净利润÷股东权益×100% 杜邦分析体系 五、市价比率（2012年单选题） 股数 市价 净收益 每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数