公司金融计算题题库及答案

公司金融复习范围：第一章，第八章，第九章，第十二章，第十三章，第十四章。第四第五章不是重点，以前大家都学过的，粗略看一下终值现值单利复利名义利率的相关知识点，可能来选择题。 题型： 单选15*1=15’ 多选5*2=10’ 计算2—25’ 简答3*10=30’ 论述1*20=20’

《公司金融》计算题

计算题答案，个人解答，believe it or not.觉得答案有不当之处请与其他同学讨论。第4章第8题还没解答。 第3章 资本预算决策

某企业拟投资一个项目，固定资产投资额为100万元，按直线法计提折旧，使用寿命为5年，期末无残值。另需投入30万元的配套流动资金。该项目于当年投产，预计该项目投产后每年可使企业销售收入增加30万元。假设公司所得税率为40%。请计算该项目的NPV、PI指数和投资回收期，并对该项目进行财务可行性评价。【P149】

NPV=每期现金流贴现值之和

nNPV??(1?r)t?0tNCFtt

初始现金流量NCFo（t=0时）=-[100(即固定资产投资额)+30（投入配套流动资金）]=-130

各期现金流NCF相等=【每年增加的销售收入30-每期折旧额（投资额100/5年）】*（1-40%） +每期折旧额（投资额100

一、交叉汇率

例如： USD1＝CNY8．1110

①国际外汇市场 USD1＝CHF1．6539 CHF1＝ 8．1110／ 1．6539 ＝ CNY4．9042 ②国际外汇市场 GBP1＝USD 1．5020 GBP 1＝ 8．1110× 1．5020 ＝ CNY12．1827

例如 ：USD1＝CHF 1．6539

USD1＝JP￥ 120．32 GBP1＝USD 1．5020 ① CHF1＝? JP￥

CHF1＝ 120．32／1．6539＝ JP￥ 72．7493 ② GBP1＝ ?CHF

GBP1＝1．6539× 1．5020＝CHF 2．4842 美元不在同一边，同边相乘 美元在同一边，交叉相除 中国某银行某日报价

USD1＝CNY8．0907 ～ 8．1313 外汇买入价 外汇卖出价 美国某银行某日报价

1.某公司拟筹资5000万元，其中：银行借款1000万元，年利率为5％，筹资费率为0.1％；按面值发行企业债券1000万元，票面利率为12％，筹资费率为3％；发行普通股200万股，每股发行价15元，每股发费用3元，预计第一年现金股利为1.5元，以后每年按2.5％递增，企业所得税税率为25％。 要求：

(1)计算银行借款资金成本； (2)计算企业债券成本； (3)计算普通股资金成本； (4)计算加权平均资金成本。

2.某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货145万元，年初应收账款125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4，年末流动资产为270万元，年末应收账款为135万元，本年赊销净额为260万元。要求计算下列指标：

（1）流动负债年末余额； （2）存货年末余额；

（3）本年销货成本； （4）应收账款周转率。

3、某公司年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元/千克，年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费用为20元。 要求：

（1）计算本年度乙材料的经济进货批量；

（2）计算年度乙材料经济进货批量下的相关总成本；

（3）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额； （4）计算本年度乙材料

1.计算下列货币的交叉汇率：

（1）已知：USD／DEM：1.8421／28 USD／HKD：7．8085／95 求：DEM／HKD

（2）已知：GBP／USD：1．6125／35

USD／JPY：150．80／90 求：GBP／JPY

(1)7.8085/1.8428=4.2373 7.8095/1.8421=4.2394 DEM／HKD=4.2373/94（5分）

(2)150.80*1.6125=243.165 150.90*1.6135=243.477 GBP／JPY=243.165/477（5分）

2.某年10月中旬外汇市场行情为： 即期汇率GBP／USD＝1．6770／80 2个月掉期率 125／122，

一美国出口商签订向英国出口价值10万英镑的仪器的协定，预计2个月后才会收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏。假若美出口商预测2个月后英镑将贬值，即期汇率水平将变为GBP／USD＝1．6600／10，不考虑交易费用。那么： (1) 如果美国出口商现在不采取避免汇率变动风

1.某企业以每股8元的价格购进甲公司股票10万股，一年后以每股9元的价格卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率。

2.设一定时期内待销售的商品价格总额为100亿元，流通中的货币量为10亿元，试计算同期的货币流通速度。若货币流通速度变为5，请计算流通中每单位货币的实际购买力。

3.王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。

4.某银行以年利率3%吸收了一笔100万元的存款。若银行发放和管理贷款的经营成本为1%，可能发生的违约风险损失为1%，银行预期利润水平为1.5%，根据成本加成贷款定价法，该银行把这笔资金贷放出去时的最低贷款利率应该是多少？ 5．企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为6%，按复利计息，到期一次还本付息。请计算到期后企业甲应支付的利息总额。

6．在一国的银行体系中，商业银行的存款准备金总额为5万亿元，流通于银行体系之外的现金总额为3万亿元，该国的广义货币供应量M2为40万亿元，试计算该国的广义货币乘数、各类存款总额以及现金提取率。

7.甲

《国际金融》习题集

7、下列银行报出USD/CHF、USD/JPY的汇率，你想卖出瑞士法郎，买进日元，问：

银行 A B C D E USD/CHF 1.4247/57 1.4246/58 1.4245/56 1.4248/59 1.4249/60 USD/JPY 123.74/98 123.74/95 123.70/90 123.73/95 123.75/85 （1）你向哪家银行卖出瑞士法郎，买进美元？ （2）你向哪家银行卖出美元，买进日元？

（3）用对你最有利的汇率计算的CHF/JPY的交叉汇率是多少？ 8、某日国际外汇市场上汇率报价如下： LONDON 1GBP=JPY158.10/20 NY 1GBP=USD1.5230/40 TOKYO 1USD=JPY104.20/30 如用1亿日元套汇，可得多少利润？

9、某日英国伦敦的年利息率是9.5%，美国纽约的年利息率是7%，当时1GBP=USD1.9600美元，那么伦敦市场3个月美元远期汇率是多少？

10、下面例举的是银行报出的GBP/USD的即期与远期汇率：

银行 即期 3个月 A 1.6830/40

计算题库及参考答案

1、设A点高程为15.023m，欲测设设计高程为16.000m的B点，水准仪安置在A、B两点之间，读得A尺读数a=2.340m，B尺读数b为多少时，才能使尺底高程为B点高程。

【解】水准仪的仪器高为Hi?15.023+2.23=17.363m，则B尺的后视读数应为 b=17.363-16=1.363m，此时，B尺零点的高程为16m。 2、在1∶2000地形图上，量得一段距离d=23.2cm，其测量中误差md?±0.1cm，求该段距离的实地长度D及中误差mD。

【解】D?dM?23.2×2000=464m，mD?Mmd?2000×0.1=200cm=2m。 3、已知图中AB的坐标方位角，观测了图中四个水平角，试计算边长B→1，1→2，2→3，3→4的坐标方位角。

【解】?B1?197°15′27″+90°29′25″-180°=107°44′52″

?12?107°44′52″+106°

图 推算支导线的坐标方位角 16′32″-180°=34°01′24″

?23?34°01′24″+270°52′48″-180°=124°54′12″ ?34?124°54′12″+299°35′46″-180°=244°29′58″ 4

二．习题

1、假定外汇市场美元兑换马克的即期汇率是1美元换1.8马克，美元利率是8%，马克利率是4%，试问一年后远期无套利的均衡利率是多少？ ●按照式子：（1+8%）美元=1.8×（1+4%）马克，得到1美元=1.7333马克。

2、银行希望在6个月后对客户提供一笔6个月的远期贷款。银行发现金融市场上即期利率水平是：6个月利率为9.5%，12个月利率为9.875%，按照无套利定价思想，银行为这笔远期贷款索要的利率是多少？

●设远期利率为i,根据（1+9.5%）×（1+i）=1+9.875%, i=9.785%.

3、一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%，用无风险套利原则说明，执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少？ 条件同题3，试用风险中性定价法计算题3中看涨期权的价值，并比较两种计算结果。

●

4、一只股票现在的价格是50元，预计6个月后涨到55元或是下降到45元。运用无套利定价原理，求执行价格为50元的欧式看跌期权的价值。

●考虑这样的组合：卖出一个看跌期权并购买Δ股股票。如果股票价格是55元，组合的价值是55Δ；如果股票的价格是45元，组合的价值是45Δ

高级钳工（计算题）

高级钳工计算题

J 1 基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难 1．有一对标准斜齿圆柱齿轮传动，已知mn?3，z1?24，z2?50，??20?，求各部尺寸（齿顶高，齿根高，全齿高，分度圆直径，齿顶圆直径，中心距）。 J 2

基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难

2．如右图所示套筒，加工时因测量100?0.036mm有困难，故采用深度游标卡尺直接测量大孔深度来间接保证此尺寸，试画出工艺尺寸链图，并计算大孔深度工序尺寸及偏差。

J 3

基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难

3. 画出右图中AB杆和BC杆的受力图（不计自重）。

J 4 基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难 4．画出右图中支承架的受力图及DC杆的受力图（DC杆重量不计）

93

高级钳工（计算题）

J 5

基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难 5．有一蜗杆传动机构，已知其蜗轮齿数为39，蜗杆头数为2，求其传动比是多少？ J 6 基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难 6．要求设计一个蜗杆传动机构，规定其传动比为26，

高级钳工（计算题）

高级钳工计算题

J 1 基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难 1．有一对标准斜齿圆柱齿轮传动，已知mn?3，z1?24，z2?50，??20?，求各部尺寸（齿顶高，齿根高，全齿高，分度圆直径，齿顶圆直径，中心距）。 J 2

基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难

2．如右图所示套筒，加工时因测量100?0.036mm有困难，故采用深度游标卡尺直接测量大孔深度来间接保证此尺寸，试画出工艺尺寸链图，并计算大孔深度工序尺寸及偏差。

J 3

基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难

3. 画出右图中AB杆和BC杆的受力图（不计自重）。

J 4 基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难 4．画出右图中支承架的受力图及DC杆的受力图（DC杆重量不计）

93

高级钳工（计算题）

J 5 基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难 5．有一蜗杆传动机构，已知其蜗轮齿数为39，蜗杆头数为2，求其传动比是多少？ J 6 基本知识 专业知识 相关知识 易 中 难 6．要求设计一个蜗杆传动机构，规定其传动比为26，