华夏幸福投资价值

华夏幸福 投资分析报告

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引言

在A股的各指标排行中，华夏幸福盈利能力较强，净资产收益率为29.54%。相对价格较低，市净率为4.14倍，市盈率为16.20，营业利润率为33.03%，净利润率为22.49%，净利润同比增长率为35.22%，营业收入同比增长为40.40%。周、月均价线体系为多头排列，K线为小阳线。

一、公司分析

（一）公司介绍

表1华夏幸福基本信息

公司名称 股票代码 注册地 法人代表 所属行业 总股本 流通股本 上年度每股收益 每股未分配利润 每股公积金 市盈率 市净率 净资产收益率 营业利润率 净利润率 净利润同比增长率 营业收入同比增长率 华夏幸福基业股份有限公司 600340 河北省固安县京开路西侧三号路北侧一号 王文学 房地产 — 房地产开发 29.55亿股 29.55亿股 2.22元 4.80元 1.99元 16.20 4.14 29.54% 33.03% 22.49% 35.22% 40.40%

华夏幸福，全称华夏幸福基业股份有限公司，股票代码600340，注册地为河北省固安县，房地产开发企业，主营业务为房地产开发与销售和区域开发，经营范围具体包括房地产、工业园区及基础设施建设投资；房地产中介服务；提供施工

华夏集团：

京御：定位于高端房地产开发（孔雀城）； 九通：园区开发及运营；

物业：负责各公司开发项目的物业服务工作；

廊分：房地产开发公司，现在分为廊坊片区、固安片区、大厂片区；

姓名 职务 身份证号码 国籍 长期居住地 是否取得其他国家或者地区的居留权 王文学 董事长、总裁 132801196705244610 中国 廊坊 否

郭绍增 董事、副总裁 132801630208423 中国 廊坊 否 胡学文 董事、副总裁 220222195912010758 中国 廊坊 否 安义

（安毅） 董事、副总裁 132801195612123831 中国 廊坊 否 翟大福 董事、副总裁 340104197410201579 中国 北京 否 马晓东 副总裁 630102196611132014 中国 北京 否 齐霁 副总裁 220103196811011014 中国 北京 是

袁洁 副总裁 510212197502150323 中国 北京 否 张书峰 总裁助理 1321221971081

新华信托华锦36号·华夏幸福基业项目贷款集合资金信托计划说明书

资金运用:新华信托将信托资金向固安京御幸福房地产开发有限公司发放项目贷

款，资金专项用于河北省廊坊市“孔雀城凌兰园”项目以及“孔雀城凌兰园二期”项目

的开发建设，取得信托收益并分配给受益人。

预计收益率：

受托人：新华信托股份有限公司

融资方：固安京御幸福房地产开发有限公司（上市公司“华夏幸福”的全资子公司）

保管行：民生银行股份有限公司重庆分行

信托规模：总规模3亿元，一期1.5亿（以实际募集金额为准）

信托期限：24个月，满12个月后，项目公司提出申请且经受托人同意，可提前结

束信托计划

土地抵押

借款人与控股股东廊坊京御房地产开发有限公司提供评估价值为72175.67万

元的抵押物为本贷款提供抵押担保，信托贷款本金抵押率41%

上市公司担保

上海证券交易所上市公司华夏幸福基业投资开发股份有限公司（股票名称：华

夏幸福，股票代码：600340）为本贷款提供担保。

“永定河孔雀城凌兰园”项目一二期销售回款。项目销售回款充足，预计共可产

生11亿元的销售回款，其中信托计划期限内预计可产生7.6亿元销售回款

A类：1年到期支付本息

B类：1年期满时支付当年利息；1.5年到期后支付本金及剩余利

华夏债券投资基金

基金契约

基金发起人：华夏基金管理有限公司 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：交通银行

二○○二年九月

华夏债券投资基金基金契约

目 录

一、前言 ................................................................. 1 二、释义 ................................................................. 1 三、基金契约当事人 ....................................................... 3 四、基金发起人的权利与义务 ............................................... 4 五、基金管理人的权利与义务 ............................................... 4 六、基金托管人的权利与义务 ............................................... 6 七、基金持有人的权利与义务 .........................

华夏幸福区域开发模式分析

目 录

一、华夏幸福公司的背景和业绩状况 1 二、华夏幸福的模式分析 3 （一）组织架构设臵： （二）项目拓展策略： （三）业务开展类型 （四）园区开发步骤： （五）盈利模式

（六）核心竞争力分析 （七）城镇化分析

三、结论与建议 18

一、华夏幸福公司的背景和业绩状况

（一）公司背景

华夏幸福成立于1998年，早前致力于河北省内的城市住宅开发。2002年开始运营固安工业园区后，逐渐向工业园区域运营开发商转型，目前已形成“园区+地产”的运营模式。

在园区开发方面，该公司主要业务内容包括对开发区域进行前期规划、基础设施投资建设与管理、市政公用设施建设与管理、土地整理、产业发展服务（招商引资服务）、物业管理、厂房建设租赁等。

在房地产开发方面，该公司目前已经形成以孔雀城、大卫城、华夏系列等产品系列。

（二）公司业绩呈现爆发式增长

2012年，华夏幸福全年完成销售额211.35亿元，同比增长28.09%。公司实现营业收入120.

华夏幸福区域开发模式分析

目 录

一、华夏幸福公司的背景和业绩状况 1 二、华夏幸福的模式分析 3 （一）组织架构设臵： （二）项目拓展策略： （三）业务开展类型 （四）园区开发步骤： （五）盈利模式

（六）核心竞争力分析 （七）城镇化分析

三、结论与建议 18

一、华夏幸福公司的背景和业绩状况

（一）公司背景

华夏幸福成立于1998年，早前致力于河北省内的城市住宅开发。2002年开始运营固安工业园区后，逐渐向工业园区域运营开发商转型，目前已形成“园区+地产”的运营模式。

在园区开发方面，该公司主要业务内容包括对开发区域进行前期规划、基础设施投资建设与管理、市政公用设施建设与管理、土地整理、产业发展服务（招商引资服务）、物业管理、厂房建设租赁等。

在房地产开发方面，该公司目前已经形成以孔雀城、大卫城、华夏系列等产品系列。

（二）公司业绩呈现爆发式增长

2012年，华夏幸福全年完成销售额211.35亿元，同比增长28.09%。公司实现营业收入120.

华夏幸福区域开发模式分析

目 录

一、华夏幸福公司的背景和业绩状况 1 二、华夏幸福的模式分析 3 （一）组织架构设臵： （二）项目拓展策略： （三）业务开展类型 （四）园区开发步骤： （五）盈利模式

（六）核心竞争力分析 （七）城镇化分析

三、结论与建议 18

一、华夏幸福公司的背景和业绩状况

（一）公司背景

华夏幸福成立于1998年，早前致力于河北省内的城市住宅开发。2002年开始运营固安工业园区后，逐渐向工业园区域运营开发商转型，目前已形成“园区+地产”的运营模式。

在园区开发方面，该公司主要业务内容包括对开发区域进行前期规划、基础设施投资建设与管理、市政公用设施建设与管理、土地整理、产业发展服务（招商引资服务）、物业管理、厂房建设租赁等。

在房地产开发方面，该公司目前已经形成以孔雀城、大卫城、华夏系列等产品系列。

（二）公司业绩呈现爆发式增长

2012年，华夏幸福全年完成销售额211.35亿元，同比增长28.09%。公司实现营业收入120.

本科毕业论文

华夏幸福基业销售人员绩效

考核体系研究

代写

燕 山 大 学

2017 年 5 月

本科毕业论文

华夏幸福基业销售人员绩

效考核体系研究

学院（系）： 里仁学院

专

业： 工业工程 张辰

学生姓名：

学

号：131405061052

王晶

指导教师：

答辩日期： 2017 年 5 月 4 日

燕山大学毕业论文任务书

学院：里仁学院 专业(方向)：工业工程 学 号 131405061052 题目名称 题目性质 题目类型 题目来源 学生 姓名 张辰 专 业 班 级 工业工程2班 华夏幸福基业销售人员绩效考核体系研究 文管类 论文 自选题目 题 目 主 要 内 容 以华夏幸福基业公司为对象，数据为基础，深入了解与绩效考核相关的问题，运用工业工程思想去进行分析，研究和发现其中存在的问题，最后运用工业工程的相关知识提出相应的应对措施以及改善原来的不足，从而解决问题。 基 本 要 求 1. 大量阅读相关文献和期刊资料 2. 严格遵守论文要求撰写 3. 参考文献不少于20篇 4. 论文字数在20000字以上 5. 严禁抄袭，独立完成 6. 参考文献标记明确出处

本科毕业论文

华夏幸福基业销售人员绩效

考核体系研究

代写

燕 山 大 学

2017 年 5 月

本科毕业论文

华夏幸福基业销售人员绩

效考核体系研究

学院（系）： 里仁学院

专

业： 工业工程 张辰

学生姓名：

学

号：131405061052

王晶

指导教师：

答辩日期： 2017 年 5 月 4 日

燕山大学毕业论文任务书

学院：里仁学院 专业(方向)：工业工程 学 号 131405061052 题目名称 题目性质 题目类型 题目来源 学生 姓名 张辰 专 业 班 级 工业工程2班 华夏幸福基业销售人员绩效考核体系研究 文管类 论文 自选题目 题 目 主 要 内 容 以华夏幸福基业公司为对象，数据为基础，深入了解与绩效考核相关的问题，运用工业工程思想去进行分析，研究和发现其中存在的问题，最后运用工业工程的相关知识提出相应的应对措施以及改善原来的不足，从而解决问题。 基 本 要 求 1. 大量阅读相关文献和期刊资料 2. 严格遵守论文要求撰写 3. 参考文献不少于20篇 4. 论文字数在20000字以上 5. 严禁抄袭，独立完成 6. 参考文献标记明确出处

华夏幸福城 雅园

精

装

墙

地

砖

工

程

施工方案

编制：

审核：

批准：

编制单位: 远通建工集团有限公司

目 录

一、工程概况 1

二、编制依据 1

三、施工安排 1

四、施工准备与资源配备计划 1

五、施工方法及工艺要求 2

六、质量标准及保证措施 5

七、质量通病控制措施 7

八、成品保护 9

九、职业安全健康及环保措施 9

十、施工组织框架图 10

一、工程概况

本工程为华夏幸福城雅园一标段项目，位于廊坊市新源道以南，永兴路以西，总建筑面积约17万平米，包括洋房8-17#楼，剪力墙结构，地上7层地下1层；商业19-20#楼，框架结构，地上2层，地下为车库；公寓21#楼，框架结构，地上10层，地下为车库；酒店22#楼，框架结构，地上12层，地下为车库。1#-3#高层地下两层，地上二十七层。

二、编制依据

1.1<<建筑地面工程施工质量验收