证券基础知识电子版

证券从业资格考试 证券基础知识教材电子版

第一章证券市场概论

前言

1、考试要求：大纲

2、学习目标 - 基本概念清楚、熟练、牢记 3、教材、听课与练习的关系 第一章证券市场概述 - 大纲要求

掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征和基本功能。掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构；了解多层次资本市场的含义；了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。

掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构。掌握机构投资者的主要种类、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成。了解证券发行人所采用的证券发行方式、个人投资者的含义及证券交易所、证券业协会、证券监管机构的主要职责。了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。了解国外证券市场发展的历史和我国证券市场与西方国家证券市场的差距。了解股权分置改革的发展进程。 第一节证券与证券市场 一、有价证券

PICC培训教材《保险基础知识》2014版郭颂平

第一章风险概述

第一节风险及其特征

1.风险的一般含义:某种事物发生的不确定性 2.风险的特定含义:某种损失发生的不确定性 3.风险的构成要素: 风险因素、风险事故、损失

a)风险因素：实质风险因素、道德风险因素、心里风险因素 b)风险事故：财产风险、责任风险、人身风险 c)损失：直接损失（财产的损失与灭失）间接损失（额外费用损失、收益损失、责任损失）

4.风险因素、风险事故及损失之间的关系：（P3） 风险因素，引起或增加→风险事故，导致→损失 5.风险的分类

5.1依据原因分类：自然风险、社会风险、政治风险、经济风险、技术风险 5.2 依据风险标分类：财产风险、人身风险、责任风险、信用风险 5.3 依据风险性质分类：纯粹风险、投机风险

5.4 依据风险影响的结果分类：基本风险、特定风险

6. 风险的特征：风险的不确定性、风险的客观性、风险的普遍性、风险的社会性、风险可测定型、风险的发展性

第二节可保风险

1.可保风险：指符合保险人承保条件的特定风险。 2.可保风险的条件：

2.1风险必须具有不确定性 2.2风险必须是纯粹风险

2.3风险必须使大量标的均有遭受损失的可能 2.4风险必须有导

证券从业资格考试

证券投资与分析教材电子版

第一章 债券、基金及其他有价证券的价值 学习目的和要求：

除了股票外，债券、证券投资基金等也是基本的投资工具。通过本章的学习，我们要了解几种主要的有价证券，掌握有价证券的投资价值分析的方法。在下一章中我们再介绍股票的价值分析。

知识要点：影响债券价值的因素、债券价值的计算方法、证券投资基金的投资价值分析、可转换债券和认股权证的价值分析。

第一节 债券的价值分析

一、影响债券价值的因素

（一）内部因素

1．期限

一般来说，在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大，投资者要求的收益率补偿也越高。

2．票面利率

债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力也很大。

3．流动性

流动性是指债券可以随时变现的性质。流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。

4．信用级别

信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。

（二）外部因素

1．基础利率

在证券的投资价值分析中，基础利率一般是指无风险证券利率。一般来说，短期政府债券风险最小，可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利

第一讲 证券基础知识手册

1、什么是股票

股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票是一种所有权凭证。股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权力，同时也承担相应的责任与风险

2、股票分类：A股、B股、H股、F股

Ａ股是在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的普通股票；

Ｂ股是专供境外投资者在境内以外币买卖的特种普通股票。从今年起我国将允许境内居民以合法持有的外汇开立B股帐户，进行B股交易； Ｈ股是我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票；

F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票 3、除权与除息

沪深股市的上市公司进行利润分配一般只采用股票红利和现金红利两种，即统称所说的送红股和派现金。当上市公司向股东分派股息时，就要对股票进行除息；当上市公司向股东送红股时，就要对股票进行除权。除权： 股份制公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。与除息一样，除权时也以规定日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。除权一般会造成股价的下跌，投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判

1

断，而应根据股价的走势，做出正确的判

证券知识讲座

方正证券西安南大街营业部 2008年12月

证券知识讲座一、常用名词及术语 二、股票及股票市场 三、交易中常见的问题 四、股票交易有哪些费用 五、如何使用行情软件 六、开户及委托方式 七、证券市场风险 八、客服投机心理的方法

常用名词及术语

开盘价 、收盘价开盘价是一个交易日中股票第一笔的交易 价格。 通常情况下，收盘价是一个交易日中股票 最后一笔交易的价格 。

收盘后，计算当日股票是否涨跌， 由收盘价决定。

沪、深两市收盘价的计算略有不同 沪市收盘价是当日最后一笔交易(含最后

一笔交易)前一分钟所有交易的成交量加 权平均价。 深市证券的收盘价通过集合竞价的方式产

生。每个交易日的14:57-15:00为收盘

集合竞价时间。

多头和空头在股市中，一般将持有股票的投资者称作多 头，而将暂不持有股票的投资者叫做空头。 通常将买入股票的行为称为做多，而将卖出 股票的行为称为做空。

多翻空

指原本看好行情的多头，看法改变，卖出 手中的股票的行为称为多翻空。

仓位是指投资者买入股票所耗资金占资金总量的 比例。 当一个投资者的所有资金都已买入股票时就 称为满仓，若不持有任何股票就称为空仓。 在牛市上涨行情中通

09年证券从业考试《证券基础知识》精讲班讲义（一）

一、考试简介 1.背景介绍

对证券业从业人员实行资格管理是国际通行做法。

1995年，国务院证券委发布了《证券从业人员资格管理暂行规定》，开始在我国推行证券业从业人员资格管理制度。根据上述规定，我国于1999年首次举办证券业从业人员资格考试。

中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业证书管理职责。通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。通过基础科目和两门以上(含两门)专业科目考试的，取得一级专业水平认证证书;通过基础科目和四门以上(含四门)专业科目考试的，取得二级专业水平认证证书。 2.考试科目

考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券基础知识》。专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。单科考试时间为120分钟。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。 3.考试方式

全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。 4.报名条件

考试报名条件(含香港地区应考人员) (一)报名截止日年满18周岁;

(二)具有高中或国家承认相当于高中以上文凭; (三

09年证券从业考试《证券基础知识》精讲班讲义（一）

一、考试简介 1.背景介绍

对证券业从业人员实行资格管理是国际通行做法。

1995年，国务院证券委发布了《证券从业人员资格管理暂行规定》，开始在我国推行证券业从业人员资格管理制度。根据上述规定，我国于1999年首次举办证券业从业人员资格考试。

中国证券业协会行使证券业从业资格取得及执业证书管理职责。通过协会统一组织的基础科目和一门专业科目资格考试的，即取得从业资格。通过基础科目和两门以上(含两门)专业科目考试的，取得一级专业水平认证证书;通过基础科目和四门以上(含四门)专业科目考试的，取得二级专业水平认证证书。 2.考试科目

考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为《证券基础知识》。专业科目包括：《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》。单科考试时间为120分钟。基础科目为必考科目，专业科目可以自选。 3.考试方式

全国统考，闭卷，采取计算机考试方式进行。 4.报名条件

考试报名条件(含香港地区应考人员) (一)报名截止日年满18周岁;

(二)具有高中或国家承认相当于高中以上文凭; (三

证券基础知识培训

尚容宇

国信证券绵阳富乐路证券营业部1

提示本培训内容实用于：

新入职的客户经理以及 新入市的投资者2

内容提要 证券市场简介 证券市场投资品种简介 证券投资交易规则简介 证券投资分析基本知识 交易软件的使用

课时：9节课(每节45分钟)3

市场介绍证券发行人：公司、政府、金融机构 中介机构：证券公司、服务机构 登记结算公司 投资者：机构、个人 自律性组织：交易所、证券业协会 监管机构：证监会及派出机构4

投资咨询公司 会计师 事务所 资产评估机构 律师事务所 证券信用评级机构

一、证券

证券的含义和种类证券:主要指有价证券。是指标明有票面金额， 证明持券人有权按期取得一定收入并可自 由转让和买卖的所有权或债权证券。它本 身没有价值，但有价格。 证券包括股票、债券、基金及其衍生品种。

1.股票股票:是股份有限公司在筹集资金时向 出资人发行的股份凭证，它代表着持有者 (即股东)对股份公司的所有权。 股票具有六个方面的特征：收益性、风 险性、流动性、永久性(不可偿还性)、 参与性和波动性。

股票作为交易对象和抵押品，股票已经成 为金融市场上主要的、长期的信用工具。 对发行者来说，股票是筹措自有资本的手段 对认购者来说，购买股票则是一种

1.假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%，那么他现在需要投资（）元。

A100000B.100310C.103100D.93100 试题分析 您的作答： 测试方向： 测试教材:全册

参考答案难易程度教材页码 解析：133100/(1+10%) 3=100000

2.以下关于贝塔系数的说法正确的是（）。

A贝塔系数大于0说明投资组合的价格变动方向与市场一致 B贝塔系数大于1说明投资组合的价格变动幅度比市场小 C贝塔系数等于1说明投资组合的价格变动幅度比市场大 D贝塔系数小于0说明投资组合的价值变动方向与市场一致 试题分析

您的作答：参考答案：A 测试方向：常识题难易程度：易 测试教材：上册教材页码：298

解析：贝塔系数为1即投资组合的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即投资组合价格比总体市场更波动。贝塔系数低于1(大于0)即证券价格的波动性比市场为低。贝塔系数大于0说明投资组合的价格变动方向与市场一致，小于零说明方向相反。

3.统一公债估值公式为（） 试题分析 您的作答：

测试方向：常识题测试教材:

参考答案：B难易程度：易教材页码：211

解析：统_公债的内在价值的计算公式为：V=C/r。C表示每期支付的利息，r表

证券基础知识培训

尚容宇

国信证券绵阳富乐路证券营业部1

提示本培训内容实用于：

新入职的客户经理以及 新入市的投资者2

内容提要 证券市场简介 证券市场投资品种简介 证券投资交易规则简介 证券投资分析基本知识 交易软件的使用

课时：9节课(每节45分钟)3

市场介绍证券发行人：公司、政府、金融机构 中介机构：证券公司、服务机构 登记结算公司 投资者：机构、个人 自律性组织：交易所、证券业协会 监管机构：证监会及派出机构4

投资咨询公司 会计师 事务所 资产评估机构 律师事务所 证券信用评级机构

一、证券

证券的含义和种类证券:主要指有价证券。是指标明有票面金额， 证明持券人有权按期取得一定收入并可自 由转让和买卖的所有权或债权证券。它本 身没有价值，但有价格。 证券包括股票、债券、基金及其衍生品种。

1.股票股票:是股份有限公司在筹集资金时向 出资人发行的股份凭证，它代表着持有者 (即股东)对股份公司的所有权。 股票具有六个方面的特征：收益性、风 险性、流动性、永久性(不可偿还性)、 参与性和波动性。

股票作为交易对象和抵押品，股票已经成 为金融市场上主要的、长期的信用工具。 对发行者来说，股票是筹措自有资本的手段 对认购者来说，购买股票则是一种