投资基金的基金值得投吗

基金定投

《投资中的一道亮丽风景线》-----付勇

基金定投业务是国际上通行的适用于绝大多数投资者的一种中长期投资方式。具有成本低，操作简便，风险小，收益较高等特点。短期的基金定投核心方法是【起于熊市，止于牛市】。当前正是开始基金定投的良好时机。

此外基金定投对于我们锁定客户账户，改变客户投资结构都有一定的帮助作用。

一、业务简介

基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间，以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。这样投资可以平均成本、分散风险，比较适合进行中长期投资。

二、业务优点

1、自动扣款，手续简单

2、省时省力，省事省心

3、定期投资，积少成多

4、不用考虑投资时点

5、平均投资，分散风险

6、复利效果，长期可观

7、办理手续便捷快速

三、业务原理

基金定投有懒人理财之称，缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。” 如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之地，即定投法。

1、平均成本、分散风险

多数投资者很难适时掌握正确的投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出。基金定投业务是分批进场投资，当股市在盘整或是下跌的时候，由于基金

第五章股权投资基金的投资

第一节股权投资的一般流程

考点：股权投资基金的一般流程

股权投资基金投资流程围绕投资决策展开，通常包括项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资框架协议、尽职调查、投资决策、签署投资协议、投资交割等主要环节。

1.项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。主要包括：

（1）行业研究：跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息；

（2）中介机构推荐：包括律师、会计师、证券公司、商业银行、财务顾问等；

（3）天使投资人或者同行推荐；

（4）企业家联盟及各级商会组织推荐；

（5）行业专家推荐；

（6）政府机构推荐：如中国各地方政府金融办、上市办、各级高新技术开发区管委会等；

（7）行业展会、创业计划大赛、创投论坛等。

2.初步尽职调查的核心是对拟投资项目进行价值判断，并非详尽调查或投资风险评估。初步尽职调查阶段，主要从以下方面对目标公司进行初步价值判断：管理团队；行业进入壁垒、行业集中度、市场占有率和主要竞争对手；商业模式、发展及盈利预期、政策与监管环境等。

初步尽职调查前，通常与目标公司签订保密协议，双方承诺对在投融资业务沟通过程中接

触到的对方商业秘密负有一定期限的保密义务。

关于私募股权投资基金与创业投资基金的比较

来源：PE律师网 作者：赵莉 于玥 龙美君 发布时间：14-09-11

在实务中,常有客户咨询和困惑,创业投资基金和私募股权基金,有什么不同,尤其在行业主管部门已经明确为同一部门的情况下,且新的主管部门制定的规章即-证监会新颁布实施的《私募投资基金监督管理暂行办法》又专章对创业投资基金进行规定,而过去十部委颁布的《创业投资企业管理暂行办法》并没有废止的情况下,两者还有什么不同?如何理解并执行,针对这些问题,便于客户和读者了解,我们特编写此文。

一、创业投资基金是一类特殊的股权投资基金,两者有差异性.

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称“办法”）第三十四条的规定，创业投资基金是指主要投资于未上市创业企业的股权投资基金，投资的权益可以是普通股、可转换优先股、可转换债券等。由该定义可看出，创业投资基金实质上是一类特殊的私募股权投资基金。

但是为什么办法要单独一章对创业投资基金作出规定呢？依据证监会发布的《私募投资基金监督管理暂行办法（征求意见稿）起草说明》中关于创业投资基金的特别规定的说明，“由于其主要投资小微企业，属于市场失灵的领域，世界各国均通过特别立法，一方面明确财税

第十三章 基金的治理结构三 本章主要内容 第一节 基金监管的定义与模式 第二节 开放式基金与封闭式基金监管的区 别 第三节 基金监管机构与监管内容 第四节 基金监管的发展趋势

教学要求： 掌握基金监管的定义和模式、基金的监督管 理机构和主要监管内容。了解基金监管的趋 势。 教学重点： 基金监管的定义和模式、基金的监督管理机 构和主要监管内容 教学难点： 基金监管内容与模式

第一节 基金监管的定义与模式 一、基金监管的定义 基金监管是指监管部门运用法律的、经济的 以及必要的行政手段，对基金市场参与者的 行为进行的监督与管理 二、基金监管的模式 基金行业自律模式-英国为代表 法律约束下的公司自律模式-美国为代表 政府严格管理模式-日本为代表

第二节 开放式基金与封闭式基金监管的 区别 交易方式与价格监管的不同 对基金经理报酬监管不同 对基金内幕及关联交易行为的监管不同 信息披露要求不同 基金借款限制不同

第三节 基金监管机构与监管内容 一、国务院证券监督管理机构的监管 中国证券监督管理委员会 1、监管内容 制定法规 资格审查 信息披露监管 现场与

浅谈证券投资基金的运作

中图分类号：f832 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2013）06-000-01

摘 要 随着我国资本市场及金融改革的不断发展以及证券投资基金在经济发展和广大投资者投资中起着越来越重要的作用，笔者认为，理清证券投资基金的运作方式，对于投资者投资和金融市场发展意义重大。

关键词 证券投资基金 基金发行 上市交易 申购和赎回 收益分配变更终止

证券投资基金是投资基金的一种主要类型，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。证券投资基金与股票、债券相比，既有区别又有联系。投资者地位不同：股票投资者是公司的股东，对公司有决策权；债券持有人是债券发行人的的债券人，享有到期收回本息的权利；基金单位持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。风险风险程度不同：股票的风险一搬大于基金，基金的风险一搬大于债券。收益情况不同：基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益情况是确定的。投资方式不同：证券投资基金是一种间接地投资方式，基金的投资者不能直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家负责投资方向的确定、投资对象的选择。价格取向不同：基金的价格主要取决于资产净值；而债券价格受利率影响，股票价格受供求关系影响。联系：

华夏债券投资基金

基金契约

基金发起人：华夏基金管理有限公司 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：交通银行

二○○二年九月

华夏债券投资基金基金契约

目 录

一、前言 ................................................................. 1 二、释义 ................................................................. 1 三、基金契约当事人 ....................................................... 3 四、基金发起人的权利与义务 ............................................... 4 五、基金管理人的权利与义务 ............................................... 4 六、基金托管人的权利与义务 ............................................... 6 七、基金持有人的权利与义务 .........................

新兴产业创投计划参股创业投资基金

组建指引

一、基金名称

基金应为创业投资基金，名称中应包含“创业投资”字样。

二、组织形式

公司制或有限合伙制。

三、注册地

深圳市。

四、基金规模

最低2.5亿元，最高无限制。基金可采用分期出资方式，首期出资应不少于基金规模的30%。

五、基金存续期

不超过10年，建议5+2。需列明投资期、回收期、延长期

时间。

六、国家和地方资金参股方式

基金原则上应为新发起设立的基金，如已设立基金符合《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》（财建 2011 668号，以下简称《办法》）相关规定、申报时距该基金工商设立登记时间不超过6个月、且基金出资人全部同意国家和深圳引导基金入股并同意相应修改基金章程（或合伙协议），可考虑采用增资模式。

七、基金投资领域

按照《办法》的规定，基金注册资本或承诺出资额的60%以上应集中投资于某一具体产业领域，包括：节能环保、信息、生物与新医药、新能源、新材料、航空航天、海洋、先进装备制造、新能源汽车、高技术服务业等战略性新兴产业和高新技术改造提升传统产业领域。不支持投资于多个产业领域和投资领域不明确（如：高新技术产业领域）的基金申报。

国家鼓励各地结合经济发展规划、产业基础、资源禀赋和科技优势等设立相关产业领域的

《证券投资基金基金合同填报指引》

（试行）的使用说明

各基金管理公司、托管银行：

为方便基金管理公司和托管银行使用《证券投资基金基金合同填报指引》（试行）（以下简称《指引》），现就《指引》说明如下：

一、本《指引》适用于股票型、混合型、指数型（不含ETF）、债券型证券投资基金和货币市场基金。

二、《指引》不是强制执行的文件，基金管理公司可以根据公司和产品的实际情况决定是否应用。

基金管理公司完全按照《指引》撰写基金合同的，将简化审核程序，无需召开产品评审会；基金管理公司在撰写基金合同时对《指引》内容进行修改的，将视情况对产品召开产品评审会。

三、基金管理公司对《指引》条款进行增加、删除或修改的，需列明前后条文对照表，并说明理由。公司需请律师对前后条文对照表的真实性、准确性和完整性进行核对，并在《法律意见书》中出具意见。

1

四、基金管理公司应当在上报文件中承诺，《指引》是基金管理公司拟定基金合同的参考文件，公司在熟悉了解《指引》的基础上，根据相关法律、法规，自身情况和产品特点拟定基金合同，保证基金合同真实、准确、完整、合规，愿意承担基金合同的各项法律责任并认真履行基金合同。

五、本《指引》发布实施后，《关于发

我国正提倡大力发展证券市场的机构投资者,证券投资基金正是证券市场最主要的机构投资者,对证券投资基金资产配置策略进行探讨,对于我国发展合格的机构投资者以及对证券市场的安全稳定运行都具有重要的现实意义。

维普资讯

国

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我国正提倡大力发展证券市场的知道很多基金，但几乎说不出一个基市场需求的基金产机构投资者，券投资基金正是证券金经理的名字，基金经理的能力没有证市场最主要的机构投资者，对证券投被投资者认可。基金的业绩是通过赚我国发展合格的机构投资者以及对证这个品牌就是基金经理。券市场的安全稳定运行都具有重要的现实意义。 再次，重塑基金

资基金资产配置策略进行探讨，于钱效应来体现的，对用业绩来树立品牌，投资策略和理念， 建

立多样化的投资风

其次，各开放式投资基金的投资格。目前各基金公司策略趋同，资策略组合单一。乎大在投资策略方面都存投几

部分开放式基金都选择积极的资产配在趋同化，由于在资

首先，基金的规模不断扩大，金置策略，基积极的股票选择策略，投资风产配置方面，受到法管理公司和基金数量迅速扩大。截至格、投资目标、基金有一定的区别，律法规的限制，不会各 2 0年底， 05我国有契约型封闭式和开但以成长型基金为主。

有大的突破，股票配

放式证券投资基

《证券投资基金基金合同填报指引》

（试行）的使用说明

各基金管理公司、托管银行：

为方便基金管理公司和托管银行使用《证券投资基金基金合同填报指引》（试行）（以下简称《指引》），现就《指引》说明如下：

一、本《指引》适用于股票型、混合型、指数型（不含ETF）、债券型证券投资基金和货币市场基金。

二、《指引》不是强制执行的文件，基金管理公司可以根据公司和产品的实际情况决定是否应用。

基金管理公司完全按照《指引》撰写基金合同的，将简化审核程序，无需召开产品评审会；基金管理公司在撰写基金合同时对《指引》内容进行修改的，将视情况对产品召开产品评审会。

三、基金管理公司对《指引》条款进行增加、删除或修改的，需列明前后条文对照表，并说明理由。公司需请律师对前后条文对照表的真实性、准确性和完整性进行核对，并在《法律意见书》中出具意见。

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四、基金管理公司应当在上报文件中承诺，《指引》是基金管理公司拟定基金合同的参考文件，公司在熟悉了解《指引》的基础上，根据相关法律、法规，自身情况和产品特点拟定基金合同，保证基金合同真实、准确、完整、合规，愿意承担基金合同的各项法律责任并认真履行基金合同。

五、本《指引》发布实施后，《关于发