代办股份转让系统又称

场外交易市场曾经成功地为许多家新兴产业的公司提供交易平台和融资服务,对各国产业升级和经济发展的贡献功不可没。金融危机爆发之后,我国政府提出要加快发展战略性新兴产业。近期,国家“十二五”规划又提出积极发展创新型经济,鼓励创业企业,同时,中国证监会和证券业协会多次强调建立多层次场外交易市场的必要性。代办股份转让系统具备场外市场的雏形,以其为基础,完善与

完善代办股份转让系统制度研究

完善代办股份转让系统制度研究陈露 (海通证券股份有限公司 2 0 0 ) 0 0 1

内容摘要：场外交易市场曾经成功地为许多家新兴产业的公司提供交易平台和融资服务，各国产业升级和经济发展的贡献功不可没。金融危机爆发之后，国政府提出要对我加快发展战略性新兴产业。近期，家“国十二五”划又提出积极发展创新型经济，规鼓励创业企业，同时，国证监会和证券业协会多次强调建立多层次场外交易市场的必要性。中

代办股份转让系统具备场外市场的雏形，以其为基础，完善与发展场外交易市场既节省资源也较便捷顺畅。因此，当下发展代办股份转让系统不仅必要而且紧迫。文章从梳理代办股份转让系统的历史及现状出发，比国际较成熟的场外交易市场，对深入分析制约其长

远发展的主要问题，对存在的问题，针借鉴国际经验并结合中国

场外交易市场曾经成功地为许多家新兴产业的公司提供交易平台和融资服务,对各国产业升级和经济发展的贡献功不可没。金融危机爆发之后,我国政府提出要加快发展战略性新兴产业。近期,国家“十二五”规划又提出积极发展创新型经济,鼓励创业企业,同时,中国证监会和证券业协会多次强调建立多层次场外交易市场的必要性。代办股份转让系统具备场外市场的雏形,以其为基础,完善与

完善代办股份转让系统制度研究

完善代办股份转让系统制度研究陈露 (海通证券股份有限公司 2 0 0 ) 0 0 1

内容摘要：场外交易市场曾经成功地为许多家新兴产业的公司提供交易平台和融资服务，各国产业升级和经济发展的贡献功不可没。金融危机爆发之后，国政府提出要对我加快发展战略性新兴产业。近期，家“国十二五”划又提出积极发展创新型经济，规鼓励创业企业，同时，国证监会和证券业协会多次强调建立多层次场外交易市场的必要性。中

代办股份转让系统具备场外市场的雏形，以其为基础，完善与发展场外交易市场既节省资源也较便捷顺畅。因此，当下发展代办股份转让系统不仅必要而且紧迫。文章从梳理代办股份转让系统的历史及现状出发，比国际较成熟的场外交易市场，对深入分析制约其长

远发展的主要问题，对存在的问题，针借鉴国际经验并结合中国

全国中小企业股份转让系统

NEEQ(National Equities Exchange and Quotations)，全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。注册地：北京市西城区金融大街丁26号。法定代表人：杨晓嘉。[1]

经营宗旨

坚持公开、公平、公正的原则，完善市场功能，加强市场服务，维护市场秩序，推动市场创新，保护投资者及其他市场参与主体的合法权益，推动场外交易市场健康发展，促进民间投资和中小企业发展，有效服务实体经济。[1] 经营范围

组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务；为市场参与人提供信息、技术和培训服务。

设立意义

设立全国中小企业股份转让系统是加快我国多层次资本市场建设发展的重要举措。公司将在中国证监会的领导下，不断改善中小企业金融环境，大力推动创新、创业，积极推动我国场外市场健康、稳定、持续发展。

《N

全国中小企业股份转让系统

NEEQ(National Equities Exchange and Quotations)，全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。注册地：北京市西城区金融大街丁26号。法定代表人：杨晓嘉。[1]

经营宗旨

坚持公开、公平、公正的原则，完善市场功能，加强市场服务，维护市场秩序，推动市场创新，保护投资者及其他市场参与主体的合法权益，推动场外交易市场健康发展，促进民间投资和中小企业发展，有效服务实体经济。[1] 经营范围

组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务；为市场参与人提供信息、技术和培训服务。

设立意义

设立全国中小企业股份转让系统是加快我国多层次资本市场建设发展的重要举措。公司将在中国证监会的领导下，不断改善中小企业金融环境，大力推动创新、创业，积极推动我国场外市场健康、稳定、持续发展。

《N

百度文库 - 让每个人平等地提升自我

1 一、单项选择题

1. 两网公司和退市公司股票可以在全国股份转让系统进行转让，转让股票“每股价格”的最小变动单位： A 股为人民币（ ）元，B 股为（ ）美元。

D. 0.01，0.01 2. 对于做市商间转让，全国股份转让系统接受做市商成交确认申报和对做市商成交确认申报进行成交确认的时间为每个转让日的（ ）。

C. 15:00-15:30

3. 做市商应在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者的成交义务, 做市商每个转让日提供双向报价的时间应不少于做市转让撮合时间的（ ）。

C. 75%

百度文库 - 让每个人平等地提升自我

2 二、多项选择题

4. 在全国中小企业股份转让系统进行协议转让的股票，投资者委托分为以下（

）几种类型。

A.

意向委托

B. 市价委托

C.

成交确认委托 D. 定价委托

5. 关于全国中小企业股份转让系统做市商管理，以下说法正确的是（

）。

A. 后续加入的做市商为股票做市不满3

个月的，不得退出为该股票做市

B. 初始做市商为股票做市不满6

个月的，不得退出为该股票做市

C. 做市商退出做市后，

1个月内不得再次为该股票做市

D. 初始挂牌时选择做市转让方式的股

全国股份转让系统市场发展部

二零一三年十一月

辽宁省辽阳市

目

录

1 2

企业的成长路径与多层次资本市场全国股份转让系统的前世今生

34

助推企业成长的八大功能主要制度安排和工作要点

一、企业的成长路径与多层次资本市场(一)企业成长路径成熟期成长期衰退期初创期

企业成长路径图

一、企业的成长路径与多层次资本市场(二)企业什么阶段需要借力资本市场 内源性融资无法满足发展需要，需要增加外源性融资； 管理水平到达瓶颈，需要改善公司治理结构，走现代化企业发展道路； 需要获得公允的资产定价，以便利并购或股东退出； 想要留住关键人才； 需要寻找战略合作者的企业……4

一、企业的成长路径与多层次资本市场

融资机制退出机制

人才激励

资本市场好处规范

价格发现

治理

一、企业的成长路径与多层次资本市场(三)多层次资本市场简介

交易所市场场外市场

主板

沪深交易所深交所

大型蓝筹企业中型稳定发展企业科技成长型企业

中小板创业板

深交所

全国性场外市场区域性场外市场

全国股份转让系统创新创业型中小企业

纳入证监会监管

地方股权交易中心等

其他中小微企业

一、企业的成长路径与多层次资本市场沪深主板1493家NYSE 2225家

(沪市997;深市496)

NASDAQ2588家

中小企业板 701家创业板

OTCBB、OTC L

广州市**贸易有限公司

股东转让协议

甲方： *** 身份证号： _

联系方式： （以下简称甲方）

乙方： 身份证号：

联系方式： （以下简称乙方）

第一章、 公司简介

1、广州市**贸易有限公司（以下简称公司），注册资本500万，总股本1000万股。2014年 月 日成立，经营范围 。由法人、***与投资性股东共同投资组建，共同投资 1000万元，法人投资 510 万元，占股权比例为 51%；乙方***投资490万元，占股权比例为49%；公司股权结构为下表所示：

第二章：转让详情 1、股东背景

股东广东**农业科技实业有限公司（以上及以下简称**实业），注册证号

码 ，公司住址 ，

甲方为自然人，身份证号码 ，家庭住址 ，联系方式：

乙方为自然人，身份证号码 ，家庭住址

附件

全国中小企业股份转让系统股票转让方式

确定及变更指引

第一章 总则

第一条为明确全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股转系统）申请挂牌公司、挂牌公司股票（以下简称股票）转让方式的确定、变更以及做市商加入、退出等相关事宜，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》（以下简称《转让细则》）等有关规定，制定本指引。

第二条做市转让方式和集合竞价转让方式的确定及变更适用本指引。

连续竞价转让的实施条件、连续竞价转让方式的确定及有关变更要求，由全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转公司）另行制定。

第三条申请挂牌公司股东大会应当就股票采取做市转让方式或集合竞价转让方式作出决议。

股票挂牌时拟采取集合竞价转让方式的，全国股转系统按照挂牌公司所属市场层级确定其股票集合竞价撮合频次。

1

第四条挂牌公司提出申请并经全国股转公司同意，可以变更股票转让方式。

挂牌公司拟申请变更股票转让方式的，其股东大会应当就股票转让方式变更事宜作出决议。挂牌公司应当在股东大会会议结束后2个转让日内在全国股转公司指定信息披露平台（以下简称指定网站）公告决议内容。

第五条股票拟变更为集合竞价转让方式的，全国股转

个人股份转让协议

转让方：____________ 身份证号：_________________________________ 受让方：____________ 身份证号：_________________________________

经双方协商，就_____________美容店，地址：____________________________________股份转让事宜达成如下协议：

一、转让方将其在____________美容店_______%的股份（人民币___________元）依法转让给受让方。

二、受让方同意接受该转让的股份。

三、转让价格为人民币___________元，受让方在本协议签订之日起_______日内向转让方支付完价款。

四、本协议签订后，受让方成为美容店股东，依法享有股东权利、承担股东义务和相关民事责任，享有分红权利。

五、本协议一式_______份，经双方签字后生效。

转让方（签字、盖章）：___________ 受让方（签字、盖章）：___________

_________年_______月_______日

股份转让协议书

转让方： （以下简称甲方） 住所：

身份证号码（营业执照号）：

（法定代表人）：

受让方： （以下简称乙方）

住所：

身份证号码（营业执照号）：

（法定代表人）：

深圳市XXX股份有限公司（以下简称XXX股份公司）于XXXX年X月X日在

深圳市设立，注册资金为人民币XXX万元，实收资本为人民币XXX万元。其中，甲方持有该公司XXX万股，占公司总股本的XX%。甲方愿意将其占公司XXX万股转让给乙方，乙方愿意受让。现甲乙方根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》以及XXX股份公司章程的规定，经协商一致，就股份转让事宜，达成如下协议：

一、股份转让的数量、价格及转让价款的支付期限和方式：

1、股份转让数量。甲方同意按本协议约定条件，将其在本协议签署之时合

法持有的XXX股份公司XXX股，占总股本XX%及与之相应的本协议书签

订之日前的股东权益转让给乙方。

2、股份转让价格。经甲乙双方协商确定：每股转让价格为XX元/股，合计

股份转让价款为人民币XXX万元。