债券回购交易截止时间

深圳证券交易所债券、债券回购交易实施细则

中国网 | 时间： 2006-09-25 | 文章来源：

深圳证券交易所关于发布《深圳证券交易所债券、债券回购交易实施细则》的通知

各会员单位：

现发布《深圳证券交易所债券、债券回购交易实施细则》,自2006年10月9日起施行。

特此通知。

附件：深圳证券交易所债券、债券回购交易实施细则

深圳证券交易所

二○○六年九月二十日

深圳证券交易所债券、债券回购交易实施细则

第一章 总则

1.1为规范深圳证券交易所（以下简称本所）债券、债券回购市场交易行为,维护市场秩序,保护投资者合法权益，根据国家有关法律、行政法规、部门规章和《深圳证券交易所交易规则》（以下简称《交易规则》），制定本细则。

1.2本所上市债券、债券回购的交易，适用本细则。

本细则未规定的事项，适用《交易规则》和本所其他相关业务规则的规定。

1.3债券、债券回购交易采用无纸化的集中交易或经批准的其他方式。

1.4会员对客户托管的债券应当严格按户分账管理，不得以任何形式挪用客户的债券。

1.5本细则所称债券回购是指采取标

2014<债券回购交易>精选历年真题(第一节)

一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)

1.2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》规定，全国银行间债券市场回购期限最短为__________，最长为__________。( )[2010年5月真题]

A.7天;1年

B.1天;1年

C.1天;4个月

D.7天;4个月

【答案】B

【解析]2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》第六条规定，全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为1年。参与者可在此区间内自由选择回购期限，回购到期时参与者必须按规定办理资金与债券的反向交割，不得展期。

2.全国银行间市场债券质押式回购参与者不包括( )。[2010年5月真题]

A.在中国境内具有法人资格的非金融机构

B.经中国人民银行批准设立的外国银行办事处

C.在中国境内具有法人资格的非银行金融机构

D.在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构

【答案】B

【解析】全国银行间债券回购参与者包括：①在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构;②在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构;③经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

3.全国银行间同业拆借中心的证券回购券种不包括( )

新质押式债券回购业务简介

新质押式国债回购交易在市场资金供给较为紧张时，为普通居

民的闲置资金提供了一个相对安全，收益颇高的投资工具。

质押式回购是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。在质押式回购交易中，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方向逆回购方返还本金和按约定回购利率计算的利息，逆回购方向正回购方返还原出质债券。 （一）、质押回购交易的安全性

由于融资回购方（资金拆入），只有在交易所提供了足额的标准券作为质押，融资回购申报才有效，同时也是为融资卖出方（资金拆出）的资金安全提供了一定的担保。 （二）、质押回购交易的收益性

国债回购的年化收益率是通过交易所竞价产生的，这点与股票一样，是不断波动、根据市场资金面的供求关系来随行就市的。

相对于银行的理财产品收益比较（10万元为例）

证券公司-回购 1天国债回购(204001) 5% 年化率/360天*10万-1元手续费=13.9-1=12.9元 银行-理财 1天通知存款 0.95% 年化率/360天*10万=2.64元 活期存款 0.5% 年化率/360天*10万=1.39

债券质押式回购业务操作规程

第一章 总则

第一条 为规范债券质押式回购业务管理，有效控制质押式回购业务风险，根据《债券登记、托管与结算业务实施细则》、《关于调整公司债券结算业务有关事项的通知》、《关于债券质押式回购相关事项的补充通知》、《上海证券交易所债券交易实施细则》、《上海证券交易所新质押式国债回购交易业务指引》、《上海证券交易所公司债券业务指南》、《深圳证券交易所债券、债券回购交易实施细则》、《债券质押式回购委托协议指引》等规定，制订本规程。

第二条 本规程适用于通过交易所集中交易系统进行的债券质押式回购。

第三条 本规程中下列词语或简称有如下含义：

（一）债券：是指在证券交易所上市的可用于质押式回购交易的债券品种。包括国债、地方政府债、企业债、公司债及分离交易债等。

（二）债券质押式回购（下称回购）：指将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。其中，质押债券取得资金的投资者为“融资方”；“融资方”的对手方为“融券方”。

（三）回购交易期间：是指自回购交易成交当日起，至回购到期日止的期间。

（四）正回购：即融资回购，是指融资方以持有的债券

第八章 债券回购交易 本章同步自测 一、单项选择题

1.按合同约定的券种、数量取得债券质押权，并在回购期间拥有债券质押权，这是全国银行间市场质押式回购交易中（ ）。 A.逆回购方的权利 B.逆回购方的义务 C.正回购方的义务 D.正回购方的权利

2.证券的回购交易实际是一种以（ ）为抵押品拆借资金的信用行为。 A.公司债券 B.股票 C.有价证券

来源：www.examda.com

D.可转换债券

3.在我国证券交易所及全国银行间同业拆借中心两个交易市场中主要的债券回购品种是（ ）。 A.融资券 B.特种金融债券 C.企业债 D.国债

4.企业债回购交易中提交的质押券应当为（ ）。 A.国债和企业债 B.企业债和融资券 C.国债

转载自考试大- [Examda.Com]

D.企业债

5.《上海证券交易所债券交易实施细则》规定，债券质押式回购交易实行国债回购交易按（ ）进行申报，企业债回购交易按（ ）进行申报。 A.席位，席位 B.证券账户，证券账户 C.证券账户，席位 D.席位，证券账户

6.据上海证券交易所的相关规定，新质押式过债

债券质押式回购业务操作规程

第一章 总则

第一条 为规范债券质押式回购业务管理，有效控制质押式回购业务风险，根据《债券登记、托管与结算业务实施细则》、《关于调整公司债券结算业务有关事项的通知》、《关于债券质押式回购相关事项的补充通知》、《上海证券交易所债券交易实施细则》、《上海证券交易所新质押式国债回购交易业务指引》、《上海证券交易所公司债券业务指南》、《深圳证券交易所债券、债券回购交易实施细则》、《债券质押式回购委托协议指引》等规定，制订本规程。

第二条 本规程适用于通过交易所集中交易系统进行的债券质押式回购。

第三条 本规程中下列词语或简称有如下含义：

（一）债券：是指在证券交易所上市的可用于质押式回购交易的债券品种。包括国债、地方政府债、企业债、公司债及分离交易债等。

（二）债券质押式回购（下称回购）：指将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。其中，质押债券取得资金的投资者为“融资方”；“融资方”的对手方为“融券方”。

（三）回购交易期间：是指自回购交易成交当日起，至回购到期日止的期间。

（四）正回购：即融资回购，是指融资方以持有的债券

2019全国银行间债券市场债券回购主

协议

第一条 为维护回购双方的合法权益，明确回购双方的权利与义务，根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》等有关法律及规章，参加全国银行间债券市场直接交易的参与者(简称参与者)在平等、自愿、协商一致的基础上，共同签定本协议。

第二条 本协议所称回购双方包括债券回购交易中的正回购方和逆回购方;本协议所称债券、回购、正回购方、逆回购方均按《全国银行间债券市场债券交易管理办法》定义。

第三条 除签定本协议外，回购双方进行回购交易应逐笔订立回购成交合同，回购成交合同与协议共同构成回购交易完整的回购合同。回购合同在办理质押登记后生效。

第四条 回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议。回购成交合同应采用书面形式(参考文本附后)，其书面形式包括全国银行间同业拆借中心交易系统(简称交易系统)生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等。回购成交合同的内容由回购双方约定，一般包括以下条款：成交日期、交易员姓名、正回购方名称、逆回购方名称、债券种类(券种代码与简称)、回购期限、回购利率、债券面值总额、首次资金清算额、到期资金清算额、首次交割日、到期交割日、债券托管帐户和人民币资金帐户、交割方式、业务公章、法定代表人(

公司按照推荐人制、当然推荐人制、业务主办人制、项目组制的“三人一组”项目运作方式开展业务：

(1)由营业部指定熟悉业务的相关人员担任推荐人，主要负责评估客户信用风险和业务风险，协助客户办理相关手续并持续跟踪客户资产及信用状况变化；

(2)由营业部总经理、分公司总经理担任当然推荐人，主要负责组织评估客户需求、开展尽职调查、客户持续跟踪等工作；

(3)由信用交易管理部指定相关人员担任业务主办人，主要负责对客户进行尽职调查，评估客户信用风险和业务风险，负责对每笔业务进行盯市、报告等相关工作；

(4)由推荐人、当然推荐人、业务主办人为主要成员组成项目小组，负责具体融资项目的运作。

营业部推荐人应与有融资需求的客户进行初步沟通，了解客户以下内容：

（1）主体资格；

（2）资产状况；

（3）融资需求；

推荐人评估客户主体资格的适当性和融资需求的可行性，出具《客户初步评估报告》；指导客户填写《个人/机构客户融资需求申请表》并准备相关申请材料。

信用交易管理部股票质押回购业务岗对营业部提交的《个人/机构客户融资需求申请表》进行审核，初步评估融资的可行性。

信用交易管理部股票质押回购业务岗与营业部推荐人、信贷管理总监进行沟通填写《××客户质押回购业务项

第1篇：债券交易员的一天

债券交易员的一天：“如果你在公车上看到一个小伙子，在电话中"五千万"、"一个亿"地讨价还价，请不要纳闷，他可能是一名银行间债券交易员。”

理财周报记者 刘梦/深圳报道

周三，早上7点半，深圳福田区。小童从窝里爬起来，整理一番，拎着楼下早餐店买来的豆浆油条，搭上了直通单位的公车。

公车上的小童接到熟悉的电话，大声问：“今天出钱吗？两千万？两千万太少了，一个亿有吗？”

听罢，车上的乘客纷纷扭头打量这个拎着豆浆油条的小伙子，嘟囔着：“神经病吧。”

其实，小童是华南区一家基金公司的债券交易员。这些在商业银行、券商、基金公司、农信社工作的“银行间债券交易员”们，有点别样趣味的生活。

有个群体叫“银行间债券交易员”

按照日常工作流程，小童在8点左右到达办公室，随后开始计算当日资金头寸，以及所需融入融出的金额等。“这是每天上午的第一件事，预计今天要借多少钱，要买哪些券，以提高我们债券组合收益。”小童说。

9点，小童打开MSN，和来自各大商业银行、信用社、券商、基金公司的债券交易员一起，守着大银行等待“开仓放粮”。9点半，从银行“借到”五千万的小童，开始当天的交易下单。

在基金公司，MSN通常是被禁用的，但对于债券基金经理、债券交易员而言，这却是“必备

附件2

全国银行间市场债券交易规则

第一章 总则

1.1 为规范债券交易行为，维护市场秩序，保护交易成员的合法权益，根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》（中国人民银行令[2000]第2号）、《全国银行间债券市场债券买断式回购业务管理规定》（中国人民银行令[2004]第1号）、《全国银行间债券市场债券借贷业务管理暂行规定》（中国人民银行公告[2006]第15号）、《全国银行间债券市场做市商管理规定》（中国人民银行公告[2007]第1号）及其他有关规定，制定本规则。

1.2 通过全国银行间同业拆借中心（以下简称交易中心）交易系统进行的债券交易行为，适用本规则；本规则未作规定的，适用交易中心其他有关规则。

前款所称债券，包括经中国人民银行批准在全国银行间债券市场流通的政府债券、央行票据、金融债券、企业债券、境外机构发行的人民币债券以及其他具备还本付息特征的有价证券。

资产支持证券的交易适用本规则。

1.3 本规则所称债券交易，包括现券买卖、质押式回购、买断式回购和债券借贷。

1.4 交易中心为交易成员提供报价、成交、风险管理、清算提示以及信息等服务，履行市场日常监测和统计职责，接受中国人民银行的监管。与交易中心联网的机构应通过交易中心交易系