外汇换算汇率

国际金融学

第三章

第一节

外汇与汇率

基本概念

一、外汇的概念

动态意义 上的外汇 国际汇兑 外国货币 外币支付凭证 外币有价证券 特别提款权 其它货币资产 不包括广义外汇中 的外币有价证券

外 汇

静态意义 上的外汇

广义上说

狭义上说

国际金融学

◆ 一种外币成为外汇的前提条件： 一种外币成为外汇的前提条件： 可以自由兑换； 被普遍接受; 可以自由兑换； 被普遍接受; 可偿还性

国际金融学

二、汇率的概念

汇率是一个国家（或地区） ★ 汇率是一个国家（或地区）的货币用另一 个国家（或地区）的货币表示的价格， 个国家（或地区）的货币表示的价格，或者说是 两国货币的兑换比率。 两国货币的兑换比率。

三、汇率标价法

1. 直接标价法 2. 间接标价法 3. 美元标价法

国际金融学

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四、汇率的种类

基本汇率与套算汇率 买入汇率与卖出汇率 实际操作汇率 现钞汇率与现汇汇率 汇率种类 即期汇率与远期汇率 固定汇率与浮动汇率 汇率制度安排 单一汇率与复汇率 实际汇率与有效汇率

国际金融学

第二节 外汇市场

一、外汇市场

从事外汇买卖、交易和投机活动的系统。 从事外汇买卖、交易和投机活动的系统。

二、外汇市场概况和交易品种

1.构成和主体 构成和主体 银行同业市场：各类银行、 银行同业市场：各

外汇与汇率练习题

一、单选题（每题4分，共16分）

1.当一国利率水平低于其他国家时，外汇市场上本、外币资金供求的变化会导致本国货币的汇率（）。

A、上升 B、下降 C、不升不降 D、升降无常

2.假设美国投资者投资英镑CDS，6个月收益5%，此期间英镑贬值9%，则投资英镑有效收益率为（）。

A、14.45% B、—1.45% C、14% D、—4%

3.在外汇市场上由外汇的供求关系所决定的两种货币之间的汇率叫做（）。 A、名义汇率 B、贸易汇率 C、金融汇率 D、实际汇率 4.某日纽约银行报出的英镑买卖价为GBP/USD=1.6783 / 93，2个月远期贴水为80/70，那么2个月远期汇率为（）。

A、1.6703 / 23 B、1.6713 / 23 C、1.6783 / 93 D、1.6863 / 73 二、判断题（每题3分，共30分）

1.一般而言，直接标价法下，一国通胀率越高，外汇汇率越涨。（ ）

2.升水表示远期外汇比即期外汇贵，贴水表示远期外汇比即期外汇便宜，这一说法前提是直接标价法。（ ）

3.根据利率平价说,A国利率若高于B国利率10%，则B国货币升值10%，反之则

第二章 外汇与外汇汇率 一、外汇概述 二、外汇汇率

三、汇率的决定与调整 四、汇率制度

五、汇率变动的影响因素与汇率变动的效应 六、西方主要汇率决定理论 七、人民币汇率 第一节 外汇 一、外汇的相关概念

? 外汇（Foreign Exchange)，这一概念有动态的和静态的两种表述形式，而静态的外

汇又有广义和狭义之分。

（一）外汇的内涵

1、外汇的动态含义是指一个国家的货币借助于各种国际结算工具，通过特定的金融机构，兑换成另一国货币的国际汇兑行为和过程，在这一意义上外汇的概念等同于国际结算。 2、外汇的静态含义是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产。

? 广义的静态外汇概念，通常用于国家的管理法令之中，它是指一切用外币表示的资

产。（外币资产）

3、狭义的静态外汇概念是指以外国货币表示的用于国际结算的支付手段。按照这一概念，只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票据，才构成外汇。

? （二）外汇的三个基本特征

? 1、可自由兑换性，外汇是以外国货币表示的，必须具有充分的可兑换性，即能够自

由地兑换成其他国家的货币或购买其他信用工具以进行多边支付。 ? 2、普遍接受性，外汇必须为各国普遍接受的支付手段，可

越南的汇率制度与外汇制度

一、越南的汇率制度

越南实行有管理的浮动汇率制度。越南国家银行（the State Bank of Vietnam, SBV）依据上日银行间市场越南盾对美元平均汇率发布当日银行间市场汇率（即为汇率中间价）。商业银行报价不得超过越南国家银行公布汇率的上下一定区间。2008年3月，这一区间由上下0.75%扩大至上下1%。商业银行和其他金融机构可自行制定越南盾对其他货币的汇率。实际上，越南实行与美元挂钩的有管理浮动汇率制度。目前越南盾对美元中间价为USD/VND:20803。

二、越南的外汇制度

越南国家银行负责实施外汇管理，越南是接受国际货币基金组织第八条款的国家。 （一）关于外汇账户的有关规定

1、关于居民在境内开立外汇账户的有关规定

居民机构有来自于经常交易、资本交易和其他合法收入的外汇，可在外汇特许银行开立和拥有外汇账户。账户可用于外汇收付、汇款和外汇划转。

居民个人拥有从国外通过银行汇入、或者入境时携入经海关确认的外汇，以及在其他合法收入的外汇，可在特许银行开立和拥有外汇账户，账户可用于接受商品进出口、服务、经常转移以及越南国家银行同意的其他交易的跨境收款和付款。

外汇账户存款人有权享有外汇存款利息，有权提取全

第五章 外汇与汇率-—201003

第五章外汇与汇率

一、填空

1．在过去的集中计划管理体制下，绝大部分外汇由国家集中、统一地分配、使用，实行制度，是按照国家建设计划使有限的外汇资金保证重点建设之所必要的。

2．若外汇市场上部分管制、部分放开，就会出现汇率与汇率并存。

3．由于通货膨胀—当然也应包括通货紧缩—因素的存在，汇率也有和之分。

4．绝对购买力的公式是，相对购买力的公式是。

5．投资者根据经济形势和预期调整外币资产比例，从而引起货币资本在国际间的大量流动，对汇率产生影响，这是现代汇率决定理论中的核心观点。

6．假定某商品出口成本8元人民币，美国市场价格1.5美元，当美元兑人民币汇率由1：8变为1：10时，若该商品国内收购价格变为元，则物价变动抵消汇率变动影响，使出口商利润率保持不变。

二、判断

1．在复杂的经济生活中，外汇并不限于外币资产，而且还延伸到专用于国际结算的本币资产。例如，欧洲金融市场上的“欧洲美元”，对美国来说就是外汇。（）2．外汇是一切外国的货币，所以它与本币的区别只在于币种不同。（）

3．所谓货币的完全可兑换，就是指不存在外汇管理，本币与外汇之间充分的自由兑换。（）

4．美国强大的经济实力不仅使美元成为主要的国际贸易结算货币和国际储备货币，

越南的汇率制度与外汇制度

一、越南的汇率制度

越南实行有管理的浮动汇率制度。越南国家银行（the State Bank of Vietnam, SBV）依据上日银行间市场越南盾对美元平均汇率发布当日银行间市场汇率（即为汇率中间价）。商业银行报价不得超过越南国家银行公布汇率的上下一定区间。2008年3月，这一区间由上下0.75%扩大至上下1%。商业银行和其他金融机构可自行制定越南盾对其他货币的汇率。实际上，越南实行与美元挂钩的有管理浮动汇率制度。目前越南盾对美元中间价为USD/VND:20803。

二、越南的外汇制度

越南国家银行负责实施外汇管理，越南是接受国际货币基金组织第八条款的国家。 （一）关于外汇账户的有关规定

1、关于居民在境内开立外汇账户的有关规定

居民机构有来自于经常交易、资本交易和其他合法收入的外汇，可在外汇特许银行开立和拥有外汇账户。账户可用于外汇收付、汇款和外汇划转。

居民个人拥有从国外通过银行汇入、或者入境时携入经海关确认的外汇，以及在其他合法收入的外汇，可在特许银行开立和拥有外汇账户，账户可用于接受商品进出口、服务、经常转移以及越南国家银行同意的其他交易的跨境收款和付款。

外汇账户存款人有权享有外汇存款利息，有权提取全

序: 关于课程介绍、专业介绍、教学方法及要求的说明

教学目标 上课时间 能力(技能)目标 能够对本课程有一个整体的认识，明确学习目标。 0.5课时 实训时间 知识目标 了解专业的定位； 了解社会的需求； 了解专业的素质； 了解就业的前景； 了解课程的地位、内容、教法和考核要求。 实训任务 教学内容 无 介绍近期国际金融动态 介绍专业及课程并提出要求 介绍课程的结构定位、体系构建和实训安排 1. 作为国际经济关系的一个重要方面，国际金融是在国际贸易的基础上产生的，它萌芽于200多年前，但直到20世纪60年代才形成一门独立的学科，成为国际经济学的主要内容之一，专门研究一个国家和地区在开放条件下的对外经济和金融关系。 2. 在经济全球化的进程中，国际金融局势已成为影响世界经济稳定的一个重要因素。随着经济全球化进程的加快，国际金融活动已经成为世界经济中最活跃的部分，越来越受到各国决策层、经济界、教育界的广泛关注。国际金融与人们的联系日趋紧密，日益成为现代人经济生活中最现实、最敏感、最富有魅力的，也是最不稳定的领域。金融市场迅速发展并且日趋一体化，新型金融制度和金融工具不断涌现，金融服务方式不断翻新，金融交易迅速膨胀，在世界经济中占据了至

1

国际金融 外汇汇率等衍生品练习题精选

1、某日 纽约 USD1=HKD7、7820—7、7830 伦敦 GBP1= USD1、5140---1、5150 问英镑与港元的汇率是多少？

解：GBP1=HKD7.7820 X 1.5140-----7.7830 X 1.5150

GBP1=HKD11.7819-----11.7912

2、某日 苏黎士 USD1= SF1、2280----1、2290 法兰克福 USD1= E0、9150----0、9160 问法兰克福市场欧元与瑞士法郎的汇率是多少？ 解:E1=SF1.2280/0.9160------SF1.2290/0.9150 E1=SF1.3406------1.3432

3、某日 GBP1=HKD12、6560----12、6570 USD1=HKD 7、7800---- 7、7810 问英镑与美元的汇率是多少？

解:GBP1=USD12.6560/7.7810--------12.65

浙

江金融职业学院《国际金融实务》习题

项目五 汇率制度与外汇管制

一、判断题

1.布雷顿森林体系下以美元为中心的固定汇率制度与金本位制下的固定汇率制度的重要区别在于国际金本位制下的固定汇率制是自发形成的，而布雷顿森林体系下的固定汇率制是通过国际间的协议人为建立起来的。 （ √ ） 2.固定汇率制的主要优点是短期内汇率比较稳定，有利于国际贸易和国际投资的发展。 （ √ ） 3.世界上实行浮动汇率制度的国家大都采用自由浮动汇率制度。 （ X ） 4.如果一国货币在经常项下和资本金融项下都实现了自由兑换，该国货币就可被称为“完全的可自由兑换货币”。 （ √ ） 5.香港联系汇率制度的核心内容是港元与美元挂钩，维持在USD1＝HKD7.8。 （ √ ） 6.QIFF是指在一国境内设立，经该国有关部

第一章 外汇与汇率 第一节 外 汇

一、外汇的含义

国际货币基金组织（International Monetary Fund，IMF）

外汇是货币行政当局（如中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、国库券、长短期政府债券等形式所保有的、在国际收支逆差时可以使用的债权。

《中华人民共和国外汇管理条例》（1996、4、1）

第一章第三条规定：本条例所称的外汇，是指以下以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：

? ?

? ? ?

外国货币，包括纸币、铸币；

外国支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； 外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； 特别提款权、欧洲货币单位； 其他外汇资产

特别提款权（Special Drawing Rights，SDRs）

是国际货币基金组织对会员国根据其份额分配的，可用以归还国际货币基金组织贷款和会员国政府之间偿付国际收支赤字的这种账面资产。其特点是：

? ?

它不具有内在价值，是IMF认为创造的、纯粹账面上的资产； 是由IMF按份额比例无偿分配给会员国的；

? 只能在IMF及各会员国政府之间发挥作用，任何私人企业不得持有和运用，不能直接用于贸易或非贸易支付，具有严