股权激励国内现状分析

详细整理了股权激励的税务处理

股权激励税务分析

从股权激励实践来看，员工的持股方式主要有以下四种：个人、公司、有限

合伙、信托。鉴于信托持股为目前IPO审核所禁止，本文不就其税务处理进行讨

论。

详细整理了股权激励的税务处理

一、以员工个人为持股平台

详细整理了股权激励的税务处理

限 制 性 股 票

股 票 增

行权时 认购股票所得(行权所得)的税款计算。员工因参加股票期权计划而从中国境内取得的所得，按本通知规 定应按工资薪金所得计算纳税的，对该股票期权形式的工资薪金所得可区别于所在月份的

其他工资薪金所 得，单独按下列公式计算当月应纳税款：应纳税额=(股票期权形式的工资薪金应纳税所得额/规定月份数 ×适用税率-速算扣除数)×规定月份数 上款公式中的规定月份数，是指员工取得来源于中国境内的股票期权形式工资薪金所得的境内工作期 间月份数，长于 12 个月的，按 12 个月计算；上款公式中的适用税率和速算扣除数，以股票期权形式的工 资薪金应纳税所得额除以规定月份数后的商数，对照《国家税务总局关于印发<征收个人所得税若干问题> 的通知》 (国税发[1994]089 号)所附税率表确定。 转让时 对于员工转让股票等有价证券取得的所得，应按现行税法和政策

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高新技术企业股权激励的现状分析

作者：李秀丽

来源：《行政事业资产与财务》2016年第04期

摘要：本文尝试以高新技术上市公司作为研究对象，对其股权激励展开实质性研究，希望能够找到一条适合中国高新技术上市公司的股权激励之路。 关键词：高新技术企业；股权激励；分析 一、引言

随着知识经济时代的来临，高新技术产业在为诸如制造等传统产业的发展提供强有力技术创新保证的同时，正在逐步取代传统产业的优势地位，成为一国经济发展和社会进步的巨大推动力。近年来，随着高新技术产业的不断崛起和发展，其在国民经济中占有的比重越来越大。不可否认，高新技术企业尤其是上市公司的不断壮大不仅对整个高新技术产业的发展起到了“导航标”的作用，同时也对我国综合国力的提升具有重要意义。

由于技术创新本身具有一定的风险，加之市场的不稳定性和企业间激烈的竞争，高新技术产业面临着很大的风险。有学者在对高新技术上市公司的统计研究中发现，美国高新技术公司存活10年的概率在5%-10%之间，新创意公司计划上市并最后上市的概率为6/1000，而意欲上市并最终

股权激励实施方案

四川三顾企业管理咨询有限公司

（2017版）

目录

第一章释义 ............................................................................................. 错误！未定义书签。 第二章本股权激励计划的目的 ............................................................. 错误！未定义书签。 第三章本股权激励计划的管理机构 ..................................................... 错误！未定义书签。 第四章股权激励模式 ............................................................................. 错误！未定义书签。 第五章本股权激励计划的激励对象 ..................................................... 错误！未定义书签。

一、激励对象的资格 ...............................

股权激励实施方案

四川三顾企业管理咨询有限公司

（2017版）

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第一章释义 ............................................................................................. 错误！未定义书签。 第二章本股权激励计划的目的 ............................................................. 错误！未定义书签。 第三章本股权激励计划的管理机构 ..................................................... 错误！未定义书签。 第四章股权激励模式 ............................................................................. 错误！未定义书签。 第五章本股权激励计划的激励对象 ..................................................... 错误！未定义书签。

一、激励对象的资格 ...............................

篇一：股权激励服务内容

股权激励服务内容

一、前期接洽、信息收集

与拟实施股权激励公司或其股东进行洽谈，初步了解情况，明确拟实施股权激励公司实施股权激励的真正意图。

在前期接洽阶段的法律服务主要有：

1、 收集拟实施股权激励公司的公开资料和企业资信情况、经营能力、人员构成等信息，在此基础上进行信息整理和分析，从公司经营的市场风险方面考查有无重大障碍影响股权激励操作的正常进行。

2、综合研究相关法律、法规、企业政策，对股权激励的可行性进行法律论证，寻求相应激励的法律依据。

3、 就股权激励可能涉及的具体行政程序进行调查，例如是否违背我国股权变更、国有股减持的政策法规，可能产生怎样的法律后果；是否需要经当地政府批准或进行事先报告，地方政策对同类激励方案有无倾向性态度。

二、尽职调查

1、专业律师应对拟实施股权激励公司进行深入尽职调查，核实前期接洽阶段获取的相关信息，使得专业律师能够在信息充分的情况下制作可行的股权激励方案。专业律师可以根据实际情况，在符合法律、法规的情况下对于尽职调查的具体内容作适当增加和减少。

2、 尽职调查内容

1）拟实施股权激励公司设立及变更的有关文件，包括工商登记材料及相关主管机关的批件。

2）拟实施股权激励公司的公司章程、议事规则、规章制度。

合同编号：

股权转让协议（股权激励）

签订地点：

签订日期： 年 月 日

第1页/共11页

股权转让协议（股权激励）

本协议由以下各方于[___ ]年[ ___ ]月[___ ]日在[______ ]签署：___ 甲方(转让方)： [_________ ]___身份证号：[________________________]

电子邮箱：[__________________ ]____________电话：[________________________ ] 送达地址：[_____________________________________________________________________ ] 乙方(受让方)： [_________] 身份证号：[________________________]___

电子邮箱：[__________________ ] 电话：[___________________________ ] 送达地址：

[______________________________________________________________

股权激励案例及优缺点分析

股权激励带来的好处

一、股权激励有利于公司留住人才、约束管理人才、吸引聚集人才。 例如，华远地产股权激励制度采取股票期权为激励工具，激励对象为管理人员和普通员工，激励额度为总额3000万股，其中高层管理人员共持有100多万，职工从1万股到10多万股不等，行权期规定个个员工认股证的执行按照香港联交所上市规则的规定在获授一年后行权，四年后方可卖出，分配依据为基于服务年限、职务实行分配。

公司实施股权激励之前两年的平均员工流失率为15.7%，实施之后两年的平

均员工流失率降为12.1%。

二、股权激励有利于公司降低人力薪酬成本和激励资金成本，还有利于实习公司的快速发展及股东利益最大化。

例如1，万科公司的业绩奖励型限制性股权激励计划的激励对象为万科公司

不超过员工总数的8%，股权激励计划提取激励基金的条件为同时满足公司年净利润增长率超过15%和公司全面摊薄的年净资产收益率超过12%的双重要求，而当年万科2011年的年销售收入增长41.4%，净利润增长率超过了32.1%，而年净资产收益率更是达到了创纪录的18.17%，当年即为股东创造了96.25亿元的净利润，达到了股东利益最大化的目的。

例如2，普尔500公司，高管的

华为虚拟股权激励方案

2014年3月4日来自英国《金融时报中文网》的一篇文章继续披露华为员工目前的持股情况。我们可以更详细地看出华为的员工持股状况：

1、华为公司99%股票由80000名员工持有（目前华为约有150000名员工），这一数字在2011年12月为65596名，2012年12月为7.43万名。

2、华为员工是通过?工会?持股。绝大多数员工的持股量为数万股（工作3年的14级员工），而极少一部分人的持股量达到了数百万股。

3、该计划当前对于华为公司股票的定价为每股5.42元人民币，员工购买数万股需要几十万元。2010年每股分红2.98元，2011年为1.46元。据悉，去年每股分得的红利为1.41元人民币，相当于以当前价格买入将获得26%的收益率。

4、华为在2009年财报中首次披露股权结构——当年任正非持股1.4%。华为控股是100%由员工持有的私营企业。

5、2012年12月31日为止，华为投资控股有限公司工会委员会的持股比例为98.82%，任正非出资比例为1.18%，参与员工持股计划出资占公司总股本的0.21%，两项累计，任正非在华为的总持股比例接近1.4%。

6、华为根据1997年建立的《员工持股计划（ESOP）》授予高绩效员工股

股权激励方案

-------虚拟股份（干股）激励

第一章 总则

1.1股权激励方案的目的 第一条 股权激励方案的目的 1.1股权激励方案的目的

（一）进一步使营销管理团队的利益与股东的利益挂钩，保证营销管理团队的营销管理及决策符合股东的长远利益，激励他们为公司创造长期价值并追求公司的持续发展； （二）吸引和保留关键人才。 1.2股权激励方案实施原则

第二条 股权激励方案遵循以下原则： （一）公开、公平、公正原则；

（二）激励机制与约束机制相结合的原则，即个人的长远利益和公司的长远利益及价值增长相联系，收益与风险共担； （三）近期内不改变原有股权结构。

第二章 股权激励方案执行与管理机构

2.1股权激励方案执行与法务部的设立

第三条 公司设立法务部作为股权激励方案的执行与管理机构。 第四条 法务部会对董事长负责，向董事长及股东大会汇报工作。 2.2法务部的职责

第五条 法务部在股权激励方而的主要工作：

1

（一）制定股权激励方案的具体条款，包括激励对象、执行方式等： （二）定期对股权激励方案进行修改和完善，在发生重大事件时可以变更或终止股权激励方案。

第三章 股权激励方案的内容

3.1股权激励对象

第六条 股权激励对象为公司营销管

经营者激励——格力电器股权激励的案例分析

-标准化文件发布号：（9456-EUATWK-MWUB-WUNN-INNUL-DDQTY-KII

经营者激励

——格力电器股权激励的案例分析

摘要：本文在阐述经营者激励方式——股权激励理论的基础上，对我国格力电器公司股权激励方案的实施情况进行简要分析，通过总结其股权激励方式所存在的不足之处，结合我国目前的市场经济环境，为我国上市公司实施股权激励提出几点具有可行性的建议。

关键词：公司股权激励格力电器股票期权启示

近些年来，随着我国各类公司激励制度探索的深入，股权激励制度引起了广泛的关注和讨论。对于大多数人而言，股权激励是一个既熟悉又陌生的词汇，熟悉是因为很多人都知道股权激励是协调所有者与经营者矛盾的一个有效手段，而感到陌生是因为对股权激励的方式、实施股权激励的条件、股权激励计划的拟定和审批等接触较少。在公司的实际经营中，如何做好本公司的股权激励方案，将对公司的经营成果产生重要影响。在本文，我将通过对股权激励的理解，结合格力电器的案例进行分析，为我国上市公司实施股权激励得出几点启示。

一、股权激励的含义

股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其经营者及其他员工进行的长期性激励。它通过让经营者获得公司股权的形式，给以