契约型基金合同

XXXXX基金基金合同

合同编号：【 】

XXXX基金 基金合同

基金管理人：XXXX管理有限公司 基金托管人：XXXX证券股份有限公司

重要提示

本基金投资于股权市场、新三板及其他市场，基金净值会因为市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金的投资风险包括但不限于：因整体政治、经济、社会等环境因素对市场产生影响而形成的系统性风险，个别投资品种特有的非系统性风险，由于基金份额持有人赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理风险，本基金的特定风险等。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但投资者购买本基金并不等同于将资金作为存款存放在银行或其它存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。投资有风险，投资者认购、申购本基金时应认真阅读本基金的基金合同。

基金管理人的过往业绩并不代表未来业绩，也不代表基金管理人就本基金做出的任何承诺、保证等。

本合同将按中国证券投资基金业协会的规定提请备案，但中国证券投资基金业协会接受本合同的备案并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或

私募投资基金合同指引1号

（契约型私募基金合同内容与格式指引）

第一章 第二章 第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节 第七节 第八节 第九节 第十节 第十一节 第十二节 第十三节 第十四节 第十五节 第十六节 第十七节 第十八节 第十九节 第二十节

总则 ....................................................................................................................................... 1 基金合同正文 ....................................................................................................................... 2 前言 ..............................................................................................................................

合同编号：2017（）字第（）号

XXXX私募股权投资基金

基金合同

基金管理人：XXXX资本管理有限公司 基金托管人：XXXX证券股份有限公司

XXXX私募股权投资基金基金合同

投资者承诺书

XXXX资本管理有限公司：

1、本人/本单位承诺符合《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他法律法规、证监会规定的合格投资者标准，具有相应的风险识别能力和风险承受能力。本人/本单位承诺向基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等情况真实合法、完整有效，不存在任何重大遗漏或误导性陈述，前述信息资料如发生任何实质性变更，本人/本单位应当及时书面告知基金管理人或代销机构。

2、本人/本单位承诺用于认购/申购基金份额的财产为投资者拥有合法所有权或处分权的资产，保证该等财产的来源及用途符合法律法规和相关政策规定，不存在非法汇集他人资金投资的情形，不存在不合理的利益输送、关联交易及洗钱等情况，本人/本单位保证有完全及合法的权利委托基金管理人进行基金财产的投资管理，以及委托基金托管人进行基金财产的托管业务。

3、本人/本单位承诺已充分理解本基金合同全文，了解相关权利、义务，了解有关法律法规及所投资基金的风险收益特征，了解本基金的投资决策安排，愿意承

契约型私募基金对外投资中的障碍及解决方式 观点

从14年开始，我做了数十只契约型私募基金。现在每次遇到仍旧采用合伙制的私募基金，我都会规劝他们放弃有限合伙，改用契约型。和他们大谈契约型私募基金在操作灵活度、税收、合格投资者人数等方面的优势。虽然私募基金管理人知道契约型私募基金的巨大优势，但是因为没有操作过，担心在操作过程中遇到障碍，所以还是有所犹豫。昨天晚上和一位同事通电话聊契约型私募基金在对外投资中可能存在的障碍，就做了整理，供大家参考。

一、契约型私募基金开托管账户的问题 有的私募基金管理人担心契约型私募基金无法在银行开立以契约型基金名称为户名的托管账户。实际上这个问题在实践中确实存在，如果私募基金管理人直接请银行担任托管人，很多银行是拒绝的，也不同意以私募基金名称作为开户的户名。但有资格担任私募基金托管人的，除了商业银行外，还有券商。目前，契约型私募基金基本上都是请券商担任托管人，券商可以在商业银行开立以基金名称为户名的托管账户。

二、契约型私募基金委托商业银行发放委托贷款的问题

私募基金管理人担心这个问题有两个方面的考虑，其一是私募基金管理人没有营业执照，无法对外签署合同，其二是商业银行是否同意接受契约型基金的委托。这两个

我国主动型基金与指数型基金绩效的比较

与分析

2013级金融专硕

一、引言

股票型投资基金可以分成两大类，一类是指数型投资基金，一 般选取特定的指数成分股作为投资对象，试图复制指数的表现，以获 取正常的市场收益；另一类是主动型投资基金，积极寻找市场上被错 误定价的证券，卖出被高估的证券、买入被低估的证券，它们对投资 的证券频繁地调整，以期获得超越市场的业绩。

对于这两种类型的基金，投资者应该做出如何的选择，实现自身的最大收益？对比分析这两类基金的业绩，选择业绩较好的基金可以作为投资者重要的参考指标。

二、数据与方法

本文选取2006年1月1日以前成立的开放式基金为样本。符合条 件的基金共有106只，投资类型分别是普通股票型基金、偏股混合型 基金、平衡混合型基金、被动指数型基金、增强指数型基金，其中有

10只指数型基金。为了使两种基金的研究数量不相差太远，我们从96 只主动型基金中随机选择了20只作为研究对象。

经过以上的筛选，我们最终得到了20只主动型基金和9只指数型 基金。样本的分布如表1所示。

表1 基金类型分布

基金类型 普通股票型 偏股混合型 平衡混合型 被动指数型 增强指数型 样本数量 5 8 7 5 4 本文考察这两种类

山东省基金从业证券投资基金基础知识：混合型基金考试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、基金公司的资产管理规模直接关系其__。 A．业界声誉 B．注册资本 C．管理费收入 D．员工人数

2、、在公司型证券投资基金中是一个有形机构，在契约型证券投资基金中是一个无形机构。 A：基金管理人 B：基金托管人 C：基金组织

D：基金份额持有人

3、下列关于基金与银行理财产品的说法，正确的是__。

A．从投资范围来看，基金的投资领域较银行理财产品更为宽广 B．银行理财产品信息披露程度一般不如基金 C．银行理财产品的投资门槛比基金更低 D．基金的流动性不及银行理财产品

4、____指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。 A：基金运作费 B：基金托管费 C：基金销售费 D：基金管理费

5、无面额股票是指在股票的票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占__的股票。 A．份数 B．比例 C．资金 D．数量

6、下列说法正确的是____

A：托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，

基于交易的多期股票型基金绩效归因研究

课题研究人：辛曌

选送单位：兴业基金管理有限公司

内容提要

基金绩效评价是国内基金业当前的重要研究课题。基金组合，尤其是开放式积极管理型基金组合的持仓通常会处于较为频繁的变动之中，因此，对基金管理公司而言，一个实现的、急迫的问题是采用什么样的绩效评估方法反映基金经理的管理能力？本文将回答上述问题，不仅如此，还将提供一个基于现实基金绩效的实证分析。

本文的多期Brinson模型解决了基金绩效评估问题的以下重要问题：首先，采用简单Brinson模型可以将超额收益再分解为超额资产配臵收益、超额个股选择收益以及交互收益三个部分；其次，我们采用以交易日为单位的单期计算，可以解决积极型股票组合的持仓变化问题；再次，本文的多期技术可以对组合资产中的各细分资产进行多期收益的精确分解；最后，针对实现中的收益计算和资产细分等具体问题提出了解决方法。

本文的模型现实意义重大，不仅可以广泛运用于基金公司、保险公司、资产管理公司等买方机构的内部绩效评价，还可以便于研究人员用交易日数据用于基金的纵向和横向数据研究的各种模型之中。

1

目 录

1、前言

…………………………………………………………1

2、相关文献综述 .....

博时回报灵活配置混合型基金|内部资料手册

博时回报灵活配置混合型基金内部资料手册

2011年 5月 2011年 9月

博时回报灵活配置混合型基金内部资料手册

目录

一、公司介绍 ....................................................................................................................... 3 二、基金经理 ....................................................................................................................... 4 三、基金概况 ....................................................................................................................... 4 四、投资策略 ..........................................................

金融视线

Finance

我国开放式股票型基金绩效评价

上海大学经济学院金融系 应梦迪

摘 要：2011年和2012年上半年，A股市场和基金市场的表现都并不理想。影响证券投资基金业绩的因素有很多，在总结国内外证券投资基金评价指标研究成果的基础上，引用因子分析模型，利用SPSS软件对我国89只开放式股票型基金在2011年～2012年7月13日之间的绩效进行因子分析，归纳出影响基金绩效的两个主因子：即风险因子和收益因子，并对各只基金计算因子得分，最后计算综合得分及排名。结果发现，所研究的89只基金中，有40只基金的表现较其他49只基金来说较为优秀，但整体表现不理想。关键词：开放式股票型基金 基金绩效 因子分析中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)10(a)-155-03截止到2012年8月，我国基金数量已达1050只，其中开放式基金的数量已达1025只。在证券投资基金绩效评价方面，在许多发达国家，尤其是资本市场高度发达的美国，已有理论和实证方面的大量研究。一个合理有效的评价体系对于我国基金市场的健康发展和投资者的有效投资都具有重要的参考意义。但由于我国基金成立

自2007年初至2008年末,我国证券市场经历了一轮明显的牛熊市转换。对这一时段的基金申购赎回行为进行研究发现：在极端市态中,开放式股票型基金申购、赎回数量的巨额差异背后,存在着中购、赎回行为影响因素的巨大差异。通过对这些差异的研究,可以为深入了解投资者的心理,预测和指导未来投资者行为提供很好的帮助。研究结果还表明：我国基金的个人投资者正在走向成熟;基金的

2 1 0 2年第 2期

安徽商贸职业技术学院学报J u a o A h i u i e s l g f o a o a T c n lg o r l f n u s s Col eo V c t n l e h oo y n B n e i

N o. u . 2 2 2 J ne, 01

第1 1卷

总第 4 2期

v0 . lGe e a .2 1 1 n r l No 4

极端市态中基金申购赎回行为研究——

基于中国开放式股票型基金的分析杜潇

(泰达宏利基金管理有限公司产品与金融工程部，北京 103 ) 04 0摘要：自2 0年初至 2 0年末，我国证券市场经历了一轮明显的牛熊市转换。对这一时段的基金申购赎 07 08

回行为进行研究发现：在极端市态中，开放式股票型基金申购、赎回数量的巨额差