中小企业现金流管理的策略

2009 年 第 25 卷 第 3 期 3 2009 中 北 大学 学 报 ( 社 会 科学 版 ) V ol. 25

N o .

文章编号: 1673-1646( 2009) 03-0062-03

关于加强中小企业现金流管理的思考

顾新连

( 中北大学 经济与管理学院, 山西 太原 030051)

摘 要: 从中小企业面临的经营困境和中小企业的特点和经营目标出发, 探讨了中小企业加强现金流量 管理的必要性

和现金流对中小企业价值创造 的重要性, 并提出现阶段加强 中小企业现金流管理 的相应对策, 以期为我国中小 企业的未来发 展提供实践性指导。

关键词: 中小企业; 价值创造; 现金流; 现金流管理

中图分类号: T 276. 3 文献标识码: A

On Reinforcing Management of Cash Flow of Small

and Medium Enterprises

GU Xinlian

( Colleg e of Econo mics and M anag ement , N o rth U niv ersity o f China, T a iyuan 0300

2009 年 第 25 卷 第 3 期 3 2009 中 北 大学 学 报 ( 社 会 科学 版 ) V ol. 25

N o .

文章编号: 1673-1646( 2009) 03-0062-03

关于加强中小企业现金流管理的思考

顾新连

( 中北大学 经济与管理学院, 山西 太原 030051)

摘 要: 从中小企业面临的经营困境和中小企业的特点和经营目标出发, 探讨了中小企业加强现金流量 管理的必要性

和现金流对中小企业价值创造 的重要性, 并提出现阶段加强 中小企业现金流管理 的相应对策, 以期为我国中小 企业的未来发 展提供实践性指导。

关键词: 中小企业; 价值创造; 现金流; 现金流管理

中图分类号: T 276. 3 文献标识码: A

On Reinforcing Management of Cash Flow of Small

and Medium Enterprises

GU Xinlian

( Colleg e of Econo mics and M anag ement , N o rth U niv ersity o f China, T a iyuan 0300

1 引言

1．1 研究背景

本 科 毕 业 论 文

第 1 页 共 1 页

资本的多少决定着企业的发展，而融资却是企业资本运动的起点。企业不同的融资决策和融资方式会导致不同的融资结构，从而形成不同的资本成本、利益冲突和财务风险，最后对公司的市场价值产生影响。所以如何找到一个最优的资本结构，不仅是股东和债权人的一致目标，也是一直以来金融研究领域的重点内容。

我国市场经济的重要组成部分之一是证券市场，证券市场凭借着在筹集资金速度快和筹资规模大这两方面所占的优势，慢慢成为了上市公司扩大生产、优化资源配置的重要融资渠道，而这些单凭企业自身、银行贷款和政府支持是无法达到的。

在证券市场进行股权融资这一方式，除了在一定程度上解决了企业自身资金不足所带来的问题，还能让上市公司转变经营机制，从而提高经济效益。然而，伴随着我国证券市场的发展，上市公司融资逐步偏好股权融资，而内源融资和债务融资比例相比之下较低，这一现象与发达国家资本市场的一般规律不相符，容易让人质疑这种融资偏好是不是一种合理的选择。

出于这一目的，本文就我国上市公司偏好股权融资这一现象进行研究，探究出现这一现象的深层原因，从而全方面地了解各种融资方式，依靠我国资本市场发展，用最低的成本筹

1 引言

1．1 研究背景

本 科 毕 业 论 文

第 1 页 共 1 页

资本的多少决定着企业的发展，而融资却是企业资本运动的起点。企业不同的融资决策和融资方式会导致不同的融资结构，从而形成不同的资本成本、利益冲突和财务风险，最后对公司的市场价值产生影响。所以如何找到一个最优的资本结构，不仅是股东和债权人的一致目标，也是一直以来金融研究领域的重点内容。

我国市场经济的重要组成部分之一是证券市场，证券市场凭借着在筹集资金速度快和筹资规模大这两方面所占的优势，慢慢成为了上市公司扩大生产、优化资源配置的重要融资渠道，而这些单凭企业自身、银行贷款和政府支持是无法达到的。

在证券市场进行股权融资这一方式，除了在一定程度上解决了企业自身资金不足所带来的问题，还能让上市公司转变经营机制，从而提高经济效益。然而，伴随着我国证券市场的发展，上市公司融资逐步偏好股权融资，而内源融资和债务融资比例相比之下较低，这一现象与发达国家资本市场的一般规律不相符，容易让人质疑这种融资偏好是不是一种合理的选择。

出于这一目的，本文就我国上市公司偏好股权融资这一现象进行研究，探究出现这一现象的深层原因，从而全方面地了解各种融资方式，依靠我国资本市场发展，用最低的成本筹

新常态下我国中小企业现金流管理的分析

邱尧治

浙江甬南控股集团有限公司315708

摘要：本文重点研究新常态下我国中小企业在现金流量管理方面存在的问题，并对加强现金流量管理的必要性及策略进行简要阐述，且有针对性的提出了建议。

关键词：新常态；中小企业；现金流；问题应对

对“新常态”的个人理解，国为新常态之前有非常态，而非常态主要表现是经济矛盾加剧，西方经济金融创新过度、虚拟经济泡沫破裂经济明显下行，国内经济改革开放三十多年虽然已经取得巨大成就，但也积累了许多问题，如经济发展与环境问题，经济发展与行政管理权限矛盾问题，产业结构失衡问题，中小企业累积的包袱沉重，其中资金短缺问题尤其突出。新常态下中小企业加强现金流管理具有重要的现实意义，众多中小企业倒闭的重要因素是非常态下造成资金链断裂。中小企业的资金链比较脆弱，目前，很多中小企业在生产营运过程中，由于无法筹措到资金或者因为无法承担巨额的债务利息，从而导致资金周转困难，最终走向倒闭。因此，新常态下中小企业加强现金流管理具有重要的现实意义。

1 加强中小企业现金流量管理的必要性

1.1我国中小企业占全国企业总数的99%左右，由于全球经济的动荡以及国内经济增长缓慢，造成一部分中小企业难以维持

其正常经

中小企业现金流量管理存在的问题及对策 ——以深圳科士达科技股份有限公司为例

摘要：随着我国政府改革的日益加深，各种市场经济主体均取得了十足发展。作为新生经济力量，中小企业对我国社会主义市场经济的建设发挥的功效月来越大。中小企业数量众多，经济管理体制较为灵活，能够广泛吸收我国的众多就业人群、推动当地经济的发展，促进社会进步与科技创新。但是，我们也应当注意到我国中小企业迅速发展的同时，也存在诸多问题和制约，比如技术问题、人才问题、资金问题等。这其中，企业的资金流管理问题尤其引人注意。部分中小企业内部并没有形成科学完善的现金流管理制度，由此引发企业发生现金短缺、支付力不足等生产经营问题，若不能妥善处理很可能会引发企业现金危机，甚至破产。鉴于上述研究背景，本文以深圳科士达科技股份有限公司的现金流量管理为例，指出当前我国中小企业现金流量管理存在的问题，并提出相应的解决对策，以切实提升中小企业现金流管理水平，促进中小企业经营业绩的增加。

关键词：中小企业 现金流量管理 持续经营

Abstract: With the deepening reform of our government, all kinds of market ec

中小企业现金流量管理存在的问题及对策 ——以深圳科士达科技股份有限公司为例

摘要：随着我国政府改革的日益加深，各种市场经济主体均取得了十足发展。作为新生经济力量，中小企业对我国社会主义市场经济的建设发挥的功效月来越大。中小企业数量众多，经济管理体制较为灵活，能够广泛吸收我国的众多就业人群、推动当地经济的发展，促进社会进步与科技创新。但是，我们也应当注意到我国中小企业迅速发展的同时，也存在诸多问题和制约，比如技术问题、人才问题、资金问题等。这其中，企业的资金流管理问题尤其引人注意。部分中小企业内部并没有形成科学完善的现金流管理制度，由此引发企业发生现金短缺、支付力不足等生产经营问题，若不能妥善处理很可能会引发企业现金危机，甚至破产。鉴于上述研究背景，本文以深圳科士达科技股份有限公司的现金流量管理为例，指出当前我国中小企业现金流量管理存在的问题，并提出相应的解决对策，以切实提升中小企业现金流管理水平，促进中小企业经营业绩的增加。

关键词：中小企业 现金流量管理 持续经营

Abstract: With the deepening reform of our government, all kinds of market ec

中小企业现金流量管理存在的问题及对策 ——以深圳科士达科技股份有限公司为例

摘要：随着我国政府改革的日益加深，各种市场经济主体均取得了十足发展。作为新生经济力量，中小企业对我国社会主义市场经济的建设发挥的功效月来越大。中小企业数量众多，经济管理体制较为灵活，能够广泛吸收我国的众多就业人群、推动当地经济的发展，促进社会进步与科技创新。但是，我们也应当注意到我国中小企业迅速发展的同时，也存在诸多问题和制约，比如技术问题、人才问题、资金问题等。这其中，企业的资金流管理问题尤其引人注意。部分中小企业内部并没有形成科学完善的现金流管理制度，由此引发企业发生现金短缺、支付力不足等生产经营问题，若不能妥善处理很可能会引发企业现金危机，甚至破产。鉴于上述研究背景，本文以深圳科士达科技股份有限公司的现金流量管理为例，指出当前我国中小企业现金流量管理存在的问题，并提出相应的解决对策，以切实提升中小企业现金流管理水平，促进中小企业经营业绩的增加。

关键词：中小企业 现金流量管理 持续经营

Abstract: With the deepening reform of our government, all kinds of market ec

浅析中小企业现金流量管理

******职业学院

专科毕业论文

题 目 浅析中小企业现金流量管理 学生姓名 *** 专业班级 会计电算化一班 学 号 0*02010* 院 （系） 财经系 指导教师(职称) ***（讲师） 完成时间 201*年 4 月 25 日

I

浅析中小企业现金流量管理

浅析中小企业现金流量管理

摘 要

在面对日益激烈的市场竞争，企业面临的生存环境复杂多变，而中小企业在我国经济发展过程中起着越来越重要的作用。现金是企业的血液，自始自终贯穿于企业生存和发展的每个环节。一个企业想要持续经营，靠的不是损益表上的高额利润，而是必须保持良好而又充足的现金流量，否则就会引发财务危机，甚至导致破产。以现金为中心的财务管理模式正在走向解体，现金流量作为企业价值的驱动因素，以其超越利润指标的优势开始受到人们的普遍关注，并逐渐成为衡量企业盈利能力和未来成长性的主要标准。理智的企业管理者、股东、债权人和外部分析师，都已经不再将目标锁定在利润指标上，而是认识到现金流量才是最具有价值相关

建筑施工企业现金流管理存在问题及对策

作者：李小鹿

【摘要】现金流管理是现代企业资金管理的基础和资金运转核心, 企业在生存发展中

对现金的依赖程度越来越高，如何掌控好现金的流转成为制约其生存发展的重要因素。如今，不断收紧的信贷政策、不断上涨的贷款利息使得企业融资成本不断增加。越来越多的现金流管理问题也给企业的管理提出更多的要求和挑战，特别是对于较为依赖现金流的建筑施工企业。建筑施工企业更应该提高企业现金流管理意识，针对现金流管理存在的各项问题及时予以改正及控制，保障企业生产经营状况，保证企业价值创造能力的提升。本文分析了建筑施工现金流管理中有关存在的问题, 并提出了相应的对策和建议。

【关键词】建筑施工企业 现金流 管理

一、引言

“在制定关于资本运用和来源的战略时,最需要关注的是现金流量”。这是美国著名战略管理专家W.H.纽曼曾提出的著名观点。堪称为企业血液的现金流，是企业生存和发展的根基，更是企业生存与发展的血脉。具体而言，现金是促进企业不断前进的基本动力,它承担着企业的经营成本和费用,与此同时现金的流动又能为企业带来盼望的利润。

现金流即现金流量，是现代理财学中的一个重要概念。它是指企业生产经营过程中的现金流入、现金流出以及现