如何运用财务报表进行综合分析

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运用财务软件报表模块进行财务分析

作者：付涛 袁超

来源：《电子技术与软件工程》2016年第14期

摘 要进行财务分析，能够全面反映企业的财务状况，为企业的发展规划提供依据。随着计算机技术的不断进步，运用财务软件报表模块进行财务分析，不仅大大提高了财务人员的工作效率，而且在企业的改革与管理中发挥了重要的作用。 【关键词】财务软件 报表模块 财务分析 1 财务分析概述

财务分析又称财务报表分析，它是一项综合性的管理工作，通过对企业财务会计所写的报告中相关数据的收集和整理，加上其他相关信息的补充，在财务状况、经营效果和现金流量情况等方面进行比较和评价，做为企业管理者进行决策和控制的依据。 2 财务分析的意义

一个企业的财务状况仅仅依靠财务报表提供的数据是不完整的，尤其是不能够直接、全面的体现企业经营状况的好与坏，企业财务状况所处的地位，所以要对财务报表进行系统的分析。

通过分析可以对企业的财务状况进行正确评价，合理预测企业的风险，考核员工的业绩，为激励机制的建立提供帮助。

篇一：如何进行财务报表分析

如何进行财务报表分析

1、财务报表分析中的三大基础报表是什么？

2、财务报表中唯一不按照权责发生制原则编制的报表是什么？

3、财务报表分析的作用是什么？

a: 1.损益表、资产负债表和现金流量表

2.现金流量表

3. （1）分析企业的偿债能力，分析企业权益的结构，估量对债务资金的利用程度。

（2）评价企业资产的营运能力，分析企业资产的分布情况和周转使用情况。

（3）评价企业的盈利能力，分析企业利润目标的完成情况和不同年度盈利水平的变动情况。

1、资产负债表的作用是什么？

a: 资产负债表主要提供有关企业财务状况方面的信息。通过资产负债表，可以提供某一日期资产的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，可以提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，可以反映所有者所拥有的权益，资产负债表还可以提供进行财务分析的基本资料，如将流动资产与流动负债进行比较，计算出流动比率；将速动资产与流动负债进行比较，计算出流动比率；计算出速动比率等，可以表明企业的变现能力、偿债能力和资金周转能力，从而有助于会计报表使用者作出经济决策。

1、制造业存货有哪些需要解决的特殊问题？

2、什么是成本与市价孰低规则？如何

湘潭市教育局办公室

《财务报表分析》

作业4：财务报表综合分析

所谓财务综合分析，就是将企业偿债能力、营运能力和获利能力、发展能力等各专项或专题方面的分析纳入到一个有机的分析系统之中，系统、综合、全面的对企业财务状况，经营状况进行解剖、分析和评价，从而对企业整体财务状况和经济效益做出较为准确、客观的评价与判断。财务报表综合分析方法有很多，主要有杜邦分析法、综合系数分析法、雷达图分析法等，我们采用杜邦分析法对格力电器进行财务报表综合分析。

一、杜邦分析法的核心比率

杜邦分析法,又称杜邦财务分析体系,简称杜邦体系,是利用各主要财务比率指标间的内在联系,对企业财务状况及经济利益进行综合系统分析评价的方法。该体系以净资产收益率为龙头,以资产净利率和权益乘数为核心,重点揭示企业获利能力,资产投资收益能力及权益乘数对净资产收益率的影响,以及各相关指标间的相互影响作用关系。

杜邦分析法中涉及的几种主要财务指标关系为：

净资产收益率＝总资产收益率*平均权益乘数

因为：总资产收益率＝销售净利率*总资产周转率

所以：净资产收益率＝销售净利率*总资产周转率*平均权益乘数＝（净利润/营业收入）*（营业收入/平均总资产）*（平均总资产/平均净资产）

从公式可以看出，销售净利率是利润表的概

综合案例分析——柳钢股份2011

一、 背景分析

从对柳钢股份2011年年报以及公司概况的综合浏览中，我们可以了解如下内容：

1. 企业提供的年度报告的详略程度。该年度报告时刊登于证监

会指定的信息披露媒体上的（中国证券报与上海证券报）。在披露的年度报告内容中，既包括上市公司自身的个别报表，也包括以上市公司为母公司的集团合并报表；对于附注的披露，在重点披露合并报表附注的同时，还披露了母公司的报表附注。应该说该公司披露信息比较详细。这就为系统地分析其财务状况质量创造了条件。

2. 企业基本情况、生产经营特点以及所处的行业分析。从年度

报告包含的相关信息，可以了解到：公司主要从事冶炼钢铁和机械加工制造业务，兼营水泥制造、矿山开采、煤气、氧气生产、汽车货物运输等。2011年公司实现营业收入423亿元，比上年同期增长14.22%。实现归属于母公司所有者的净利润36亿元，相对于上年同期来说明显下降，由于钢铁市场萎缩、融资困难等。公司针对这一系列困境研究制定了相应的措施初步扭转了局面。客观的说公司的发展是稳健、健康的。在同行业中有较强的竞争实力。

在这里简单的提一下公司这一年度的行业困境。2011年钢铁业整体处于比较萎缩的状态。原材料高价位而钢产品价格低迷、由于自然

XX有限公司

财务报表附注

201X年1月1日—201X年12月31日

XX有限公司 财务报表附注

（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）

一、企业的基本情况

（一）企业注册地、组织形式和总部地址。

（二）企业的业务性质和主要经营活动。如企业所处的行业、所提供的主要产品或服务、客户的性质、销售策略、监管环境的性质等。

（三）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日，或者以签字人及其签字日期为准。

二、重要会计政策和会计估计

【公司应制定与实际生产经营特点相适应的具体会计政策，并充分披露报告期内采用的重要会计政策和会计估计。公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计，应在本节开始部分对相关事项进行提示。】

(一) 编制基础

本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

【企业对持续经营评价结果表明对持续经营能力产生重大怀疑的，企业应当在附注中披露导致持续营能力产生重大怀疑的影响因素以及企业拟采取的改

XX有限公司

财务报表附注

201X年1月1日—201X年12月31日

XX有限公司 财务报表附注

（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）

一、企业的基本情况

（一）企业注册地、组织形式和总部地址。

（二）企业的业务性质和主要经营活动。如企业所处的行业、所提供的主要产品或服务、客户的性质、销售策略、监管环境的性质等。

（三）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日，或者以签字人及其签字日期为准。

二、重要会计政策和会计估计

【公司应制定与实际生产经营特点相适应的具体会计政策，并充分披露报告期内采用的重要会计政策和会计估计。公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计，应在本节开始部分对相关事项进行提示。】

(一) 编制基础

本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。

【企业对持续经营评价结果表明对持续经营能力产生重大怀疑的，企业应当在附注中披露导致持续营能力产生重大怀疑的影响因素以及企业拟采取的改

徐工机械（000425）2008至2010年度财务报表分析

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资产运用效率分析

一、引言

资产运用效率，是指资产利用的有效性和充分性。有效性是指使用的后果，是一种产出的概念；充分性是指使用的进行，是一种投入概念。其衡量指标有：总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、长期投资周转率、应收账款周转率、应收账款周转天数、成本基础的存货周转率、收入基础的存货周转率等。由于资产周转率指标中的资产数据是一个时点数，极易受偶然因素的干扰甚至是人为的修饰。因此，要弄清企业资产周转率的真实状况，首先应对其进行趋势分析，即对同一企业的各个时期的资产周转率的变化加以对比分析，以掌握其发展规律和发展趋势。

同业比较即同行业之间的比较，它可以是与同行业的平均水平相比，也可以是与同行业先进水平相比，前者反映的是在行业中的一般状况，后者反映的是与行业先进水平的距离或者是在行业中的领先地位。企业实际分析时可根据需要选择比较标准。应利用公式分别计算出这些指标来明确各自的含义，通过这些指标的说明，来评价企业资产运用效率的的好坏。

二、资产运用效率分析指标

1、总资产周转率 = 主营业务收入/[(期初总资产+期末总资产)/2]

主营业务收入 单位

格力电器（000651）财务报表综合分析

第一节 格力电器（000651）杜邦分析

从上图可见，格力电器(000651)2012-2014年3年的杜邦分析图直观地展现出了企业财务状况的综合分析。以下从四个方面具体做出分析：

1） 净资产收益率是综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。财务管理及会计核算的

目标之一是使股东财富最大化，净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，说明企业筹资、投资、资产营运等各项财务及管理活动的效率，不断提高净资产收益率是使所有者权益最大化的基本保证。所以，这一财务分析指标是企业所有者、经营者都十分关心的。从以上图表中我们可以看出格力电器在三年内的净资产收益率呈现上升的趋势，而且连续3年排名前三。该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。通过财务杠杆原理分析可以看出，负债比率越高，所获得财务杠杆利益越大，净资产收益率越高。决定净资产收益率高低的因素主要有三个方面，即销售净利率、总资产周转率和权益乘数。希望通过进一步的分析将净资产收益率这一综合指标发生升降变化的原因具体化，帮助投资者及经营者找出问题所在。

2） 销售净利率反映企业净利润与营业收入的关系，它的高低取决于企

格力电器（000651）财务报表综合分析

第一节 格力电器（000651）杜邦分析

从上图可见，格力电器(000651)2012-2014年3年的杜邦分析图直观地展现出了企业财务状况的综合分析。以下从四个方面具体做出分析：

1） 净资产收益率是综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。财务管理及会计核算的

目标之一是使股东财富最大化，净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，说明企业筹资、投资、资产营运等各项财务及管理活动的效率，不断提高净资产收益率是使所有者权益最大化的基本保证。所以，这一财务分析指标是企业所有者、经营者都十分关心的。从以上图表中我们可以看出格力电器在三年内的净资产收益率呈现上升的趋势，而且连续3年排名前三。该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。通过财务杠杆原理分析可以看出，负债比率越高，所获得财务杠杆利益越大，净资产收益率越高。决定净资产收益率高低的因素主要有三个方面，即销售净利率、总资产周转率和权益乘数。希望通过进一步的分析将净资产收益率这一综合指标发生升降变化的原因具体化，帮助投资者及经营者找出问题所在。

2） 销售净利率反映企业净利润与营业收入的关系，它的高低取决于企

财务报表分析——计算分析题

1．已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元。负债平均利息率6％。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下：

金额单位：万元 项 目 总资本 普通股股本 发行的普通股股数 负债

2．资料：远洋公司2011年底的部分账面资料如下表 项 目 库存现金 银行存款 交易性金融资产 应收票据 应收账款 原材料 固定资产 应付票据 应交税费 短期借款 长期借款 要求：（1）计算该企业的营运资本

（2）计算该企业的流动比率 （3）计算该企业的速动比率

（4）计算该企业的现金比率（不考虑现金等价物）

3．龙达公司有关资料显示：2010年利润总额为4650万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息640万元，2011年利润总额为5210万元，利息费用为620万元，长期借款中应资本化利息640万元。要求计算并分析利息保障倍数。

4．亚方公司是一上市公司，2011年的资料负债表简要如下：

资产负债表 2011年12月31日 资产 流动资产 固定资产 1965 4710 流动负债 长期借款 应付债券

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甲公司 4000 4000 400 0