掉期交易和互换的区别

掉期

掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。 目录

简介 类型 举例说明 掉期交易概述 掉期交易的特点 掉期交易的类型 掉期交易的作用 展开 编辑本段简介

也称互换，是交易双方依据预先约定的协议，在未来的确定期限内，相互交换一系列现金流量或者支付的交易。

掉期（Foreign Exchange Swap）又称为时间套汇（Time Arbitrage）是指在同一个外汇市场上同时进行买卖期限不同而金额相等的外汇。

编辑本段类型

包括利率掉期、货币掉期、外汇掉期等类型。 掉期是

指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。

西方国家的商业银行之间进行商业交易时，很少使用远期交易合同而采用掉期协议的办法。比如说，美国的大通曼哈顿银行现在需要

认知铁矿石掉期交易

当前，焦炭期货上市进入快车道，而国际铁矿石掉期交易正逐步拓展。国际贸易市场中，交易标的物尤其是大宗货物的金融属性愈来愈强。焦炭、铁矿石业务分别是俊安公司的三大主营业务板块之一，而另一主营业务焦煤也与焦炭紧密相连。面对主营业务对象金融化逐步发展的趋势，作为行业内有一定影响力且较具代表性的一家企业，俊安公司也许应该从战略考虑，及时认知，乃至提前适应。

本篇文章就铁矿石掉期交易作一般认知性阐述。

1.铁矿石掉期的产生背景

金融危机后，世界经济形势扑朔迷离，复苏缺乏新的增长点，国际大宗商品价格包括铁矿石价格在内出现大幅波动。

长期以来，我国进口铁矿石长协价格在绝大多数时间里低于现货矿价格，众多中小型非长协钢铁企业面临着一定的现货价格风险。针对我国现货矿进口量大、买家分散、铁矿石现货价格波动较大等特点，数家国际投行推出了场外交易市场（OTC）上交易的铁矿石掉期，交易以1 年掉期合同为准，每月进行现金结算，合同的基准是澳大利亚-中国的CFR（成本+运费）和印度-中国的CFR，价格参照《金属导报》和环球钢讯在BLOOMBERG 公布的报价，并声称这是第一次以金融方式对冲铁矿石现货价格波动并获得价格保护的机会。

2.铁矿石掉期的交易模式

炒黄金采用的是T+0的交易制度，这使许多股民十分心动。那么具体是什么意思呢？又有哪些优点？

T+0的含义

T是英文Trade的首字母，也就是交易的意思，T+0是指在交易完成的当天，就可以进行买和卖平仓。而大家都熟悉的A股交易模式是T+1，也就是当天买进的股票当天不能卖出，必须要等到第二天才能卖。 炒黄金为什么实行T+0？ 1、可以自由平仓，规避风险

和T+1的制度相比较，T+0可以在当天进行平仓，这就使投资者能避免隔夜持仓的风险。实行T+0能使投资者及时发现不利因素，并迅速采取止损措施降低损失。

2、利润可以及时兑现

如果行情良好，T+0能帮助投资者在当天平仓，将利润牢牢锁入袋。而不是像T+1一样，即使当天的走势非常好，也只能等到第二天再操作，避免由于突然状况导致隔天走势产生变化，进而影响已得盈利，使投资者的投资更为灵活。 3、市场活跃度更高

T+0增加了交易市场的活跃度，加大了资金的流动性，从而能够吸引更多的资金入场，增加盈利的机会。

虽然炒黄金T+0有不少优点，但是必须要清楚的是，频繁的操作也会增加点差费用，使自己的投资成本更大，心态也容易变得焦虑浮躁。因此在投资时，要根据自己的情况采取适合的操作频率和方法，避免损失，放大利润。

钜丰金业

营业日规则：

下一营业日：顺延至下一营业日

经调整的下一营业日：顺延到下一营业日，如果下一营业日跨至下一个月，则提前到上一营业日

上一营业日：提前至上一营业日

起息日规则：

即期相关起息日规则

1. 计算货币对起息日，应分别计算该货币对中两种货币的起息日，最终起息日取二者中较

晚者。 2. 人民币外汇即期交易和外币对即期交易（USD/CAD除外）起息日为成交日后第2个营业

日，简称“T+2”；USD/CAD起息日为成交日后第1个营业日，简称“T+1”。 3. 任何货币对（USD/CAD除外），若T+1日为美元假日，该货币对即期起息日不受影响；

若T+1日为货币对中非美元货币的假日，该货币对即期起息日按“下一营业日”准则进行调整；若T+1日既为美元假日又为货币对中非美元货币的假日，该货币对即期起息日按“下一营业日”准则进行调整。 4. 任何货币对，如果T+2（USD/CAD为T+1）日为美元假日或是货币对中任意一种货币的

假日，即期起息日按照“下一营业日”准则进行调整。 5. 若某交易日外币对即期交易的起息日为人民币假日，则该交易日外币对竞价交易不被允

许，询价交易仍可进行。

远期、掉期相关起息日规则

1. 远期交易起息日等于即期起息日加上双方约定的期

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人民币与外币掉期衍生交易业务的财税处理探讨【2017至2018最新会计

实务】

掉期业务又称互换(Swaps),是指两个或两个以上的当事人按照商定条件,在约定的时间内,交换某种资产的合同.货币互换是常见的互换合同. 《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》

“第三条衍生工具,是指本准则涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同:……衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权,以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具.”

“第十条:第除本准则第二十一条和第二十二条的规定外,只有符合下列条件之一的金融资产或金融负债,才可以在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债.”但准则、指南对于掉期业务的核算并没有作出非常具体的规定.

现以如下案例试对掉期业务的会计处理和税务处理进行探讨.

假如某企业于15年5月初与某银行签署一份人民币与外币掉期签约协议,近端用人民币1866万元换入加拿大币365.16万元,近端汇率为5.11;同时,16年5月以5.1974将加币换为人民币;同时加币持有期间产生的存款利息9.23万加元以5.221

仓单、股票、期货交易的区别

仓单、股票、期货交易的区别

仓单、股票、期货交易的区别

行业术语解释 一,行情分析页面的词汇解释 1,品种代码:交易商品名称,以品种代码形式显示.如 3103 代表白砂糖. 2,核算价:当天某品种所有成交的加权平均价. 3,昨核算:前一交易日核算价. 4,今开盘:该品种当前开盘价. 5,最高价:品种当日开盘至当前之最高价. 6,最低价:品种当日开盘至当前之最低成交价. 7,最新价:品种当前之最新成交价. 8,涨跌:该品种当前成交价与前一交易日核算价之差值.当日最新成交价比昨核算高为正, 当日最新成交价比昨核算低为负. 9,增量:最近一次的成交数量. 10,买价一:申买品种时的报价. 11,买量一:申买品种的数量. 12,卖价一:申卖品种时的报价. 13,卖量一:申卖品种的数量. 14,总成交:品种当日开盘至当前之总成交量. 15, 增仓:最近一次净成交量增加或减少的数量. 16, 昨收盘:上一日的收盘价为昨收盘. 二, 部分行业术语解释 1,多头:买方. 2,空头:卖方. 3,牛势:行情基本为上升趋势. 4,熊势:行情基本为下跌趋势.

仓单、股票、期货交易的区别

5、蝶势：行情上下震荡处于调整状态，上升下降方向不明确。

6、基

江苏省2017年上半年期货从业资格：外汇掉期与货币互换

模拟试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具有从事金融期货结算业务的详细计划，包括部门设置、人员配置、岗位责任、（）和风险管理制度等。 A．操作规章制度 B．交易管理制度

C．金融期货结算业务管理制度 D．特定人事制度

2、在情况下持仓量增加.

A：买方多头开仓，卖方空头开仓 B：买方多头开仓，卖方多头平仓 C：卖方空头开仓，买方多头平仓 D：买方空头平仓，卖方多头平仓

3、在会员制期货交易所中，负责审查现有合约并向理事会提出有关合约修改的意见的是。

A：交易规则委员会 B：合约规范委员会 C：交易行为管理委员会 D：会员资格审查委员会

4、实行结算制度的期货交易所，应当建立、健全结算担保金制度 A：汇兑 B：会员分级 C：委托收款 D：托收承付

5、商品期货的套期保值者包括__。 A．生产商 B．加工商 C．经营商 D．投资者

6、关于期货合约描述正确的是__。 A．合约条款由买卖双方协商确定

B．合约条款中规定了合约的最后交易日 C．合约条款标准化 D．合约转让无须背书

7、上海期货交易所

基因的连锁和互换规律题型

题型1 已知配子类型或测交结果，求基因在染色体上的位置

例1 基因型为的个体，经过减数分裂产生8中配子的类型及比例如下：ABc占21%，ABC占4%，Abc占21%，AbC占4%，aBC占21%，aBc占4%，abC占21%，abc占4%。下列能表示三对基因在染色体上正确位置的是：

例2 位于常染色体上的A、B、C三个基因分别对a、b、c基因为完全显性。用隐性性状的个体与显性纯种个体杂交得F1，F1测交的结果为aabbcc：AaBbCc：aaBbcc：AabbCc=1:1:1:1则 ( ) A 基因a和C连锁，基因A和c连锁

B 基因A和C及a和c连锁，连锁基因间无互换 C 基因A、B、C连锁，基因a、b、c连锁 D 连锁基因间有互换

例3现将甲、乙两果蝇杂交。甲的基因型为AABBCC，乙的基因型为aabbcc，让杂种子一代与隐性类型测交，得到如下结果:AaBbCc l21只，AabbCc ll9只，aaBbcc l21只，aabbcc l20只，则杂种子一代的基因型是 ( )

货币互换的前世今生

20世纪70年代末，货币交易商为了逃避英国的外汇管制而开发了货币互换。

1981年所罗门兄弟公司促成IBM与世界银行之间基于固定利率的一项货币互换，这被认为是互换市场发展的里程碑，是第一份货币互换合约。

2008年金融危机前（中国）：

2001年12月6日，中国与泰国签署约20亿美元的货币互换协议； 2002年3月28日，中国与日本签订约30亿美元的货币互换协议； 2002年6月24日，中国与韩国签订约20亿美元的货币互换协议； 2002年10月9日，中国与马来西亚签订约15亿美元的货币互换协议； 2003年8月30日，中国与非律宾签订约10亿美元的货币互换协议； 2003年12月30日，中国与印度尼西亚签订约10亿美元的货币互换协议； 2005年5月27日，中国与韩国签订约40亿美元的货币互换协议； 2005年10月17日，中国与印度尼西亚签订约20亿美元的货币互换协议； 2006年10月17日，中国与印度尼西亚签订约40亿美元的货币互换协议；

2008年金融危机后（中国）：

2008年12月12日，中国与韩国签订1800亿人民币的货币互换协议； 2009年1月20日，中国与中国香港签订2000亿人民币的货币互

掉发严重的原因

掉发严重怎么办

女性情绪不稳，精神压抑，更使得头皮的油脂分泌变得更旺盛，而产生头皮以及头发的问题。大量的使用化学美发产品，例如使用染发剂及定型液等，或是饮食不均衡，睡眠不足，甚或环境污染，都有可能导致掉发。

焦虑不安会引起女性脱发，精神压抑的程度越深，脱发的速度也越快。

精神压力从事紧张复杂脑力劳动的人，精神压力大且大脑消耗能量极大，刺激机体自主神经和激素适应性的作出调整，以维持正常的体温、新陈代谢及免疫功能等的生理平衡，分泌较多的雄性激素，使人的分析力、判断力增强，机敏而有智慧，同时使人的性情变得较为急躁，皮脂腺分泌旺盛。长期这样下去，会导致毛囊萎缩，油脂分泌过度，导致脱发。对于女性而言，保持适当的运动量，古方香云茶可以从身体内部开始调养生发，固发所需环境。促进血液循环。头发会变得光泽乌黑，充满生命力，这样不仅对防止脱发有好处，同时对身心健康的发展也是有好处的!

掉发吃什么好

1、建议您经常食富含植物蛋白的食物，如，燕麦，花生，玉米，核桃和豆制品等。

掉发严重的原因

2富含铁元素的食物也有可以起到生发的作用，这样的食物包括：马铃薯、豆类、菠菜、萝卜、蛋类、虾、香蕉、禽类等。

3、多食含碘高的食物，可以帮助头发快速生长，如海带、苔菜、发菜、海蜇