资金时间价值在财务管理中的运用

浅谈资金时间价值在财务管理中的应用

【摘要】资金时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的部分价值就是原有资金的时间价值。在商品经济中，资金的时间价值是客观存在的。本文从资金时间价值的含义入手，在简要表述其运用重要性基础上，深入分析资金时间价值产生的来源实质，通过对资金时间价值在筹资、投资等领域的运用，全面深入阐述资金时间价值。目的是为了引起我们对其加以足够正确认识和运用资金是假价值规律，减少因忽视其存在而造成的经济损失，不断提高企业经济效益。 【关键词】资金时间价值；投资；筹资；应收账款

绪论

资金时间价值表明在不同时点上资金的筹集、投放、使用和回收其价值是不等的，认识到资金的时间价值，才能用动态的眼光去看待资金，加强资金管理工作，提高资金使用的效果。随着我国改革开放的政策执行，市场经济的深入开展，金融市场的逐步发展和完善，使得我国不仅有了资金时间价值存在的客观基础，而且有了充分运用它的迫切性。

1.资金时间价值概念

1.1资金时间价值的含义

资金时间价值是指资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而发生价值的增加，增加的部分价值就是原有资金的时间价值。在商品经济中，资金

2012年，某律师事务所接到一份房屋产权纠纷案件，具体是这样的。

父亲在2002以去世，母亲健在，家有三个子女，在十八年前父母有一套72平米的福利房，后来要作为商品房卖给私人作为私有财产，这房子大概是2500元钱，当时由于家里条件不是很好，就靠父亲的工资维持生活，妹妹也不是很好，哥哥条件相对来说要好一些，加之他们又要搬到父母那里去住，因此哥哥就出了800元钱，住了一年多。后来哥哥分了房子就搬走了，事隔十多年了，母亲的房子属棚户区改造房，要重新安置，政府要赔偿，自已也要出一部分补差，母亲已是84岁高龄，只享650元钱抚恤金，没有能力购买，这时三个子女商量共同出资，但哥哥说他当时出了800元钱，现在房子增值了，他按比例要抵一万，也就相当于姐妹各拿5000元给他，然后三人共同出资共同继承老母亲的房产。

这里，我们不谈论哥哥的做法对错与否，单是他的做法就体现了他对货币时间价值的理解。在不考虑风险价值和通货膨胀的前提下，假设每年的银行存款利息都是5%，那么他当初的800元，折合成现在的现金为F=800×(1+5%)^10=1303.12元。虽然不是哥哥想像中的一万元，却也有所增值。也就是说，同样数值的货币由于时间的间隔而产生了增值，这就是货币的时间价值

第二章 资金时间价值和投资风险价值

第一节 资金时间价值

一、资金时间价值的概念（定性来讲）（2个方面）

1、资金时间价值的含义

1）资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额，称为资金

的时间价值。

2）实质：是资金周转使用后的增值额。

3）表现形式：绝对数（利息额）、相对数（利息率）

资金时间价值=是没有风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。

2、资金时间价值的实质

西方：

（1）“时间利息论”者认为，时间价值产生于人们对现有货币的评价高于对未来货币的评 价，它是价值时差的贴水。

（2）“节欲论”者认为，时间价值是货币所有者不将货币用于生活消费所得的报酬。 （3）“流动偏好论”者认为，时间价值是放弃流动偏好的报酬。

（4）投资者进行投资必须推迟消费，货币时间价值就是对货币所有者推迟消费的报酬。 中方：

（1）原因：只有把货币作为资金投入生产经营活动才能产生时间价值，资金时间价值是在 生产经营活动中产生的。

具有时间价值的：除货币，还有物质形态的资金，全部生产经营中的资金都有时间价值。 （2）真正来源：工人创造的剩余价值。

（3）计量原则：扣除风险报

《Excel在财务管理中的运用》期末上机考A试卷

系别： 班级： 姓名： 学号： 考试形式：上机考试 考试环境：EXCEL2007 考试时间：2小时

一、 设计一个班级期末各科成绩表，并对其中小于60分的数据进行条件格式操作，使其显示为红色。

二、 某邮政企业需租用一设备，租金36,000元，年利率为8%，每年年末支付租金，租期为５年，利用

EXCEL提供的函数，分别求每期支付租金、第２年支付的本金、第２年支付的利息。

三、 甲企业现金收支情况平稳，预计全年（按360天计算）现金需要量为250 000元，现金与有价证券的

转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。 要求：利用Excel计算:（1）最佳现金持有量。

（2）最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。

四、 用Excel实现按姓氏笔画的排序。

五、 某企业生产A产品，该产品每件售价为100元，产品的成本构成如下：直接材料30元/件，直接人工

3元/件，变动制造费用和管理费用6元/件，该企业总的固定成本支出

加强财务管理在企业中的运用

摘要：随着现企业发展的需要，现代企业为了实现财务管理目标, 必须建立与现代企业相适应的资金（或资本）管理机制, 使企业财务管理按照资金（或资本）管理机制内在要求进行运作。在现代企业管理中全面地引入财务预算管理机制, 已成为我国管理机制创新, 特别是财务管理机制创新的紧迫课题。本文就财务管理方面的问题提出个人的看法及意见供读者们参考。

关键词：企业发展财务管理管理机制企业资金

在企业管理中财务管理是至关重要的问题，现代企业财务预算是运用现代管理理论和方法, 在科学经营预测与决策基础上, 对企业资金的筹集、使用、分配等财务活动所进行的计划、组织、调控和分析, 使资金按照预定的计划流转和运动, 实现企业理财目标的有效管理机制。是集战略管理、目标管理、系统管理、人本管理于一身的综合性管理。

一、企业财务战略管理主要表现及定位

企业战略是实现企业使命或目标而确定的整体行动规划。而战略管理则是围绕着企业战略的制定、实施、控制而采取的一系列措施的全过程。企业财务预算是对未来的一种管理, 是实现企业财务管理目标的整体行动规划, 因而属于管理导向哇的战略管理。其主要表现在以下三个方面：

（1） 表现在财务预算目标的定位上

ERP在财务管理中的应用价值

【摘 要】信息化建设是企业提高竞争力的必由之路，erp为企业信息化建设提供了全面集成的解决方案。本文分析erp系统实施中的财务管理风险，对企业价值链、资金等资源进行不断优化，以达到信息的高效、即时，提升企业的财务水平及提高企业的核心竞争力。

【关键词】erp；财务管理；规避风险

在当今信息化、竞争激烈的社会，财务管理日趋细化，企业对财务管理的要求日渐提升，从而解决新经济环境中出现的新问题。传统的财务管理系统已经很难适应信息化社会的发展，为了适应企业发展趋势，越来越多的企业引进erp，它是能掌握企业信息，并能清晰地提供决策所需资料的数据处理系统。 一、erp在企业管理中的作用

（1）erp财务管理为各规模、各种行业的企业提供了一个有效的财务管理平台，它为企业提供一个有效的财务管理平台，是企业管理软件建设的重要组成部分，能够帮助企业优化财务供应链，可以使企业实现安全、透明的会计核算，改善财务分析能力，为企业业务运作提供预测的基础，从而提高企业的盈利能力分析。（2）erp财务管理满足企业外部报告需求和日常的业务处理，为企业提供广泛的控制和进行战略决策所需的综合财务信息。erp系统中的财务会计模块在支持企业全球化的经营上

《Excel在财务管理中的运用》教学大纲

一、课程基本信息

课程编码 适用专业 总学时 教研室审核人 68 课程性质 财务管理 其中实验或上机学时 系、部审核人 34 执笔人 二、课程的性质、目的和任务

本课程是高职高专财务管理专业的的一门职业能力核心课程。本课程以“财务管理”、“计算机应用基础”的学习为基础，同时与“会计电算化”和“基础会计”这两门课程相衔接，本课程可以为学生提供将来从事财务、会计等相关工作所必需的知识和技能基础。

本课程是一门以Excel为工具，以财务管理基本理论和方法为主线的经济管理学科。通过本课程的教学，使学生既能掌握财务管理的理论知识，又能了解Excel的基本操作，同时在此基础上把二者有机地结合起来，有效地提高学生运用Excel解决财务问题的能力，为学习后续专业知识、形成职业行为能力打下坚实基础，同时提高学生的创新精神和实践能力。

三、课程教学的基本要求

1、正确认识课程的性质、任务，全面了解课程的体系、结构，对本学科有一个总体的把握。

2、理解基本概念，掌握基本知识和财务管理电算化工作的基本流程、基本原理以及单位实施电算化的基本程序、基本方法和基本模型，了解其发展变化。

3、注重理论联系实际，能够运用Ex

三 江 学 院

本科生毕业设计（论文）

题 目 杠杆原理在财务管理中的运用

—以HY房地产公司为例

院（系） 专业 学生姓名 学号 指导教师 职称 指导教师工作单位 起讫日期

摘 要

随着经济全球化的不断发展和资本市场的日趋完善，我国的经济发展也进入了一个新的历史时期。随着企业的数量不断增加、规模日益扩大，企业面临的市场竞争也日益严峻。要在竞争中寻求发展，资金是必不可少的，财务杠杆在企业财务管理特别是筹资负债中的合理运用十分重要。本文在国内外研究的基础上，首先对财务杠杆的理论进行了浅要分析，又在结合理论研究，选取具体案例，对具体一家公司在十多年间财务杠杆的运用进行分析，并指出其中的效果和不足，提出相应的解决方法。

关键词：财务杠杆；财务分析；财务杠杆系数；财务杠杆效应

ABSTRACT

With the continuous

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管理会计与财务会计在企业财务管理中的运用

作者：廖婷

来源：《今日财富》2017年第18期

实践过程中深入分析管理会计与财务会计内涵，了解二者的区别所在，结合财务财务管理的实际要求，注重这两种会计方式的合理运用，能够为企业财务管理方式优化及管理水平优化提供保障，促使现代企业能够处于稳定的发展状态。同时，企业财务管理中应考虑管理会计与财务会计的实际作用，确保自身的财务状况良好性，并保持良好的财务管理工作质量，降低财务管理中的问题发生率。

一、管理会计与财务会计内涵分析 1.管理会计内涵分析

管理会计不同时期的定义有所区别，在长期的发展过程中正在丰富其内涵。美国管理会计师协会认为：管理会计实践应用中在价值增值方面发挥着重要作用，为企业财务为非财务信息系统改进提供了可靠保障，促使企业财务管理中的管理行为、激励行为等能够得到科学指导，从而在经营活动开展中及经营目标实现中创造出所需的文化价值。在具体的定义过程中，体现出了管理会计能够为企业财务管理活动开展创造价值，改善管理方式的同时将传统的管理会计职能上升到战略高度，且管理会计与企

目 录

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摘 要 .................................................................................................................................... I ABSTRACT ........................................................................................................................ II 1 2

前言 .............................................................................................................................. 1 资金管理是企业财务管理的核心 .............................................................................. 1 2.1 2.2 3 3.1