营运资本管理政策

第七章 营运资本管理

一、单项选择题

1．企业生产中需要大量的存货，这种存货采购方便，但容易变质，则应当采取的流动资产投资策略是（ ）。

A．激进型 B.稳健型 C.配合型 D.保守型

2．企业大量使用短期融资解决长期性资产的需要，属于（ ）融资策略。

A．配合型 B．激进型 C．稳健型 D．保守型 3．现金周转期为（ ）。

A．从企业订货、生产，一直到出售产品收回现金的时间 B．从企业收到货物，一直到出售产品收回现金的时间 C．从企业付出存货款，一直到出售产品收回现金的时间 D．经营周期加应付账款周期

4．企业与银行签订了周转信贷协定，周转信贷额为2000万元，承诺费率为0.4%，企业年度内使用了1800万元，应向银行支付承诺费（ ）万元。

A．0.8 B．7.2 C．8 D．8.8万元

5．在鲍摩尔模型下的最佳现金持有量应是以下各项成本之和最小的持有量（ ）。

Ａ．机会成本和交易成本 Ｂ．机会成本和短缺成本

Ｃ．持有成本与交易成本 Ｄ．持有成本、短缺成本和交易成本 6．下列项目中不属于信用条件的是（ ）。 Ａ．现金折扣 Ｂ．商业折扣 Ｃ．信用期间 Ｄ．折

17春南开16秋学期《营运资本管理》在线作业

一、单选题（共 50 道试题，共 100 分。）

1. ()指发行人直接销售给最终投资者的融资券 A. 金融企业的融资券 B. 国内融资券

C. 经纪人代销的融资券 D. 直接销售的融资券 正确答案：

2. 以下不属于现金成本的是() A. 持有成本 B. 交易动机 C. 转换成本 D. 短缺成本 正确答案：

3. 为了应付一些突发事件和偶然情况而持有的现金是()要求的现金持有量 A. 交易动机 B. 补偿动机 C. 谨慎动机 D. 投资动机 正确答案：

4. 除()外均属于流动资产 A. 长期投资 B. 现金 C. 存货

D. 短期投资 正确答案：

5. 以下几项除()外均是应收账款的管理成本 A. 坏账成本

B. 调查顾客信用情况的费用 C. 收集各种信息的费用 D. 账簿的记录费用 正确答案：

6. 以下几项除()外均是债权类流动资产 A. 应收账款 B. 固定资产 C. 预付账款 D. 应收票据

正确答案：

7. 账单中的“2/10, n/30”是一项() A. 收账政策 B. 信用条件 C. 确定订货点 D. 信用标准 正确答案：

8. 以下不属于企业筹资组合

17春南开16秋学期《营运资本管理》在线作业

一、单选题（共 50 道试题，共 100 分。）

1. ()指发行人直接销售给最终投资者的融资券 A. 金融企业的融资券 B. 国内融资券

C. 经纪人代销的融资券 D. 直接销售的融资券 正确答案：

2. 以下不属于现金成本的是() A. 持有成本 B. 交易动机 C. 转换成本 D. 短缺成本 正确答案：

3. 为了应付一些突发事件和偶然情况而持有的现金是()要求的现金持有量 A. 交易动机 B. 补偿动机 C. 谨慎动机 D. 投资动机 正确答案：

4. 除()外均属于流动资产 A. 长期投资 B. 现金 C. 存货

D. 短期投资 正确答案：

5. 以下几项除()外均是应收账款的管理成本 A. 坏账成本

B. 调查顾客信用情况的费用 C. 收集各种信息的费用 D. 账簿的记录费用 正确答案：

6. 以下几项除()外均是债权类流动资产 A. 应收账款 B. 固定资产 C. 预付账款 D. 应收票据

正确答案：

7. 账单中的“2/10, n/30”是一项() A. 收账政策 B. 信用条件 C. 确定订货点 D. 信用标准 正确答案：

8. 以下不属于企业筹资组合

国内外企业营运资本政策及其经济后果研究综述

【摘要】营运资本是经营现金流量的重要组成成分，经营现金流量是自由现金流量估计的一部分。现金相当于企业的血液，一旦资金链断裂，企业可能面临财务危机甚至破产风险。因此，营运资本是企业的“造血干细胞”。企业应根据自身的实际情况制定适合企业发展的营运资本政策，这有利于企业提高自身的运营能力。为了便于学者对营运资本政策及其经济后果的研究，文章主要通过归纳和总结国内外学者对营运资本政策及其经济后果的研究，并对其进行评述，为营运资本政策及其经济后果研究提供一些参考意见。

【关键词】营运资本 营运资本政策 企业绩效 一、引言

在机会与挑战并存的经济全球化背景下，现代公司制度的不断完善，市场竞争愈演愈烈，企业管理层逐渐认识到，营运资本在满足企业经营所需费用的同时，也能够预留一定的资金以满足资金到期时的需要。如果营运资本管理不善可能导致流动性危机和减少公司利润，从而影响公司持续经营的能力。换句话说，营运资本管理的有效性，公司可以减少其对外部资金的依赖性，提高公司财务的灵活性。虽然营运资本是短期筹资和投资的具体表现。过多的营运资本会使企

业的投资收益下降。但公司的营业收入是在营运资本流转过程中产

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精选资料 中国政法大学

研究生毕业/学位论文选题、开题报告表 选题名称 学生姓名 二级学科工商管理硕士

研究方向 指导教师 所在学院 商学院

填表日期： 年 月 日

中国政法大学研究生院制

装

订

线

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填表说明

1、研究生毕业/学位论文开题是研究生进行毕业/学位论文工作的必经程序。

2、开题报告须经指导教师审阅并签署意见后，由研究生在本学科、专业范围（或小组内）汇报，并接受开题报告组审议。

3、开题报告经开题报告组审议后由学院保存，在研究生毕业时归入学习档案。

4、研究生毕业/学位论文开题报告表由研究生填写的部分一律用A4复印纸打印、装订。可在相应部分按照格式自行加页。

精选资料

---------------------------- 一、基本情况

精选资料

---------------------------- 二、选题依据

精选资料

---------------------------- 三、研究内容

精选资料

---------------------------

P

资本运营CAPITALOPERATION

营运资本管理与企业价值计量分析

西南财经大学

在现代财务理论中，作为公司短期财务管理的核心内容，营运资本政策在很大程度上属于经验分析的范畴，有关其政策的理论分析是极为缺乏的，因而制约了企业在营运资本管理方面效率的提高。众所周知，对于某一财务问题，即使在理论上已经有了明确科学的结论，也并不意味着企业财务政策的制定就不会存在疑的、

问和困难。“营运资本”也会成为人们广泛议论的一个理财话题。

一、文献回顾

董海婷

投入资本回报率表现为负相关的关系。随着企业的负债比率越来越高，企业会更加关注营运资本管理。此时，企业的营运资本被使

用的最有效率。因此我们预期负债比率与企业价值表现为负相关的关系。假设２：流动比率、速动比率与企业价值相关，并且与总流动资产比例对企业资产利润率表现为负相关的关系。假设３：

绩效没有直接的影响。本假设是研究上市公司流动资产的持有水平与企业绩效的相关性。代表上市公司绩效的主要指标有资产报酬率和股权资本报酬率。我们预测，流动资产自身并不具备产生现金流量的能力，与企业价值没有相关性。假设４：流动负债比率与企业价值相关，并且与投入资本回报率表现为负相关的关系。假设５：营运资本周转率与企业价值存在正相关。本假设

国内外企业营运资本政策及其经济后果研究综述

【摘要】营运资本是经营现金流量的重要组成成分，经营现金流量是自由现金流量估计的一部分。现金相当于企业的血液，一旦资金链断裂，企业可能面临财务危机甚至破产风险。因此，营运资本是企业的“造血干细胞”。企业应根据自身的实际情况制定适合企业发展的营运资本政策，这有利于企业提高自身的运营能力。为了便于学者对营运资本政策及其经济后果的研究，文章主要通过归纳和总结国内外学者对营运资本政策及其经济后果的研究，并对其进行评述，为营运资本政策及其经济后果研究提供一些参考意见。

【关键词】营运资本 营运资本政策 企业绩效 一、引言

在机会与挑战并存的经济全球化背景下，现代公司制度的不断完善，市场竞争愈演愈烈，企业管理层逐渐认识到，营运资本在满足企业经营所需费用的同时，也能够预留一定的资金以满足资金到期时的需要。如果营运资本管理不善可能导致流动性危机和减少公司利润，从而影响公司持续经营的能力。换句话说，营运资本管理的有效性，公司可以减少其对外部资金的依赖性，提高公司财务的灵活性。虽然营运资本是短期筹资和投资的具体表现。过多的营运资本会使企

业的投资收益下降。但公司的营业收入是在营运资本流转过程中产

第7章 提高、巩固营运资金管理知识

一、判断题

1.营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。 2.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。 3.如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。 4.企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、预防动机、投资动机。一笔现金余额只能服务于一个动机。 5.现金预算管理是现金管理的核心环节和方法。 6.现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成反比例变化。 7.在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最小的现金余额即为最佳现金余额。 8.企业控制应收账款的最好方法是拒绝向

财务管理

东北财经大学出版社

财务管理

目 录学习目标 12.1营运资本管理概述 12.2营运资本管理的基本模式 12.3营运资本需要量的测定 12.4公司失败预测方法 12.5改善营运资本状况的手段 本章小结 关键概念

财务管理

学习目标 通过本章学习，对营运资本管理的基本特征、重要地位、 基本模式、需要量的测定、改善运行状况的手段等问题有 一个清楚的认识、理解和掌握，并了解进行公司失败预测 的基本方法。 营运资本又称营运资金，有广义和狭义两种概念。广义的 营运资本又称毛营运资本，是指企业的流动资产总额；狭 义的营运资本又称净营运资本，是指企业的流动资产减去 流动负债后的净额。我们通常所指的营运资本是指净营运 资本。因此，营运资本管理既包括流动资产管理，也包括 流动负债管理。就流动资产的典型项目来说，主要有现金、 应收账款、存货等；就流动负债的典型项目来说，主要有 应付账款和短期借款等。

财务管理

12.1营运资本管理概述 营运资本管理概述 12.1.1营运资本的特征 营运资本的特征– 1.流动性 流动性 – 2.补偿性 补偿性 – 3.增值性 增值性

12.1.2营运资本管理的重要性和必要性 营运资本管理的重要性和必要性

财务管理

12.2营运资本管理的基

财务管理

东北财经大学出版社

财务管理

目 录学习目标 12.1营运资本管理概述 12.2营运资本管理的基本模式 12.3营运资本需要量的测定 12.4公司失败预测方法 12.5改善营运资本状况的手段 本章小结 关键概念

财务管理

学习目标 通过本章学习，对营运资本管理的基本特征、重要地位、 基本模式、需要量的测定、改善运行状况的手段等问题有 一个清楚的认识、理解和掌握，并了解进行公司失败预测 的基本方法。 营运资本又称营运资金，有广义和狭义两种概念。广义的 营运资本又称毛营运资本，是指企业的流动资产总额；狭 义的营运资本又称净营运资本，是指企业的流动资产减去 流动负债后的净额。我们通常所指的营运资本是指净营运 资本。因此，营运资本管理既包括流动资产管理，也包括 流动负债管理。就流动资产的典型项目来说，主要有现金、 应收账款、存货等；就流动负债的典型项目来说，主要有 应付账款和短期借款等。

财务管理

12.1营运资本管理概述 营运资本管理概述 12.1.1营运资本的特征 营运资本的特征– 1.流动性 流动性 – 2.补偿性 补偿性 – 3.增值性 增值性

12.1.2营运资本管理的重要性和必要性 营运资本管理的重要性和必要性

财务管理

12.2营运资本管理的基