应付债券与债券投资的会计处理对比

新准则应付债券核算方法解读

2006年2月和2006年10月财政部分别正式颁布了《企业会计准则》及其应用指南（含附录）（以下简称新准则）。新会计准则在会计实务中的应用就成为会计理论界和实务界关注和讨论的重点。根据新准则有关规定的字面意思，除个别会计科目不同外，两种类型债券（即分期付息一次还本债券和一次还本付息债券）的核算方法基本相同。而事实上，由于上述两类债券的还款方式不同，其实际利率的计算方法和会计核算方法均有很大差别，下面笔者分别举例说明。 一、分期付息一次还本债券 （一）发行价款净额高于债券面值

【案例1】 A企业发行债券，该债券发行日为2007年1月1日、 期限5年、面值100000元、年利率10％，每年末付息、到期一次还本，债券的发行价格110000元，债券承销商按2％收取发行费，A企业取得债券发行价款净额107800元。

107800=100000×10%{[1-(1+r)]/r }+100000×(1+r) 通过内插法可计算出实际利率r=8.06%。其债券计息调整如表1所示。

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注：8114.19=10000-1885.81 有关会计分录为：

（1）2007年1月1日发行债券

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应付债券核算问题探讨

作者：冷 琳

来源：《财会通讯》2010年第07期

一、债券发行费用的核算问题

企业发行债券时会产生一些相关费用，如委托银行等中介机构代销债券的佣金、债券的印刷费、审计费等。事实上债券的发行费用是不可避免并且金额不菲的。因此债券发行费用的核算存在认识盲区，有的教材认为债券的发行费用应视其筹集资金的用途，于发生当期予以资本化或费用化，计入“在建工程”或“财务费用”等科目。但笔者认为这笔发行费用不能在发生当期一次性确认，而应与溢折价一起在债券存续期间作为对利息费用的一种调整，按实际利率法分期摊销。原因有二：一是发行费用一般金额较大，在发生当期一次性确认计入当期损益或者相关资产成本，会对发行当期的财务状况或经营成果造成较大影响；二是一次性确认不符合权责发生制的会计核算要求，既然溢价和折价需要在债券存续期间分期摊销，发行费用也应照此执行。下面通过一个例题进行说明：

[例1]甲企业2002年12月31日发行5年期公司债券面值1亿元，用于补充流动资金的不足，票面年利率为10％，债券每年年末付息一次，到期归还本金。若甲公司发

债权投资计划、企业债券与公司债券的对比优缺点 企业债券优点：

1. 资金成本低。债券利息在税前支付，与股票相比发行债券的成本较少。

2. 投资者群体广泛，企业债是实现大规模长期品种发行的最好选择。 3. 保障股东控制权。债券持有人无权参与发行企业的经营管理决策，不仅可以保障股东控制权，避免股权稀释，而且便于主动调节财务结构。

4. 筹措大额资金。企业债券融资规模一般较大，并且期限较长。 5. 收益稳定。企业债券具有较好的流动性，并且其收益相对稳定，对企业债券融资提供了重要保障。

企业债券缺点：

1. 财务风险高。债券有固定的到期日，并需要支付利息，要承担按期还本、付息的义务。当经营不善时，会给企业带来沉重的财务负担，甚至导致其破产。

2. 限制条件严格。公司采用发行债券融资的金额，不得超过公司自有资产的净值。

3. 融资数量限额。根据国家有关规定，企业发行债券的总面额不得大于该企业的自有资金净值，导致企业发行受限，并且筹资数量有限。

4. 审批进度相对慢于中期票据、短融和中小企业集合票据。

1

5. 募集资金灵活度不高。可用于收购、偿还贷款及补充流动资金，但比例上规模分别不超过发债规模的20%。

6. 发行其次上，有具体明确要求。除国网债和

华夏债券投资基金

基金契约

基金发起人：华夏基金管理有限公司 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：交通银行

二○○二年九月

华夏债券投资基金基金契约

目 录

一、前言 ................................................................. 1 二、释义 ................................................................. 1 三、基金契约当事人 ....................................................... 3 四、基金发起人的权利与义务 ............................................... 4 五、基金管理人的权利与义务 ............................................... 4 六、基金托管人的权利与义务 ............................................... 6 七、基金持有人的权利与义务 .........................

债权投资计划、企业债券与公司债券的对比优缺点 企业债券优点：

1. 资金成本低。债券利息在税前支付，与股票相比发行债券的成本较少。

2. 投资者群体广泛，企业债是实现大规模长期品种发行的最好选择。 3. 保障股东控制权。债券持有人无权参与发行企业的经营管理决策，不仅可以保障股东控制权，避免股权稀释，而且便于主动调节财务结构。

4. 筹措大额资金。企业债券融资规模一般较大，并且期限较长。 5. 收益稳定。企业债券具有较好的流动性，并且其收益相对稳定，对企业债券融资提供了重要保障。

企业债券缺点：

1. 财务风险高。债券有固定的到期日，并需要支付利息，要承担按期还本、付息的义务。当经营不善时，会给企业带来沉重的财务负担，甚至导致其破产。

2. 限制条件严格。公司采用发行债券融资的金额，不得超过公司自有资产的净值。

3. 融资数量限额。根据国家有关规定，企业发行债券的总面额不得大于该企业的自有资金净值，导致企业发行受限，并且筹资数量有限。

4. 审批进度相对慢于中期票据、短融和中小企业集合票据。

1

5. 募集资金灵活度不高。可用于收购、偿还贷款及补充流动资金，但比例上规模分别不超过发债规模的20%。

6. 发行其次上，有具体明确要求。除国网债和

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【税会实务】购买公司发行债券的处理方法

【问】某公司于2007年1月1日以210184元溢价购入了A公司当日发行的3年期、分期付息到期一次还本的债券200张，每张面值1000元，票面利率为10%，另外支付相关交易税费300元，该债券于每年6月30日及12月31日各付息一次。J假设发行时的市场利率为8%，如何进行账务处理？

【答】（1）确定持有至到期投资的利息调整（溢价）金额： 支付的总价款210484 减：债券投资成本200000 利息调整（溢价）10484

（2）购入债券时，申宏公司应编制会计分录如下： 借：持有至到期投资——本金 200000 持有至到期投资——利息调整（溢价） 10484 贷：银行存款 210484 税法规定：

企业取得的投资资产，通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为计税基础；通过支付现金以外的方式取得的投资资产，以该资产的公允价值和支付的相关税费为其计税基础。该项投资资产的计税基础也是210484元。

会计是一门操作性很强的专业，同时，由于会计又分很多行业，比如工业企业会计、商业企业会计、酒店企业会计、餐饮企业会计

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2018年会计职称考试初级会计实务考点-长期借款、应付债券及长期应付款的核算 2018年初级会计师考试在5月开考，离考试还有一段时间，在最后这几个月里，考生要好好备考，争取一次性通过考试！小编整理了一些初级会计考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！ 长期借款、应付债券及长期应付款的核算 1.长期借款

长期借款利息费用应当在资产负债表日按照实际利率法计算确定，实际利率与合同利率差异较小的，也可以采用合同利率计算确定利息费用。

长期借款按合同利率计算确定的应付未付利息，应计入“应付利息” (1)属于筹建期间的计入管理费用

(2)属于发生的与购建或者生产符合资本化条件的资产有关的借款费用，按规定在购建或者生产的资产达到预定可使用或者可销售状态前应予以资本化的，计入相关资产的成本，视资产的不同，分别计入“在建工程”“制造费用”“研发支出” (3)用于正常经营所需流动资金周转――――――计入“财务费用” 2、应付债券

对于面值发行的债券，每期采用票面利率计提利息时，应当按照与长期借款相已知的原则计入有关成本费用

对于分期付息，到期一次还本的

债券投资必学三课

第一课 看懂、预测债券价格

购买债券的收益，取决于债券的利率以及债券的买卖价格。利率是固定的，但债券的价格每天都在变化，所以看懂债券的价格和变化趋势是购买的核心。

债券市场变化的速度像微博传播信息一样的迅速。央行近期的存款准备金的下调和利息下调，就导致债券市场全面上涨。短期回购利率再次回归到2.5%的水平。长沙贷款交易所城投债在一周内平均上涨近1.2元。

一般而言，在降息降准后，流动性增加，市场上已发行的债券会受到抢购，价格上涨(即净价上升)，导致其到期收益率下降，也就是说债券价格与到期收益率成反比。

在降息降准的大背景下，流动性从两方面影响着这些信用债券。 首先，存款准备金下调后，银行曾经被挤压的剩余投资资金一下子宽松出来。这些资金进入债券市场后对高评级的信用债券有着直接的影响。在此基础上更多的资金被挤压到较低评级的债券市场中，对AA级债券的价格有着正面的推动作用。

其次，每当资金宽松后，企业债发行人的贷款难度相对减小。从而发债企业长沙贷款公司的再融资能力的提高，对较低信用评级的债券有变相增信的作用。信用溢价的缩小在这种流动性开始宽松的市场情况下非常明显。

债券价格迅速上涨的态势能否持续，暂时还是个问题而非结论。以交易所的

债券投资必学三课

第一课 看懂、预测债券价格

购买债券的收益，取决于债券的利率以及债券的买卖价格。利率是固定的，但债券的价格每天都在变化，所以看懂债券的价格和变化趋势是购买的核心。

债券市场变化的速度像微博传播信息一样的迅速。央行近期的存款准备金的下调和利息下调，就导致债券市场全面上涨。短期回购利率再次回归到2.5%的水平。长沙贷款交易所城投债在一周内平均上涨近1.2元。

一般而言，在降息降准后，流动性增加，市场上已发行的债券会受到抢购，价格上涨(即净价上升)，导致其到期收益率下降，也就是说债券价格与到期收益率成反比。

在降息降准的大背景下，流动性从两方面影响着这些信用债券。 首先，存款准备金下调后，银行曾经被挤压的剩余投资资金一下子宽松出来。这些资金进入债券市场后对高评级的信用债券有着直接的影响。在此基础上更多的资金被挤压到较低评级的债券市场中，对AA级债券的价格有着正面的推动作用。

其次，每当资金宽松后，企业债发行人的贷款难度相对减小。从而发债企业长沙贷款公司的再融资能力的提高，对较低信用评级的债券有变相增信的作用。信用溢价的缩小在这种流动性开始宽松的市场情况下非常明显。

债券价格迅速上涨的态势能否持续，暂时还是个问题而非结论。以交易所的

应付债券摊余成本T形账户计算简析

刘珍1

(湖北经济学院法商学院，湖北省武汉市，430205）

摘要：我国企业会计准则要求应付债券的后续计量应采用实际利率法首先计算摊余成本，并以此计提债券利息。现行计算摊余成本的方法一般是列表法，然而这种方法计算过程繁琐，数字之间的勾稽关系复杂，导致公众很难理解和掌握“摊余成本”这一概念。本文选用“T形账户”计算应付债券摊余成本并计提债券利息，相对更简单，更直观，有助于大家更好地理解和运用实际利率法。 关键字：应付债券 摊余成本 T形账户

对于应付债券的后续计量，我国企业会计准则要求采用实际利率法计算债券摊余成本，并以此计提债券利息，目前大多数教材都是采用列表法计算摊余成本，这种方法计算过程繁琐，各列数字之间的勾稽关系复杂，很难准确计算应付债券不同会计时点上的摊余成本，导致期末计息出现差错。因此，选择一种更合理、更直观、更简单的方法计算应付债券的摊余成本颇具意义。

一、溢价发行分期付息、到期还本的债券

溢价发行分期付息到期还本的债券作为应付债券，企业在债券发行时，应借记“银行存款（实际收到的金额）”科目，贷记“应付债券——面值（债券面值）”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券——利息调整”科目。资产负债表