财务管理形考作业答案

新版财务管理作业1 计算题

1、甲公司平价发行5年期的公司债券，债券票面利率为8%，每半年付息一次，到期一次偿还本金，该债券的有效利率是多少？ 计息期利率=8%/2=4%

有效年利率=（1+4%）2（的平方）-1=8.16%

2、某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，假定银行利息率为10%，5年10%的年金终值系数为6.1051，5年10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为（A ）。

A.16379.75 B.26379.66 C.379080 D.610510

[解析]本题属于已知终值求年金，故答案为：A=S/（S/A,10%,5）=100000/6.1051＝16379.75（元）

3、有一项年金，前2年无流入，后5年每年年末流入500万元。假设年利率为10%，(F/A，10%，5)=6.1051，(F/A，10%，7)=9.4872，(P/F，10%，7)=0.5132，其现值计算正确的为（ABC ）万元。

A 500×（P/A，10%，7）-500×（P/A，10%，2） B 500×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，2）

财务管理作业1 计算题

1、甲公司平价发行5年期的公司债券，债券票面利率为8%，每半年付息一次，到期一次偿还本金，该债券的有效利率是多少？ 计息期利率=8%/2=4%

有效年利率=（1+4%）2（的平方）-1=8.16%

2、某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，假定银行利息率为10%，5年10%的年金终值系数为6.1051，5年10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为（A ）。

A.16379.75 B.26379.66 C.379080 D.610510

[解析]本题属于已知终值求年金，故答案为：A=S/（S/A,10%,5）=100000/6.1051＝16379.75（元）

3、有一项年金，前2年无流入，后5年每年年末流入500万元。假设年利率为10%，(F/A，10%，5)=6.1051，(F/A，10%，7)=9.4872，(P/F，10%，7)=0.5132，其现值计算正确的为（ABC ）万元。

A 500×（P/A，10%，7）-500×（P/A，10%，2） B 500×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，2）

C 5

蒅形考一

肄

假设银行1年期定期利率为10%，你今天存入5000元，一年后的今天你将得到多少钱？（不考虑个人所得税）？

薁

a.5500?

蒇

b.4000

薅

c.5000

芁

d.500

罿

反馈

芆

你的回答正确 正确答案是：5500

蚅

蚂题目

2

蚁正确

艿获得

2.50分中的2.50分

螄

标记题目

肃

题干

2.?如果你现在将一笔现金存入银行，计划在以后的10年终每年末取得1000元，你现在应该存入多少钱？（假设银行存款利率为10%）？已知（P/A，10%，10）=6.1446

腿

肈

a.6125

袄

b.6845

蒄

c.6145?

袁

d.6000

袇

反馈

羄

你的回答正确 正确答案是：6145

袅

荿题目

3

袀正确

肄获得

2.50分中的2.50分

羂

标记题目

肁

题干

假设某公司决定从今年留存收益中提取20000元进行投资，希望5年后能得到2.5倍的钱用来对原生产设备进行技术改造。那么该公司在选择这一方案时，所要求的投资报酬率必须达到多少？已知（FVIF。20%，5）=2.4883；（FVIF。25%，5）=3.052?

虿

肄

a.16%

莃

b.20.11%?

螂

c.30%

莇

d.20%

膄

反馈

螃

你的回答正确 正确答案是：20.11%

膀

膆题目

4

芄正确

财务管理作业1 计算题

1、甲公司平价发行5年期的公司债券，债券票面利率为8%，每半年付息一次，到期一次偿还本金，该债券的有效利率是多少？ 计息期利率=8%/2=4%

有效年利率=（1+4%）2（的平方）-1=8.16%

2、某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，假定银行利息率为10%，5年10%的年金终值系数为6.1051，5年10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为（A ）。

A.16379.75 B.26379.66 C.379080 D.610510

[解析]本题属于已知终值求年金，故答案为：A=S/（S/A,10%,5）=100000/6.1051＝16379.75（元）

3、有一项年金，前2年无流入，后5年每年年末流入500万元。假设年利率为10%，(F/A，10%，5)=6.1051，(F/A，10%，7)=9.4872，(P/F，10%，7)=0.5132，其现值计算正确的为（ABC ）万元。

A 500×（P/A，10%，7）-500×（P/A，10%，2） B 500×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，2）

C 5

财务管理作业1 计算题

1、甲公司平价发行5年期的公司债券，债券票面利率为8%，每半年付息一次，到期一次偿还本金，该债券的有效利率是多少？ 计息期利率=8%/2=4%

有效年利率=（1+4%）2（的平方）-1=8.16%

2、某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，假定银行利息率为10%，5年10%的年金终值系数为6.1051，5年10%的年金现值系数为3.7908，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为（A ）。

A.16379.75 B.26379.66 C.379080 D.610510

[解析]本题属于已知终值求年金，故答案为：A=S/（S/A,10%,5）=100000/6.1051＝16379.75（元）

3、有一项年金，前2年无流入，后5年每年年末流入500万元。假设年利率为10%，(F/A，10%，5)=6.1051，(F/A，10%，7)=9.4872，(P/F，10%，7)=0.5132，其现值计算正确的为（ABC ）万元。

A 500×（P/A，10%，7）-500×（P/A，10%，2） B 500×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，2）

C 5

第二章 小组作业：见课本33页第5题 第三章 货币时间价值

1、某人欲购买商品房，若现在一次性支付现金，需支付50万元；如分期付款支付，年利率5％，每年末支付5万元，连续支付20年，此人最好采取哪种方式付款？

答案：分期付款的现值＝50000×(P/A,5%,20) ＝50000×12.4622 ＝623110(元)

因为分期付款的现值大于50万元,所以最好现在一次性支付。

2、某厂现存入银行一笔款项，计划从第六年年末每年从银行提取30000元，连续8年，若银行存款年利率为10%，问该厂现在应存入的款项为多少？ 答案：

30000*(P/A,10%,14)- 30000*(P/A,10%,5)=90346元

3、假设你购买彩票中了奖，获得一项奖励。可供选择的奖金方式有：（1）立刻领取100 000元；（2）第5年末领取180 000元；（3）每年领取11 400元，不限期限；（4）今后10年每年领取19 000元；（5）第2年领取6 500元，以后每年增加5%，不限期限。如果利率为12%的话，你会选择哪种领取奖金的方式？ 答案：（1）立即领取：现值=100000元

财务管理作业3答案

1某企业的流动比率为2，速动比率为1，现金和有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要求：计算出存货和应收账款的金额。（P258~261）

解：∵ 流动比率：流动资产/流动负债=2

∴ 流动资产=流动负债×2=1000×2=2000万元 （2分） 又∵ 速动资产=流动资产-存货

速动比率=速动资产/流动负债=1

∴ 速动资产=1×1000=1000万

∴ 存货=流动资产-速动资产=2000-1000=1000万 ∵ 流动资产=现金+有价证券+应收账款+存货=2000万 即 应收账款+现金+有价证券=1000万 ∵ （现金+有价证券）/速动资产=0.5 ∴ 现金+有价证券=500万

答：存货1000万，应收账款500万。

2某企业上年末的资产负债表如下： （9分)

单位：万元 项目 流动资产合计 长期投资 固定资产净值 无形资产 资产合

1、 某公司初创时拟筹资1200万元，其中：向银行借款200万元，利率10%，期限5年，手续费率0.2%；发行5年期债券400万元，利率12%，发行费用10万元；发行普通股600万元，筹资费率4%，第一年末股利率12%，以后每年增长5%。假定公司适用所得税率为33%。

要求：计算该企业的加权平均资金成本。

200200?10%?(1?33%)?1200200?(1?0.2%)400400?12%?(1?33%)600600?12%????[?5%]1200400?101200600?(1?4%) 1、解:加权平均资金成本==12.61%

2、某公司由于经营需要，需借入资金80万元。银行要求维持限额20%的补偿性余额，借款年利率8%。要求：（1）计算公司需向银行申请的借款数额为多少；（2）计算该笔借款的实际利率。

解：（1）80/（1-20%）=100万元；（2）100×8%/80=10%

3、某企业拟采购一批零件，供应商规定的付款条件如下：“2/10，1/20，n/30”，每年按360天计算。要求：（1）假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣成本，并确定对该公司最有利的付款日期。

解：放弃第十天折扣的成本=【2%/（1-2%）】×【

企业集团财务管理形考任务1答案

一、单项选择题（每小题1分，共10分） 题目1：资产组合与风险分散理论 题目2：重大影响 题目3：绝对控股 题目4：财务功能 题目5：资本优势 题目6：U型结构 题目7：股权关系 题目8：集团股东大会

题目9：使总部财务集中精力于战略规划与重大财务决策 题目10：事业部财务机构

二、多项选择题（每小题2分，共20分）

题目11：投资 重组 并购

题目12：资产组合与风险分散理论

题目13：控股公司 母公司 集团总部

题目14：风险分散 收益相对较高 资本控制资源能力放大 题目15：降低成本 优势转换 共享品牌 题目16：公司环境 公司战略

题目17：战略决策和管理能力 财务控制和管理能力 资本运营和产权管理能力 人力资源管理功能 题目18：全选

密集的横向交往和沟通 良好的创新环境和独特的创新过程

题目19： 企业会计基础管理 财会内控机制建设 财务管理与监督 重大财务事项监管 题目20：监控型财务总监制 决策型财务总监制 混合型财务总监制

三、判断题（每小题1分，共10分）

21-25对对错错对 26-30对错对错对

四、理论要点题（每小题5分

项目二：资金时间价值的计算评价 一、任务目标

运用单利、复利、年金的终值与现值方法进行计算与评价。 二、任务描述

康益公司2011年10月20日拥有闲置流动资金5000万元，在三年时间内可灵活运作，现有银行存款，购买国债和商品买卖三种运作方案，请选择最优方案。 三、操作准备

1、学生分组，将学生按5-8人为一组，选定组长负责组内工作。

2、熟悉方案，由组长负责，组织小组人员对提供的方案进行研讨，明确任务目标。 3、制订工作计划，每个小组制订一份工作计划，工作计划书根据工作内容，由小组学生讨论制订，并指导老师审阅批准后实施。 四、操作流程

1、各小组对资金时间价值的计算评价和任务工单进行全面了解。 2、各小组讨论制订资金时间价值的计算评价工作计划。

3、指导老师审阅各小组资金时间价值的计算评价工作计划，并签批。 4、各小组根据任务目标和任务工单进行计算的评价。 5、各小组撰写资金时间价值的计算评价报告。 6、各小组制作PPT汇报交流材料。 五、实训材料

（一）任务工单

1、2011年10金融机构人民币存款基准利率： （1） 金融机构人民币存款基准利率表——存款利率（2011年7月7日起执行） 种类 一、城乡居民及单位存款