中国信托业协会

云南财经大学学报２０１０年第１期（总第１４１期）金融论坛

中国信托业发展３０年评述

汪戎１，熊俊２

（１．云南财经大学，昆明６５０２２１；２．云南大学发展研究院，昆明６５００９１）

摘要：通过分析中国信托业恢复发展背景、动因和历次清理整顿情况，强调在缺乏信托传统的约束

下，正确合理的制度塑造和政策引导，让制度环境与制度安排相容，是信托业稳健规范发展的根本前提。

在对信托业发展现状剖析的基础上，明晰了信托业立足的根本在于信托制度及法理之上的比较优势，并指

出其将呈现出与其他金融行业高度粘舍的演进趋势。

关键词：信托业；演变历程；发展趋势

中图分类号：１７８３２．４９文献标志码：Ａ文章编号：１６７４－４５４３（２０１０１０１—００８６—０ｒ７

一、引言

１９７９年１０月４日，中国国际信托投资公司在改革开放总设计师邓小平的亲自倡导和批准下，由前国家副主席荣毅仁创办成立，标志着在新中国成立之初被全面废止的信托业正式复业。然而，信托业走过的却是一条跌宕起伏的发展之路，并时常陷入“异化一整顿一再异化一再整顿”的恶性循环之中，受限于是非功过众说纷纭的模糊状态，长期游离在人们的认识之外，至今尚未成为与银行、证券、保险并驾齐驱的现代金融业四大支柱之一。与此同时，随着由金融混业愈演愈

2011：中国信托业现状与特征分析及趋势展望

2011：中国信托业现状与特征分析及趋势展望

作者:邢成 来源:中国人民大学信托与基金研究所

系列一：资产规模再创天量，内涵发展成不二选择

修订后的 信托公司管理办法 和 信托公司集合资金信托计划管理办法 （以下简称“新办法”）颁布实施以来，信托业管理资产规模快速扩张，从2007年的9400亿元发展到2008年1.2万亿元；2009年底的2万亿元；2010年的3万亿元，四年实现9倍的增长。目前信托公司（不含正在重组和刚开业的公司）平均管理的资产规模约为400亿元，个别信托公司管理的信托资产规模已经达到净资产的50倍以上。

信托公司在此期间管理的信托资产规模实现高速增长，主要导因包括下述几个方面。

（一）“新办法”明确了信托业发展方向。中国银监会总结信托行业回归本业5年来的发展历程，再度将信托公司的市场定位调整、明确成：“为合格投资者提供资产管理服务的金融中介机构”，其业态接近于国外私募基金。信托新政的颁布，标志着监管部门对中国既有商业信托制度“颠覆性”制度创新的完成。为促进信托公司转型，同年中国银监会又陆续发布了 中国银监会关于实施〖信托公司管理办法〗和〖信托公司集合资金信托计划管理办法〗有关具体事项的通知

信托业务

1 信托业务

1.1 信托概述

1.1.1

信托业务定义

信托是财产所有者为达到特定目的，将其财产委托他人代为管理和处理的行为，信托亦是一种以信任为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。 (受人之拖、代人理财） 1.1.2

信托目的

信托目的是指委托人通过信托行为所要达到的目的。信托目的由委托人根据需要提出，但要受国家法律、社会道德、民族习惯的约束。 1.1.3

信托行为

信托行为是指以设定信托为目的而发生的一种法律行为。这种法律行为通常通过三种形式来表现：

（1）书面合同 （2）个人遗嘱； （3）法院的裁决命令书。 1.1.4

信托关系人

信托关系人指由于信托行为而发生信托关系的信托当事人。 信托关系人有三个：即委托人、受托人、受益人 。

1、委托人：设定信托时的财产所有者，即利用信托方式达到特定目的的人。委托人可以是法人，也可以是自然人。在一项信托业务中，委托人可以是一个人，也可以是几个人，即作为共同委托人。

2、受托人：是接受委托人委托，并按照委托人的指示对信托财产进行管理和处理的人。受托人在信托事务中应忠贞无私，为受益人的利益尽其职能。受托人可以是自然人，即个人受托，也可以是法人，即法人受托。在一项信

信托业务

1 信托业务

1.1 信托概述

1.1.1

信托业务定义

信托是财产所有者为达到特定目的，将其财产委托他人代为管理和处理的行为，信托亦是一种以信任为基础，以财产为中心，以委托为方式的财产管理制度。 (受人之拖、代人理财） 1.1.2

信托目的

信托目的是指委托人通过信托行为所要达到的目的。信托目的由委托人根据需要提出，但要受国家法律、社会道德、民族习惯的约束。 1.1.3

信托行为

信托行为是指以设定信托为目的而发生的一种法律行为。这种法律行为通常通过三种形式来表现：

（1）书面合同 （2）个人遗嘱； （3）法院的裁决命令书。 1.1.4

信托关系人

信托关系人指由于信托行为而发生信托关系的信托当事人。 信托关系人有三个：即委托人、受托人、受益人 。

1、委托人：设定信托时的财产所有者，即利用信托方式达到特定目的的人。委托人可以是法人，也可以是自然人。在一项信托业务中，委托人可以是一个人，也可以是几个人，即作为共同委托人。

2、受托人：是接受委托人委托，并按照委托人的指示对信托财产进行管理和处理的人。受托人在信托事务中应忠贞无私，为受益人的利益尽其职能。受托人可以是自然人，即个人受托，也可以是法人，即法人受托。在一项信

中国期货业协会纪律惩戒程序（试行） 第一章 总则

第一条 为规范中国期货业协会（以下简称协会）的纪律惩戒程序，保障协会依法实施自律管理职责，维护协会会员和期货从业人员的合法权益，根据《期货交易管理条例》和《中国期货业协会章程》的有关规定，制定本规则。

第二条 协会对会员和期货从业人员违反协会自律规则的行为给予纪律惩戒的，依照本规则执行。

第三条 协会理事会设立纪律委员会和申诉委员会，分别由不同人员组成。纪律委员会根据协会监察部门的调查结果作出纪律惩戒决定，申诉委员会负责受理会员和从业人员的申诉。 第四条 当事人认为参与案件处理的人员与本案有直接利害关系的，有权申请回避。是否回避，由所在部门或机构负责人在收到回避申请的7日内作出决定。

第五条 协会实施纪律惩戒，应遵循公开、公平、公正的原则，以事实为根据，以法律为准绳，严格执行协会的有关规定，坚持教育与惩戒相结合。 第二章 立案

第六条 协会监察部门对通过下列情形发现可能给予纪律惩戒的违规行为，应当予以立案： （一）接到投诉、举报； （二）监管部门转交； （三）自律检查中发现； （四）其他渠道。

第七条 协会监察部门负责接待投诉、举报的人员应当制作接待记录，并填写受理投诉举报登记表。

中国期货业协会纪律惩戒程序（试行） 第一章 总则

第一条 为规范中国期货业协会（以下简称协会）的纪律惩戒程序，保障协会依法实施自律管理职责，维护协会会员和期货从业人员的合法权益，根据《期货交易管理条例》和《中国期货业协会章程》的有关规定，制定本规则。

第二条 协会对会员和期货从业人员违反协会自律规则的行为给予纪律惩戒的，依照本规则执行。

第三条 协会理事会设立纪律委员会和申诉委员会，分别由不同人员组成。纪律委员会根据协会监察部门的调查结果作出纪律惩戒决定，申诉委员会负责受理会员和从业人员的申诉。 第四条 当事人认为参与案件处理的人员与本案有直接利害关系的，有权申请回避。是否回避，由所在部门或机构负责人在收到回避申请的7日内作出决定。

第五条 协会实施纪律惩戒，应遵循公开、公平、公正的原则，以事实为根据，以法律为准绳，严格执行协会的有关规定，坚持教育与惩戒相结合。 第二章 立案

第六条 协会监察部门对通过下列情形发现可能给予纪律惩戒的违规行为，应当予以立案： （一）接到投诉、举报； （二）监管部门转交； （三）自律检查中发现； （四）其他渠道。

第七条 协会监察部门负责接待投诉、举报的人员应当制作接待记录，并填写受理投诉举报登记表。

篇一：证券业协会后续职业培训考试从业人员远程培训C09002随堂练习答案

证券公司集中交易系统的安全等级应达到《计算机信息系统安全保护等级划分准则》（ ） 答案：四级以上（含四级）+三级以上（含三级）+一级以上（含一级）+二级以上（含二级） 证券公司应建立内部的责任机制，坚持（ ）制度

答案：领导问责+安全事故问责+每周安全通报+专人负责

证券公司集中交易系统最大处理能力应达到日常实际处理量的（ ）倍以上

答案：5+3+9+7

证券公司对集中交易系统提出新的业务或管理需求，应当留有充足的（ ）

答案：应急准备预案+系统建设方案+技术准备期+业务风险准备期

证券公司集中交易是一个完整的集中管理体系，应包含集中的授权管理、客户管理、业务管理、运营管理、（ ）等

答案：资金管理以及风险管理+技术管理以及风险管理+资金管理以及技术管理+财务管理以及风险管理

（ ）负责组织对证券公司集中交易系统的各级事故的调查、鉴定

答案：证券交易所+中国证券业协会信息技术委员会+中国证监会信息中心+辖区证监局 QQ：1595628804 旺旺：tb_7276867 店铺：无忧教育666

开展集中交易的证券公司应实现（ ）之间的相互隔离

答案：灾难备份中心与中心机房+前台业务操作、中台业务管

《信托公司证券投资信托业务操作指引》

2009年2月2日印发

第一条 为进一步规范信托公司证券投资信托业务的经营行为，保障证券投资信托各方当事人的合法权益，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国信托法》和《信托公司管理办法》等法律、法规和规章，制定本指引。

第二条 本指引所称证券投资信托业务，是指信托公司将集合信托计划或者单独管理的信托产品项下资金投资于依法公开发行并在符合法律规定的交易场所公开交易的证券的经营行为。

第三条 信托公司从事证券投资信托业务，应当符合以下规定：

（一）依据法律法规和监管规定建立了完善的公司治理结构、内部控制和风险管理机制，且有效执行。

（二）为证券投资信托业务配备相适应的专业人员，直接从事证券投资信托的人员5 人以上，其中至少3 名具备3 年以上从事证券投资业务的经历。

（三）建立前、中、后台分开的业务操作流程。

（四）具有满足证券投资信托业务需要的IT系统。

（五）固有资产状况和流动性良好，符合监管要求。

（六）最近一年没有因违法违规行为受到行政处罚。

（七）中国银监会规定的其他条件。

第四条 信托公司开展证券投资信托业务，应当有清晰的发展规划，制定符合自身特点的证券投资信托业务发展战略、业务流程和风险管理制度，并经

【发布单位】建筑业协会、铁道工程建设协会、安装协会、化工施工企业协会、有色金属建设协会、电力建设企业协会、建材工程建设协会

【发布文号】

【发布日期】2006-02-18

【生效日期】2006-02-18

【失效日期】

【所属类别】政策参考

【文件来源】建设部

中国建筑业协会、中国铁道工程建设协会、中国安装协会、中国化工施工企业协会、中国有色金属建设协会、中国电力建设企业协会、中国建材工程建设协会关于进一步加强项目经理

职业化建设的指导意见

各省、自治区、直辖市、有关城市建筑业协会（联合会），有关行业建设协会，国资委管理的建筑业企业，各培训单位：

为贯彻落实《中共中央、国务院关于进一步加强人才工作的决定》和政府主管部门有关文件精神，建立健全职业项目经理人的社会评价机制，逐步实现建设工程项目经理职业化、市场化、社会化管理，经研究，提出以下指导意见：

一、深刻认识加快和推进项目经理职业化建设的必要性和迫切性

1．加快项目经理职业化建设和加强项目管理人才培养是实施“人才强国”战略和提高企业核心竞争力的重要举措。本世纪头20年，尤其是“十一五”规划期间，是我国建设事业发展的重要战略机遇期。我们应当看到随着经济全球化的不断深入、科技进步日新月异，人才资源在企业发展和占领市场的

信托业务人员笔试试题

考试时间为120分钟，总分值为100分，闭卷。请在试卷指定位置上填写相应的答案，答案写在其他地方无效。

姓名： 部门： 考试成绩：

一、行政能力测试题（请将正确答案写在下列方框中，每题只有一个正确选项）（2’ *5=10’）

1 2 3 4 5

（一）数字推理。给你一个数列，但缺少其中一项，要求仔细观察数列排列规律，然后从下列四个选项中，选择一个你认为合理的一项，来填补空缺，使之符合原来的数列排列规律。

1、2，12，30，（）

A.50 B.65 C.75 D.56

2、7，9，-1，5，（）

A.4 B.2 C.-1 D.-3

（二）逻辑判断。每题给出一段陈述，这段陈述被假定是正确的，不容质疑的。要求根据这段陈述，选择一个答案。注意：正确答案应与所给陈述相符合，不需要任何附加说明，就可以从陈述中直接推出。

3、某天五个朋友喝酒聚会，其中一人历数喝酒对身体的危害，并热心地劝告大家戒酒。他逐个询问说：“你现在戒酒了吗？”四个人回答各不同。

请根据他们的回答，判断四个人中，谁没有违反这个推理隐含的前提：（）。 A.我正准备戒酒 B.我