财务成本管理目录

资本成本

什么是资本成本 资本成本就是企业因筹集或使用资本所

付出的代价 表现形式为投资利润或借款利息 注意区别资本成本与资本的时间价值：1 资本时间价值表现为所有者利息收入，资 本成本是使用者的筹资费用 2 时间价值表现为时间的函数，资本成本表 现为占用额的函数

资本成本的性质 从价值属性来看，属于利润范畴 从支付基础来看，属于资金使用付费 从计算与应用价值看，属于预测成本

资本成本的构成 资本筹集成本

企业在筹措资本过程中花费的各项有关开支。 银行借款手续费、发行股票和债券支付的各 项代理发行费用等 属于一次费用，作为所筹资本的扣除

资本成本的构成 资本使用成本

资本使用者支付给资本所有者的资本使用报 酬 投资股利、利息费用 与所筹集资本额的大小和使用时间长短有关 经常性、定期支付性 资本成本的大小表示：

D K P (1 F )

决定资本成本高低的因素 总体经济环境 证券市场条件 企业内部的经营和融资状况

融资规模

为什么要分析资本成本 选择筹资方式的重要依据

1 资金成本是影响企业筹资总额的一个重要 因素 2 资金成本是选择资金来源的依据 3 资金成本是选用筹资方式的

资本成本

什么是资本成本 资本成本就是企业因筹集或使用资本所

付出的代价 表现形式为投资利润或借款利息 注意区别资本成本与资本的时间价值：1 资本时间价值表现为所有者利息收入，资 本成本是使用者的筹资费用 2 时间价值表现为时间的函数，资本成本表 现为占用额的函数

资本成本的性质 从价值属性来看，属于利润范畴 从支付基础来看，属于资金使用付费 从计算与应用价值看，属于预测成本

资本成本的构成 资本筹集成本

企业在筹措资本过程中花费的各项有关开支。 银行借款手续费、发行股票和债券支付的各 项代理发行费用等 属于一次费用，作为所筹资本的扣除

资本成本的构成 资本使用成本

资本使用者支付给资本所有者的资本使用报 酬 投资股利、利息费用 与所筹集资本额的大小和使用时间长短有关 经常性、定期支付性 资本成本的大小表示：

D K P (1 F )

决定资本成本高低的因素 总体经济环境 证券市场条件 企业内部的经营和融资状况

融资规模

为什么要分析资本成本 选择筹资方式的重要依据

1 资金成本是影响企业筹资总额的一个重要 因素 2 资金成本是选择资金来源的依据 3 资金成本是选用筹资方式的

浙江工商大学财务与会计学院 财务成本管理（CPA）公式汇总 适用专业：2006、2007级注会

第二章 财务报表分析

一、基本的财务比率

（一）变现能力比率 1、流动比率

流动比率=流动资产÷资产负债 2、速动比率

速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债

3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债

（二）资产管理比率 1、营业周期

营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转天数

存货周转率＝销售成本÷平均存货 存货周转天数＝360÷存货周转率 3、应收账款周转天数

应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率

“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、流动资产周转率

流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

第1页 共62页

浙江工商大学财务与会计学院 财务成本管理（CPA）公式汇总 适用专业：2006、2007级注会

（三）负债比率 1、资产负债率

资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2、产权比率

产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%

沈阳工程学院管理工程系

实习报告

姓名： 学号： 专业： 财务管理 班级： 注册本 实训指导教师：

实训项目： 财务成本管理（一）课程实践 实习起止时间：

自 2013年 06月17日至 2013 年 06月21日

一、实习目的

通过财务管理实习，使学生掌握财务管理基础、企业筹资管理、企业投资管理、财务管理活动专题等相关内容。通过实习，学生能运用所掌握和理解的财务管理基本理论框架体系与企业实际相结合，对各类财务管理问题进行分析和判断，提高分析问题、解决问题的能力。

二、实习教学的内容、方法和手段

实习内容：1、财务管理原则

2、（伊利集团、沈阳同方多媒体科技有限公司）财

务管

3、福斯特财务管理软件案例分析。

三、实习时间

2013.6.17-2013.4.21

四、实习地点

校内、校外（伊利集团、沈阳同方多媒体科技有限公司）

五、实习方式

参观性实习、案例分析性实习

序号 1 2 实 验 项 目 财务管理原则 财务管理原则 实 验 内 容 竞争环境原则、有关创造价值的原则 有关财务交易的原则 学时

第二章

第五节 财务杠杆和资本结构一、资金成本概念与作用 1.概念 资金成本是指为筹集和使用资金 而付出的代价. 2.作用 资金成本是企业筹资决策的主要依据 资金成本是评价项目投资的重要标准 资金成本可以作为衡量企业经营成果的 尺度.

3、资金成本的构成 、 筹资费用 资金使用费用

二、资金成本的计算筹资方式：债券、长期借款、优先股、普通股、留 存收益

(一)个别资金成本的计算资金成本 = 率 筹资额-筹资费用 资金使用 费用 = 资金使用 费用 筹资额(1-筹资费率)

1.债券成本面值X利率X(1-所得税率)

Kb =

实际金额(1-筹资费率)

实训：某公司经批准发行公司债券1000 万元，债券年利率为6%,筹资费用率1%, 计算该公司债券成本。 1000 ×6% ×(1-33%) 债券成本= =4.06% 1000 ×(1-1%)

2.银行借款的成本率Kl =利率(1-所得税率) 1-筹资费率

实训：某公司向银行借入5年期长期借款2000万 元，年利率为12%,筹资费用率0.1%,计算该 公司长期借款成本。 12% ×(1-33%) 长期借款成本= =8.05% 1-0.1%

3.优先股成本Kp面值X股利率 = 发行总额

财务成本管理练习题(449)答案见最后

简答题

1、编制会计凭证

考生以操作员的身份根据所给经济业务编制录入会计凭证。

(1)12月2日，购入即用的销售包装纸箱100只，每只92元，以银行存款支付。 借：销售费用9200 贷：银行存款9200

(2)12月5日，领用甲材料610吨，其中生产A产品耗用244吨，生产B生产耗用183吨，车间一般耗用91.5吨，厂部一般耗用30.5吨，销售过程耗用61吨，期初库存甲材料的单位成本为199.67元/吨。 借：生产成本――A产品48719.48 生产成本――B产品36539.61 制造费用18269.80 销售费用12179.87 管理费用6089.94

贷：原材料――甲材料121798.7

(3)12月7日，领用乙材料890吨，其中生产A产品耗用445吨，生产B产品耗用267吨，车间一般耗用89吨，厂部一般耗用44.5吨，销售过程耗用44.5吨，期初库存乙材料的单位成本为176.5元/吨。 借：生产成本――A产品78542.5 生产成本――B产品47125.5 制造费用15708.5 销售费用7854.25 管理费用7854.25

贷：原材料――乙材料157085

(4)12月10日，出租给E公司包

沈阳工程学院管理工程系

实习报告

姓名： 学号： 专业： 财务管理 班级： 注册本 实训指导教师：

实训项目： 财务成本管理（一）课程实践 实习起止时间：

自 2013年 06月17日至 2013 年 06月21日

一、实习目的

通过财务管理实习，使学生掌握财务管理基础、企业筹资管理、企业投资管理、财务管理活动专题等相关内容。通过实习，学生能运用所掌握和理解的财务管理基本理论框架体系与企业实际相结合，对各类财务管理问题进行分析和判断，提高分析问题、解决问题的能力。

二、实习教学的内容、方法和手段

实习内容：1、财务管理原则

2、（伊利集团、沈阳同方多媒体科技有限公司）财

务管

3、福斯特财务管理软件案例分析。

三、实习时间

2013.6.17-2013.4.21

四、实习地点

校内、校外（伊利集团、沈阳同方多媒体科技有限公司）

五、实习方式

参观性实习、案例分析性实习

序号 1 2 实 验 项 目 财务管理原则 财务管理原则 实 验 内 容 竞争环境原则、有关创造价值的原则 有关财务交易的原则 学时

浅谈企业财务管理和成本管理的关系

摘 要：有人说，成本管理是管理的第三只眼睛，那么，财务管理则是整个管理的眼睛。如果财务管理跟不上，就跟人患了近视，如果财务管理不细化，就象人患了老花，如果财务风险控制跟不上，就象人得了白内障。所以，财务管理的水平，决定了企业的视力范围和视线长度，决定了企业对风险的可预见性和可控制性。然而，成本管理又是反映财务管理效果好与坏的最好的尺度之一。财务管理是成本管理的前提条件和制度保障，成本管理是财务管理目标得以实现的最重要的工具之一，两者之间相辅相成。

关键词： 财务管理 成本管理

财务管理是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节之中。财务管理直接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。成本核算制度又是财务管理的一项非常重的内容之一，可以说财务管理制度的好与坏直接关系着成本核算制度的能否顺利进行。

然而，有些企业的财务管理则不尽人意。这些企业的财务管理存在两个误区：一是把财务管理简单化，仿佛财务管理只是财务部门的事，忽视其整体管理职能；二是财务部门完全听命于\老板\，忽视财务管理自身的规律性与相对的独立性。 致使成本核算没有了制度保证，核算结果不能

《成本财务管理》复习题（一）

一、.单项选择题（ 10 * 2 =20分，将正确答案写在下列方框内）

1： 某校准备设立奖学金，现存入一笔现金，预计今后每年年末取出利息4000元用于奖励学生，在存款利率为8%的情况下，现在应存（） A：100000 B：20000 C：50000 D：32000 2：偿债基金系数计算公式是（ ） A：一元复利现值系数的倒数 B：普通年金现值系数的倒数 C：一元复利终值系数的倒数 D：普通年金终值系数的倒数 3：某一项年金前4年没有流入，后5年每年年初流入4000元，则该项年金的递延期是( )年。

A.4年 B.3年 C.2年 D.5年

4：如果某项投资的内含报酬率大于预期的投资利润率时则下列关系时成立的是（ ）

A：NPVR<1 B： NPA<0 C：该项投资不可行 D： NPA.> 0 5：下列哪项不属于现金流入量内容的有（ ）

A：残值 B：销售收入 C：投资收益 D：预付账款

6、在投资评价决策中，属于负指标的是（

《成本财务管理》复习题（一）

一、.单项选择题（ 10 * 2 =20分，将正确答案写在下列方框内）

1： 某校准备设立奖学金，现存入一笔现金，预计今后每年年末取出利息4000元用于奖励学生，在存款利率为8%的情况下，现在应存（） A：100000 B：20000 C：50000 D：32000 2：偿债基金系数计算公式是（ ） A：一元复利现值系数的倒数 B：普通年金现值系数的倒数 C：一元复利终值系数的倒数 D：普通年金终值系数的倒数 3：某一项年金前4年没有流入，后5年每年年初流入4000元，则该项年金的递延期是( )年。

A.4年 B.3年 C.2年 D.5年

4：如果某项投资的内含报酬率大于预期的投资利润率时则下列关系时成立的是（ ）

A：NPVR<1 B： NPA<0 C：该项投资不可行 D： NPA.> 0 5：下列哪项不属于现金流入量内容的有（ ）

A：残值 B：销售收入 C：投资收益 D：预付账款

6、在投资评价决策中，属于负指标的是（