金融工程试卷 李庆峰

当李晓峰成为SKY我推荐这本书的理由是：因为这本书 能让我们觉得其实我们每个人都有成 为非凡人的潜质，仅仅看我们够不够 努力、够不够坚持、够不够讲方法而 已。总之是一本很热血、很青春的书， 推荐大家阅读！

作者简介Sky,原名李晓峰，曾代表中国队参加世界 电子竞技大赛，在代表世界电子竞技最高 水平的WCG上取得了令国人瞩目的辉煌成 绩， 让五星红旗飘扬在全球电子竞技的最高峰。 Sky2006年再次获得了WCG 的世界冠军，成为卫冕WCG魔兽争霸项目 的世界第一人，并且进入了WCG 名人堂，与BOXER等电子竞技前辈享受同 等高的荣誉。

内容提要

李晓峰出生在一个小县城里，他的父亲是医生，母亲是下岗工人。随 着李晓峰的姑姑远嫁他乡，爷爷奶奶也需要新的人来照顾，加上家里 三个越来越大的孩子，一家七口的重担就全压在薪水微薄的父亲肩上。 巨大的压力让人到中年的父亲脾气暴躁，而只有十几岁不懂事的李晓 峰就成了经常挨打的对象。 对于李晓峰来说，本应跟同龄的孩子一样，努力学习，立志考一所优 秀的大学，之后找一份稳定的工作，之后娶妻生子终老一生。这也是 他父母为他计划好的人生。 但故事如果是这样的，可能也就没有这本书的存在了。 李晓峰选择了与父母意

篇一：李 峰 个人简历

个 人 简 历

工作时间:2003年10月 至 2005年8月

公司名称:伊仕顿国际酒店 职位名称: 中餐前厅经理

工作内容: 全面负责各餐厅的日常营运工作,人员招聘，培训等前期工作.提高服务质量，确保客人满意度。 工作成绩：经过长期培训实践，总结出一套适合餐饮的“快乐学习”培训发，有效提高员工的学习积极性，并建立了员工的归属感。

工作时间:2005年10月 至 2007年8月

公司名称:北京净雅餐饮集团公司 职位名称:副店长

工作内容:负责店面日常事务处理及服务管理，对于店面各项指标完成向集团公司运营部负全责，负责完成创新服务的科研及培训落实评估并起草具体可实施方案及教材上报归档。分析经营数字制定销售方案，建立店面行之有效的中长期培训计划。建立大客户长期维护的措施并负责组织实施。

工作成绩：经过净雅的系统拓展培训，结合以前总结的“快乐学习”培训发，有效提高自己系统培训 实践，以及团队建设方面的经验，并亲自参与了净雅培训大纲的修改。并且在财务管理，和产品销售方面，形成系统化管理，对数字管理更清晰。并带领净雅销售部第一次实施渠道拓展销售，为外销奠定了基础。

工作时间:2007年10月 至2010年9月

公司名称:北京京味斋餐饮连锁公

直线的方程

一、选择题

k??1. 斜率

54，且过点A(1,5)的直线l与x轴交于P，则点P的坐标为( )

A. (3.4，0) B. (13,0) C.(5,0) D. (1,0) 2. 直线y?kx?b过原点的条件是( ) A. k?0

B.b?0

C.k?0且b?0

D. k?0且b?0

3. 直线y?2??3(x?1)的倾斜角和所过的定点为( ) A. 60°, (1,2)

B. 120°,(-1,2)

C. 60°,(-1,2)D.120°,(-1,-2)°

4. 已知?ABC三顶点坐标A(1,2)，B(3,6)，C(5,2)，M为AB的中点，N为AC的中点，则中位线MN所在直线的方程为（） A．2x?y?8?0

B．2x?y?8?0 C．2x?y?12?0

D．2x?y?12?0

5. 直线l的一般式方程为2x?y?1?0，则直线l不经过（ ）. A. 第一象限 B. 第二象限 C. 第三象限 D. 第四象限 6. 直线l过点（-1,2）且与直线2x?3y?4?0垂直，则l的方程是（ ）. A.3x?2y

系 年级 专业 班 姓名： 学号： 封 装 线 宿迁学院2010—2011学年度第一学期（期末）考试

《金融工程学》试卷（开卷）（试卷编号： B ） 出卷人：曹玲玲

（考试时间： 120 ， 适用专业： 金融学 08 ） 题号 分值 得分 一 14 二 24 三 20 四 42 总分 100 复核人

一、填空题（请将正确答案填写在括号内。每空1分,共14分）

1、在远期交易中，远期合约签署时价值应该为 1 ；随后，若标的资产价格上涨，合约多头的价值为 2 ；而空头价值为 3 。 2、根据积木分析方法，现货空头和看涨期权多头可以复制成 4

系 年级 专业 班 姓名： 学号： 封 装 线 宿迁学院2010—2011学年度第一学期（期末）考试

《金融工程学》试卷（开卷）（试卷编号： B ） 出卷人：曹玲玲

（考试时间： 120 ， 适用专业： 金融学 08 ） 题号 分值 得分 一 14 二 24 三 20 四 42 总分 100 复核人

一、填空题（请将正确答案填写在括号内。每空1分,共14分）

1、在远期交易中，远期合约签署时价值应该为 1 ；随后，若标的资产价格上涨，合约多头的价值为 2 ；而空头价值为 3 。 2、根据积木分析方法，现货空头和看涨期权多头可以复制成 4

金融工程习题解答

第四章 远期合约

1、如何区分远期价值和远期价格的不同含义。

答：远期合约的价值是合同的价值，用f表示；远期价格F是标的资产的理论价格，是远期合约价值f为0时的交割价。

2、FRA协议中的几个日期之间有何关系？

答：FRA协议中的几个日期之间的关系如下图所示：

2天 2天 递延期限 协议期限 交 易日

起算日确定日结算日到期日其中的确定日、结算日、到期日，遇到节假日及法定休息日向前延伸或向后顺延。 3、请解释远期合约用来套期保值和来投机的方法。

答：套期保值，是签订远期合约，将未来交易的利率或汇率固定下来，避免利率或汇率波动对于负债或收益带来的风险。

投机，是建立在某种预期的基础上，以承担风险为代价获取收益的远期交易。当投资者预期标的资产将上涨时做多头，反之做空头。

4、解释为什么外币可以被视为支付已知红利率的资产？

答：由于外币的隶属国对于存入银行的外币按一定的利率支付利息，故外币可看成支付红利的资产。

5、当一种不支付红利股票的价格为$40时，签订一份1年期的基于该股票的远期合约，无风险利率为10%(连续复利)，试问：

(1) 远期价格为多少？远期合约的初始价值为多少？

(2) 两个月后，股票的价格为$45，远

金融工程习题解答

第四章 远期合约

1、如何区分远期价值和远期价格的不同含义。

答：远期合约的价值是合同的价值，用f表示；远期价格F是标的资产的理论价格，是远期合约价值f为0时的交割价。

2、FRA协议中的几个日期之间有何关系？

答：FRA协议中的几个日期之间的关系如下图所示：

2天 2天 递延期限 协议期限 交 易日

起算日确定日结算日到期日其中的确定日、结算日、到期日，遇到节假日及法定休息日向前延伸或向后顺延。 3、请解释远期合约用来套期保值和来投机的方法。

答：套期保值，是签订远期合约，将未来交易的利率或汇率固定下来，避免利率或汇率波动对于负债或收益带来的风险。

投机，是建立在某种预期的基础上，以承担风险为代价获取收益的远期交易。当投资者预期标的资产将上涨时做多头，反之做空头。

4、解释为什么外币可以被视为支付已知红利率的资产？

答：由于外币的隶属国对于存入银行的外币按一定的利率支付利息，故外币可看成支付红利的资产。

5、当一种不支付红利股票的价格为$40时，签订一份1年期的基于该股票的远期合约，无风险利率为10%(连续复利)，试问：

(1) 远期价格为多少？远期合约的初始价值为多少？

(2) 两个月后，股票的价格为$45，远

金融工程考试重点书本第3,4,7,9章

选择题15×2=30分判断 6×2=12分计算题4×12=48分论述题10分 四论述题10分请结合远期，互换，期权的定价方法，论述金融衍生工具的定价特点。 金融衍生工具的定价特点： 金融衍生工具的定价方法是相对定价法 利用基础工具价格与衍生工具价格之间的内在关系，直接根据基础工具求出衍生品价格 将基础工具价格假定位外生给定的，然后运用无套利定价法或者风险中性定价法为衍生工具定价。 相对定价法有5个基本假设 1. 无摩擦环境 2. 市场参与者不承担对手风险 3. 市场是完全竞争的 4. 市场参与者厌恶风险 5. 市场不存在套利机会 结合具体例子 远期合约： 一单位的远期合约可以和一笔现金进行组合，令其组合收益等于一单位已知标的资产的收益，从而对远期合约进行定价 互换：主要有货币互换和利率互换两种 把一个具体的互换合约转换为一个债券组合成一个远期协议组合 运用已知的债券或远期合约的理论或定价原理对互换合约进行定价 期权： 期权的价格上限一定小于标的资产的价格 而且欧式期权（包括看涨和看跌期权）的价格下限，可以用期权与一笔现金的组合，与标的资产的价格进行比较得出 由于美式期权可以提前执行，也可以结合欧

不定项选择（各3分，共30分）

1、下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有：（BC ）

A．当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。 B．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，那么远期价格高于期货价格。 C．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，那么期货价格高于远期价格。

D．远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。

2、期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（B ） A．提高期货价格 B．降低期货价格

C．可能提高也可能降低期货价格 D．对期货价格没有影响

3、下列说法中，不正确的有：（ ACD ）

A．维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金 B．维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知 C．期货交易中的保证金只能用现金支付 D．所有的期货合约都要求同样多的保证金

4、假设当前市场上长期国债期货的报价为93-08，下列债券中交割最便宜的债券为：（D ） A．债券市场

习题一

1. （略）

2. 两个二元消息符号X1与X2的取值及概率分别为：

X1 a1 a2 0.3 0.7

X2 a1 a2 a3 a4 0.3 0.2 0.3 0.2 P PM 求它们的熵。

解：利用式H(X)???Pilog2Pii?1易见，

H(X1)??0.3log20.3?0.7log220.7?0.8812(bit)

(bit)

H(X2)??2?0.3log0.3?2?0.2log0.2?1.9713. （略）

4. 假定电话按键由10个数字、“*”与“#”组成，按压每个数字键的概率均为0.099，按

压“*”或“#”的概率各为0.005，拨号速率为2次/s。试求（1）每次按键产生的熵与连续拨号的熵率？（2）如果每次按键采用4位二进制表示，拨号产生的二进制数据率（二元符号率）？ 解：

M（1）利用式H(X)???Pilog2Pii?1，

H??10?0.099log20.099?2?0.005log20.005?3.356连续按键产生的熵率

bits/key

R?HT?3.356bits/key0.5s/key?6.712bits/s

（2）拨号产生的二进制数率,

4bit/key?2key/s?