资金管理交易系统

河北稳升软件科技有限公司 量化云

资金管理是交易系统中不可或缺的重要部分

提到资金管理也算是老调重谈了，每位交易者内心都很清楚资金管理是成功交易的关键，也是完善的交易系统中不可或缺的重要部分。在保证金交易中依据杠杆大小不同风险也被相应放大，期货平均10-20倍杠杆，外汇现货虚盘通常100-400倍，风险可见一般。所以我们经常听到外汇保证金市场的交易老手们常说要轻仓，更要止损。但是即使是轻仓+止损也未必带你进入成功者的殿堂，这是为何呢？现在就让我们来揭开资金管理策略中“真实的谎言”吧！ (一)输在起跑线上

汇市生存之道——轻仓+止损，这是真实的吗？没错，轻仓与止损的重要性可见一般，但传道授业的老师们是否正确理解了资金管理的本质呢？答曰：非也。

举个简单的例子？轻仓，什么程度叫轻仓？假如你有1000美元（这也是大多数初学者的起始资金范围300-2000美元）开立了一个美元的迷你帐户，那么最小合约是10K也即0.1标准手。按照老师们所讲1000$应该只操作0.1手不能再高了。那么OK我们况且认可这个比例是正确的，那么请问，迷你帐户最小单位0.1手，你每次只交易0.1手，如何解决减仓和补仓的问题？有且仅有唯一答案：增加

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资金管理是交易系统中不可或缺的重要部分

提到资金管理也算是老调重谈了，每位交易者内心都很清楚资金管理是成功交易的关键，也是完善的交易系统中不可或缺的重要部分。在保证金交易中依据杠杆大小不同风险也被相应放大，期货平均10-20倍杠杆，外汇现货虚盘通常100-400倍，风险可见一般。所以我们经常听到外汇保证金市场的交易老手们常说要轻仓，更要止损。但是即使是轻仓+止损也未必带你进入成功者的殿堂，这是为何呢？现在就让我们来揭开资金管理策略中“真实的谎言”吧！ (一)输在起跑线上

汇市生存之道——轻仓+止损，这是真实的吗？没错，轻仓与止损的重要性可见一般，但传道授业的老师们是否正确理解了资金管理的本质呢？答曰：非也。

举个简单的例子？轻仓，什么程度叫轻仓？假如你有1000美元（这也是大多数初学者的起始资金范围300-2000美元）开立了一个美元的迷你帐户，那么最小合约是10K也即0.1标准手。按照老师们所讲1000$应该只操作0.1手不能再高了。那么OK我们况且认可这个比例是正确的，那么请问，迷你帐户最小单位0.1手，你每次只交易0.1手，如何解决减仓和补仓的问题？有且仅有唯一答案：增加

文华财经海龟交易系统模型源码[文华财经公式]

=============================================================== A:=REF(HHV(H,20),1); B:=REF(LLV(L,20),1);

AA:=REF(HHV(H,10),1); BB:=REF(LLV(L,10),1);

CROSS(H,A),BK;//突破20高点开多仓 CROSS(AA,H),SP;//跌破10低点平仓

CROSS(B,L),SK;//突破20低点开空仓 CROSS(BB,L),BP;//上传10高点平仓

C:=CLOSE; O:=OPEN; H:=HIGH; L:=LOW;

STICKLINE(O>=C,C,O,COLORCYAN,0); DRAWLINE(O>=C,H,O>=C,L,COLORCYAN); STICKLINE(C>=O,C,O,COLORRED,1); DRAWLINE(C>=O,C,C>=O,H,COLORRED); DRAWLINE(C>=O,L,C>=O,O,COLORRED); LC:=REF(CLOSE,1);

TR:=MAX((HIGH - LOW),MAX(

交易系统的建立

【前言】

在日常交易中，许多新手觉得非常迷失，希望通过高手们的分析去找到方向，部分甚至将高手们当神看而盲目跟随，一旦高手们出现失误，部分人就会跳起来骂娘。这里面反映出新手们许多不良习惯：

1、盲目迷信——任何高手的分析都有其局限性，市场的魅力在于其不确定性，所以谁都不会百分百的准确，盲目迷信只会让你迷失方向（因为高手们懂得应变而你不懂）。

2、快餐文化——这个在大部分论坛人群中是常见的一种现象，大部分人只希望看高手们的帖子只要直接给出答案，如今天一定在某个时间达到某个点位，这里可以买入或卖出。而不是去看高手们的分析过程，其实不了解过程，你就无法对市场变化做出判断，结果往往得不偿失。

3、执行能力——这是大部分投资者的问题，即使有了好的分析，但是执行不好同样会导致亏损，如应该减仓、止盈、止损时，由于贪念或侥幸心理而一再错失增加利润或减少损失的机会，又如即使分析准确，但由于恐惧心理而不敢进场，等市场真的起来了，又蜂拥去追高等等。

上面只是列举了部分新手的不良习惯，可以说的很多，其实投资者要在资本市场中生存，一套适合自己的交易分析系统是不能少的。每个人的性格、

交易系统的建立

心理、资金、知识水平、经验等差异会导致交易上的巨大区别，所以每个人的交易

第一部分：单笔交易及要素

先从单笔交易开始吧。这里以股票为例。交易就是这样一个过程：你在10元钱买了一手股票A，然后第二天在10.5卖出。一笔交易完成。你动用资金1000元，盈利50元，盈利率5%。

交易的两个核心要素是：风险和收益。

你的风险是什么呢？很多人以为就是投入的1000元。其实不是。真实的风险应该是你买入的价格减去你愿意止损（如果没有止损，那就把止损价视为0.当然没有止损位通常是造成重大亏损的主要原因之一。在这里，我的建议是无论如何，做每笔交易前一定确定好止损位，当然你可以选择离买入价比较近如2%或者比较远如25%）的价格再乘以股票数量。以上例，如果10元买进，你愿意跌到9元就止损出局（这里指的是严格执行止损纪律，到了止损位就无条件出局），那么你实际的风险（这里用R表示）就是：R=（10-9）*100=100元，而不是总金额的1000元。

收益就是盈利。盈利也有两种含义：一个是预计盈利，就是在买入前，你预计能够赚到的钱；二是实际盈利，在上例中就是50元。二者并不一定相同。但预计盈利一定要有较大的合理性，不能随意的指定。否则会大大降低交易的成功率，甚至很多都是做过山车，最后还是亏损出局。

考核一笔交易的的基本标准

《东南股圣论交易系统》

第1章：交易第一公理。

交易第一公理：“任何一笔交易的结果都是不确定的，无论你使用什么样的方法。”

之所以说是公理，是因为我无法证明它，但我认为它是不言而喻的。

之所以说是第一，是因为关于交易的所有秘密，都隐藏在如此简单的一句话背后。读不懂这句话，一切都是镜中花，水中月，可望而不可及。

这个公理适用于一切交易形式，包括股票，期货，期权等等。

为什么这句话如此重要，以至于我要把它提升到公理的高度？

这是因为，它揭示了所有交易行为的本质，那就是无法准确的描述和精确的衡量。 所以自然的结论就是，没有任何一种理论和方法，能够确定交易行为。

正因为如此，一切对技术分析、基本分析、周期分析之类的批评都可以闭嘴了。

所有的这些方法都是对一个无法精确衡量和准确描述的行为进行的一种尝试，所以其能力范围就只是限于提供一种概率上的估算，也就是追求一种高胜算，而不是确定性。因此，拿这种方法无法百分百的确定结果来批评这种理论，是没有道理的。

这些理论存在的价值，就在于使得交易者按照这些理论提供的方法进行交易，能够实现比随机买入更高的胜算。

交易的本质是无法准确描述和精确衡量的，但不代表我们无法通过交易实现获利。这是两回事。完全不同

第3本

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外汇交易之交易系统研修

目 录

第一章 系统化交易、规则化的精髓

第一节 交易方式的过度 第二节 系统化交易流程 第三节 客观交易

第四节 交易机会的分类 第五节 形成自己的交易系统

第二章 交易纪律

第一节 宏观纪律 第二节 入场前纪律 第三节 入场后纪律

第三章 顺势交易，顺什么趋势？

第一节 市场趋势的判断 第二节 趋势的不同节奏

第三节 顺应什么趋势作为交易方向

第四章 建仓规则和平仓规则

第一节 顺势建仓规则 第二节 顺势平仓规则 第三节 逆势建仓规则 第四节 逆势平仓规则

第五章 时机规则

第一节 只做有依据的买卖 第二节 顶点之后的交易 第三节 不可建仓规则

第六章 盈亏比规则和仓位规则

第一节 止损规则 第二节 盈亏比规则 第三节 仓位规则

第七节 交易系统全文

第一节 交易系统前提 第二节 交易纪律 第三节 一等机会 第四节 二等机会 第五节 三等机会 第六节 盈亏比规则 第七节 平仓规则 第八节 仓位规则 第九节 总结

第一章 系统化交易、规则化交易的精髓

第一节 交易方式的过度

完美的日内交易策略-谈谈白银 交易系统

如果你的交易系统是成功的，那么你将拥有一个可以绝对 支持你、容易经营的高报酬事业。如何拥有一个成功的交 易系统，这需要我们做好大量而细致的工作：

一、掌握交易系统的定义及构建前提什么是交易系 统？交易系统就是完整的交易规则体系。一套设计良好的 交易系统是建立在实践的基础上的，它要求对投资决策的 各个相关环节作出相应明确的规定，而且这种规定必须是 客观的、唯一的，不允许有任何不同的解释。同时它也必 须符合使用者的心理特征、投资对象的统计特征以及投资 资金的风险特征。另外，不同的操作策略，交易系统也不 尽相同。建立交易系统需要我们多年的各种交易实践、艰 苦的数理训练、不倦的思考总结。

交易系统的构建前提包括：了解自己的优势和不足；要明 确在市场所提供的各种机会中，将要去把握的机会有哪些 ；选择这些机会的依据什么？陷阱又是什么？这机会属于 哪种交易策略等。这些问题的回答一定要诚实、细致，它 将是你构筑交易系统最基本、最重要的素材。

二、了解交易系统所包含的环节。一套完整的交易 系统应该包括如下环节：交易品种的选择、运用何种分析 方法确认入市交易时机、具体价位是多少、怎样实现这笔 交易、投入多少资金、入市后如何

趋势交易系统

我对自己的定位进一步明晰：我首先是一名交易者，我坚持根据自己的中期交易系统进行股票交易。我的中期交易系统的核心要点是大盘与个股趋势的共振。 我的长期交易系统，投资时间超过1年以上，不必考虑大盘的系统风险，基本上只研究公司基本面和估值情况，在低估时买进长期持有。

长期交易系统需要考虑的因素：（1）公司的基本面变化；（2）公司股票的估值。

长期交易系统的交易目标对象是中国最值得长期投资的最优秀上市公司，主要分布在食品饮料、零售连锁、医药、能源和金融领域。我们长期跟踪的目标有贵州茅台、张裕、双汇发展、苏宁电器、小商品城、国药股份、云南白药、恒瑞医药、双鹭药业、金风科技、招商银行和中国平安等。 如果长期持有上述股票（每年适度调整0－2只），从10至20年以上的时间来看，跑赢大盘指数应该问题不太大。但在10年甚至20年的时间内，我希望自己的总市值增长速度要快于大盘指数（争取达到10年10倍的年均增长速度25.89%） 我的中期交易系统是什么？

我的熊市的中期交易系统有两个条件：（1）大盘指数收盘站上10周均线/50日线，牛市里可用20日线。（2）有明显的主流热点板块。 主流板块超过2

趋势交易系统

我对自己的定位进一步明晰：我首先是一名交易者，我坚持根据自己的中期交易系统进行股票交易。我的中期交易系统的核心要点是大盘与个股趋势的共振。 我的长期交易系统，投资时间超过1年以上，不必考虑大盘的系统风险，基本上只研究公司基本面和估值情况，在低估时买进长期持有。

长期交易系统需要考虑的因素：（1）公司的基本面变化；（2）公司股票的估值。

长期交易系统的交易目标对象是中国最值得长期投资的最优秀上市公司，主要分布在食品饮料、零售连锁、医药、能源和金融领域。我们长期跟踪的目标有贵州茅台、张裕、双汇发展、苏宁电器、小商品城、国药股份、云南白药、恒瑞医药、双鹭药业、金风科技、招商银行和中国平安等。 如果长期持有上述股票（每年适度调整0－2只），从10至20年以上的时间来看，跑赢大盘指数应该问题不太大。但在10年甚至20年的时间内，我希望自己的总市值增长速度要快于大盘指数（争取达到10年10倍的年均增长速度25.89%） 我的中期交易系统是什么？

我的熊市的中期交易系统有两个条件：（1）大盘指数收盘站上10周均线/50日线，牛市里可用20日线。（2）有明显的主流热点板块。 主流板块超过2