公司金融第二章计算题及答案

第二章资金时间价值计算题及答案

资金时间价值练习

1.某企业购置一台新设备，方案实施时，立即投入20 000元，第二年末又投入15 000元，第4年末又投入10 000元，年利率为5%，问第10年末此设备价值为多少？

2.某企业从银行贷款，年利率为6%，议定一次贷款分两期偿还。贷款后第2年末偿还10万元，第4年末偿还20万元。问该企业现在从银行可贷款多少钱？

3.某人出国5年，请你代付房租，每年年末付租金2 500元，若i=5%, (1)若现在付，一次给你多少钱？ (2)若回来付，一次给你多少钱?

4.若年利率6%,半年复利一次,现在存入10万元,5年后一次取出多少?

5.现在存入20万元,当利率为5%,要多少年才能到达30万元?

6.已知年利率12%，每季度复利一次，本金10 000元，则第五年末为多少？

7.购5年期国库券10万元,票面利率5%,单利计算,实际收益率是多少?

8.年初存入10 000元，若i=10%,每年末取出2 000元，则最后一次能足额提款的时间为第几年？

9.假设以10%的年利率借得30 000元，投资于某个寿命为10年的项目，每年至少等额收回多少款项方案才可行？

10.公司打算连续3年每年初投资100万元，建设一项目，现改为第一年初投入

计算题

1、已知某机修车间的金属切削机床组，拥有380V的三相电动机7.5kw3台，4kw8台，3kw17台，1.5kw10台。试用需要系数法求其计算负荷。

解：此机床组电动机的总容量为

Pe?7.5kW?3?4kW?8?3kW?17?1.5kW?10?120.5kW

查附录表1得 Kd =0.16~0.2 (取0.2)，cos??0.5,tan??1.73 有功计算负荷 P30?0.2?120.5kW?24.1kW 无功计算负荷 Q30?24.1kW?1.73?41.7kvar 视在计算负荷 S30?计算电流 I30?

2、某机修车间380V线路上，接有金属切削机床电动机20台共50kW（其中较大容量电动机有7.5kW1台，4Kw3台，2.2Kw7台），通风机2台共3kW，电阻炉1台2kW。试用需要系数法确定此线路上的计算负荷。 解：先求各组的计算负荷 （1） 金属切削机床组

查附录表1，取Kd=0.2，cos??0.5,tan??1.73

P30（1）=0.2×50=10kW

Q30（

计算题

1、已知某机修车间的金属切削机床组，拥有380V的三相电动机7.5kw3台，4kw8台，3kw17台，1.5kw10台。试用需要系数法求其计算负荷。

解：此机床组电动机的总容量为

Pe?7.5kW?3?4kW?8?3kW?17?1.5kW?10?120.5kW

查附录表1得 Kd =0.16~0.2 (取0.2)，cos??0.5,tan??1.73 有功计算负荷 P30?0.2?120.5kW?24.1kW 无功计算负荷 Q30?24.1kW?1.73?41.7kvar 视在计算负荷 S30?计算电流 I30?

2、某机修车间380V线路上，接有金属切削机床电动机20台共50kW（其中较大容量电动机有7.5kW1台，4Kw3台，2.2Kw7台），通风机2台共3kW，电阻炉1台2kW。试用需要系数法确定此线路上的计算负荷。 解：先求各组的计算负荷 （1） 金属切削机床组

查附录表1，取Kd=0.2，cos??0.5,tan??1.73

P30（1）=0.2×50=10kW

Q30（

公司金融复习范围：第一章，第八章，第九章，第十二章，第十三章，第十四章。第四第五章不是重点，以前大家都学过的，粗略看一下终值现值单利复利名义利率的相关知识点，可能来选择题。 题型： 单选15*1=15’ 多选5*2=10’ 计算2—25’ 简答3*10=30’ 论述1*20=20’

《公司金融》计算题

计算题答案，个人解答，believe it or not.觉得答案有不当之处请与其他同学讨论。第4章第8题还没解答。 第3章 资本预算决策

某企业拟投资一个项目，固定资产投资额为100万元，按直线法计提折旧，使用寿命为5年，期末无残值。另需投入30万元的配套流动资金。该项目于当年投产，预计该项目投产后每年可使企业销售收入增加30万元。假设公司所得税率为40%。请计算该项目的NPV、PI指数和投资回收期，并对该项目进行财务可行性评价。【P149】

NPV=每期现金流贴现值之和

nNPV??(1?r)t?0tNCFtt

初始现金流量NCFo（t=0时）=-[100(即固定资产投资额)+30（投入配套流动资金）]=-130

各期现金流NCF相等=【每年增加的销售收入30-每期折旧额（投资额100/5年）】*（1-40%） +每期折旧额（投资额100

第二章外汇、汇率和外汇交易之计算题

一、外汇买卖计算练习题

1.如果你向中国银行询问英镑兑美元的汇价，银行告知你为：￡1=US$1.9682/87。问： （1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？ （2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？

（3）如果你要从银行买进5000英镑，你应该准备多少美元？

2.假设汇率：￡1=US$1.9680/90，US$1=SKr1.5540/60，试计算英镑兑瑞典克朗的汇率。

3.假设汇率：US$1=JP￥125.50/70，US$1=HK$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。

4.已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为US$1=JP￥133.85，而今年的汇率则为US$1=JP￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。

5.如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。问： （1）你应该给客户什么价格？

（2）你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为： ①A银行 1.5028/40 ②B银行 1.5026/37 ③C银行 1.5020/30

④D银行

一、交叉汇率

例如： USD1＝CNY8．1110

①国际外汇市场 USD1＝CHF1．6539 CHF1＝ 8．1110／ 1．6539 ＝ CNY4．9042 ②国际外汇市场 GBP1＝USD 1．5020 GBP 1＝ 8．1110× 1．5020 ＝ CNY12．1827

例如 ：USD1＝CHF 1．6539

USD1＝JP￥ 120．32 GBP1＝USD 1．5020 ① CHF1＝? JP￥

CHF1＝ 120．32／1．6539＝ JP￥ 72．7493 ② GBP1＝ ?CHF

GBP1＝1．6539× 1．5020＝CHF 2．4842 美元不在同一边，同边相乘 美元在同一边，交叉相除 中国某银行某日报价

USD1＝CNY8．0907 ～ 8．1313 外汇买入价 外汇卖出价 美国某银行某日报价

第二章 金融理财计算基础作业

1、小张于年初存了一笔10万元，为期一年的定存，若银行利率为12%，每月复利一次的话，年底小张可领回多少钱？

查表法：FV=PV×（F/P，i，n）=10×（F/P，12%/12，12）=10×1.1268=11.268(万元)

2、如果现在利率为6%，每半年复利一次，则小明想在5年后领回50万元的话，现在应该存入多少钱？

查表法：

PV =FV×（P / F，i，n）=50×（P / F，6%/2，5×2）=50×0.7441=37.205(万元)

3、 小林未雨绸缪，每年存5000元供日后养老用，如果这笔退休储蓄存款的报酬率为

8%，每年复利一次，则25年退休后，小林一共累积了多少退休资金？

查表法：FV =A×（F/ A，i，n）=5000×（F/ A，8%，25）=5000×73.106=365530(元)

4、 小陈最近买了一台60万元的新车，头期款20万元，贷款40万元，分3年摊还，利率12%，则小陈每个月要缴纳多少的汽车贷款金额？

查表法：

A =PV÷（P/ A，i，n）=40÷（P/ A，12%÷12，3×12）=40÷30.11=1.33(元)

5、 小美计划在4年后到欧洲

第二章 金融理财计算基础作业

1、小张于年初存了一笔10万元，为期一年的定存，若银行利率为12%，每月复利一次的话，年底小张可领回多少钱？

查表法：FV=PV×（F/P，i，n）=10×（F/P，12%/12，12）=10×1.1268=11.268(万元)

2、如果现在利率为6%，每半年复利一次，则小明想在5年后领回50万元的话，现在应该存入多少钱？

查表法：

PV =FV×（P / F，i，n）=50×（P / F，6%/2，5×2）=50×0.7441=37.205(万元)

3、 小林未雨绸缪，每年存5000元供日后养老用，如果这笔退休储蓄存款的报酬率为

8%，每年复利一次，则25年退休后，小林一共累积了多少退休资金？

查表法：FV =A×（F/ A，i，n）=5000×（F/ A，8%，25）=5000×73.106=365530(元)

4、 小陈最近买了一台60万元的新车，头期款20万元，贷款40万元，分3年摊还，利率12%，则小陈每个月要缴纳多少的汽车贷款金额？

查表法：

A =PV÷（P/ A，i，n）=40÷（P/ A，12%÷12，3×12）=40÷30.11=1.33(元)

5、 小美计划在4年后到欧洲

1.某公司拟筹资5000万元，其中：银行借款1000万元，年利率为5％，筹资费率为0.1％；按面值发行企业债券1000万元，票面利率为12％，筹资费率为3％；发行普通股200万股，每股发行价15元，每股发费用3元，预计第一年现金股利为1.5元，以后每年按2.5％递增，企业所得税税率为25％。 要求：

(1)计算银行借款资金成本； (2)计算企业债券成本； (3)计算普通股资金成本； (4)计算加权平均资金成本。

2.某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货145万元，年初应收账款125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4，年末流动资产为270万元，年末应收账款为135万元，本年赊销净额为260万元。要求计算下列指标：

（1）流动负债年末余额； （2）存货年末余额；

（3）本年销货成本； （4）应收账款周转率。

3、某公司年度需耗用乙材料36000千克，该材料采购成本为200元/千克，年度储存成本为16元/千克，平均每次进货费用为20元。 要求：

（1）计算本年度乙材料的经济进货批量；

（2）计算年度乙材料经济进货批量下的相关总成本；

（3）计算本年度乙材料经济进货批量下的平均资金占用额； （4）计算本年度乙材料

1.计算下列货币的交叉汇率：

（1）已知：USD／DEM：1.8421／28 USD／HKD：7．8085／95 求：DEM／HKD

（2）已知：GBP／USD：1．6125／35

USD／JPY：150．80／90 求：GBP／JPY

(1)7.8085/1.8428=4.2373 7.8095/1.8421=4.2394 DEM／HKD=4.2373/94（5分）

(2)150.80*1.6125=243.165 150.90*1.6135=243.477 GBP／JPY=243.165/477（5分）

2.某年10月中旬外汇市场行情为： 即期汇率GBP／USD＝1．6770／80 2个月掉期率 125／122，

一美国出口商签订向英国出口价值10万英镑的仪器的协定，预计2个月后才会收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏。假若美出口商预测2个月后英镑将贬值，即期汇率水平将变为GBP／USD＝1．6600／10，不考虑交易费用。那么： (1) 如果美国出口商现在不采取避免汇率变动风