华安稳定收益债券B

华安稳定收益债券型证券投资基金2010年第1季度报告

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华安稳定收益债券型证券投资基金

2010年第1季度报告

2010年3月31日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一〇年四月二十日

华安稳定收益债券型证券投资基金2010年第1季度报告

2§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称

华安稳定收益债券 基金主代码

040009 基金运作方式

契约型开放式 基金合同生效日

2008年4月30日 报告期末基金份额总额

550,147

华安强化收益债券型证券投资基金2009年第3季度报告

华安强化收益债券型证券投资基金

2009年第3季度报告

2009年9月30日

基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日

第 1 页 共 12 页

华安强化收益债券型证券投资基金2009年第3季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 投资目标

华安强化收益债券 契约型开放式 2009年

⑴国际债券：是一国政府，金融机构，工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为计价货币的债券。 ⑵可转换债券：是一种附有选择权的企业债券。其持有者有权在一定时间内将债券转换成确定数量的发行者的普通股票。可转换债券可以使投资者分享公司股票价格上升的好处。可转换债券被视为一种混合证券，兼具股票和债券两种特性，打破了股票和债券的传统界限。 ⑶年金：指在相同的间隔时间内陆续收到或付出相同金额的款项，例如分期付款买房，分期偿还贷款，发放养老金等，都属于年金收付的形式。按照收付的时间，年金可划分为两类： a普通年金：在各期期末收入或付出的年金。b预付年金：在各期期初收入或付出的年金。 ⑷实际利率：是对名义利率按货币购买力的变动修正后的利率。由于借贷双方更关心货币的实际购买力而不是货币的名义额，因此实际利率更能准确地衡量借贷的成本和收益。 ⑸到期收益率：是能使债券未来现金流的现值正好等于债券当前的市场价格（初始投资）的贴现率，用YTM表示。它是按复利计算的收益率，考虑了货币的时间价值，能较好地反映债券的实际收益。

⑥当期收益率：是年利息与债券当时市场价格的市值，它仅仅衡量利息收入的大小。 ⑺利率期限结构：风险，流动性和税收待遇相

上海隧道工程股份有限公司第一项目管理部

世博安保防恐维稳工作应急预案

为保障2010年上海世博会举办期间项管部及所管理的各项经部承建的项目工程、易燃易爆、化学危险物品等重点部位的安全，提高应付突发事件的快速反应和处置能力，特制订本预案。

一、安保防恐重点工程及重点部位

1、项管部所属管理的项经部由轨道交通10线8标华山路车站、10线8标上海图书馆车站、10号线8标宋园路车站、7号线6标常熟路车站等重点单位；

2、在建的各重大工程；

3、乙炔、氧气瓶储存部位、动火部位； 4、食堂、民工宿舍、办公宿舍； 二、组织领导

项管部世博安保防恐维稳工作领导机构 （一）领导小组： 组长：裴烈烽

副组长：潘凯锋、沈永健、沈尉、余志松、郭亮

组员：葛鸣、徐经纬、蒋岳成、卫鹤卿、陈裕康、薛剑峰、潘毅、任向东、张兆年、张粤、黄建生、唐根财、唐荣富

（二）工作小组： 组长：潘凯锋 副组长：沈永健

组员：葛鸣、唐根财、唐荣富、倪佳铭、陈宝明、龚迎春、潘林金、陈荣昌、殷宝亮、周俊、朱成忠、彭富国、赖东升、程劲峰、秦亚伟

项管部联络员：A角 葛鸣 B角 沈永健 各项经部联络员由工作小组成员担任。 三、世博安保防恐维稳工作小组职责：

1、

上海隧道工程股份有限公司第一项目管理部

世博安保防恐维稳工作应急预案

为保障2010年上海世博会举办期间项管部及所管理的各项经部承建的项目工程、易燃易爆、化学危险物品等重点部位的安全，提高应付突发事件的快速反应和处置能力，特制订本预案。

一、安保防恐重点工程及重点部位

1、项管部所属管理的项经部由轨道交通10线8标华山路车站、10线8标上海图书馆车站、10号线8标宋园路车站、7号线6标常熟路车站等重点单位；

2、在建的各重大工程；

3、乙炔、氧气瓶储存部位、动火部位； 4、食堂、民工宿舍、办公宿舍； 二、组织领导

项管部世博安保防恐维稳工作领导机构 （一）领导小组： 组长：裴烈烽

副组长：潘凯锋、沈永健、沈尉、余志松、郭亮

组员：葛鸣、徐经纬、蒋岳成、卫鹤卿、陈裕康、薛剑峰、潘毅、任向东、张兆年、张粤、黄建生、唐根财、唐荣富

（二）工作小组： 组长：潘凯锋 副组长：沈永健

组员：葛鸣、唐根财、唐荣富、倪佳铭、陈宝明、龚迎春、潘林金、陈荣昌、殷宝亮、周俊、朱成忠、彭富国、赖东升、程劲峰、秦亚伟

项管部联络员：A角 葛鸣 B角 沈永健 各项经部联络员由工作小组成员担任。 三、世博安保防恐维稳工作小组职责：

1、

涪陵区南沱镇平安稳定“一线行动”

工作汇报

尊敬的各位领导：

自全区6月1日安全稳定工作会议和6月5日全区安全稳定暨推进用群众工作统揽信访工作会议及7月25日全区维

稳工作电视电话会议后以来，我镇高度重视，紧急行动起来开展了一系列安全维稳行动，现将情况报告如下：

一、及时传达贯彻平安稳定会议精神

召开镇村社三级干部会议及时将会议精神进行了传达贯切，认真落实平安稳定“一线行动”，积极排查调处社会矛盾纠纷、整治生产安全隐患。要求各分管领导按照行业管理的

原则，全镇90余名干部分成12个组分赴12个村居77个农业社，对交通、森林安全、移民两金兑付等9个重点领域，进行拉网式排查，建立起了横向到边纵向到底的维稳干部队伍。带队前往各村居、单位及部门、各生产企业、维稳重点地区和领域开展排查走访。要求自即日起到十八大结束，每周一次集中汇报会、每半月一次班子成员分析研判会、每月一次解决专题会和集中整治行动，在行动中落实、从制度上根本解决安全维稳工作面多事广的难题。

切实维护社会平安稳定，为党的十八大的胜利召开营造和谐稳定的社会环境。

二、具体工作措施 （一）平安信访稳定工作

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一是狠抓责任落实。严格按照平安稳定“主要领导负总责、分管领导具体抓，其它班子成

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关于发行项目收益债券的业务流程

作者：孙春梅

来源：《经营者》2016年第10期

摘 要 项目收益债券作为国家发委改批准的直接融资产品在2014年开始试点。本文通过G环保集团成功公开发行的“广州市第四资源热力电厂试点发行8亿元项目收益债券”案例，梳理出发行项目收益债券的业务流程，以供新发行企业参考，节省项目收益债券发行时间。 关键词 项目收益债券 业务流程 收入与费用测算

国际上固定资产项目投融资方式主要有债券直接融资、融资租赁、银行间接融资三大类融资方式，各自的融资比重相当，形成三足鼎立之态，多种融资方式有利于企业多方位选择，降低融资成本。根据中国现有的《公司法》《证券法》等相关规定，企业进行固定资产项目融资时基本上是只能采取长期银行间接融资。中国企业可选择的融资方式单一，导致银行间接融资长期处于垄断地位，企业议价能力有限，企业的融资成本较高。环保行业属于投资高、回收长、保本微利公益型项目，对融资成本极其敏感，追求多元化的融资渠道是环保行业发展的必然选择。同时国家层面不断提出融资创新需求，为企业提供多种融资方式，逐步与国际市场的金融模

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关于发行项目收益债券的业务流程

作者：孙春梅

来源：《经营者》2016年第10期

摘 要 项目收益债券作为国家发委改批准的直接融资产品在2014年开始试点。本文通过G环保集团成功公开发行的“广州市第四资源热力电厂试点发行8亿元项目收益债券”案例，梳理出发行项目收益债券的业务流程，以供新发行企业参考，节省项目收益债券发行时间。 关键词 项目收益债券 业务流程 收入与费用测算

国际上固定资产项目投融资方式主要有债券直接融资、融资租赁、银行间接融资三大类融资方式，各自的融资比重相当，形成三足鼎立之态，多种融资方式有利于企业多方位选择，降低融资成本。根据中国现有的《公司法》《证券法》等相关规定，企业进行固定资产项目融资时基本上是只能采取长期银行间接融资。中国企业可选择的融资方式单一，导致银行间接融资长期处于垄断地位，企业议价能力有限，企业的融资成本较高。环保行业属于投资高、回收长、保本微利公益型项目，对融资成本极其敏感，追求多元化的融资渠道是环保行业发展的必然选择。同时国家层面不断提出融资创新需求，为企业提供多种融资方式，逐步与国际市场的金融模

项目专项债券与公司债券法务对比

于中威

2015年5月15日，国家发改委财政金融司发布《项目收益债券试点管理办法（试行）》，就项目收益债券与传统企业债券做出了区别规定。对比2015年1月15日证监会发布的《公司债券发行与交易管理办法》，项目收益债券属于特定背景下的新的债券产品，公司债新规在发型主体、条件等方面均进行众多修改，本文拟对二者从法务角度进行对比分析，并进行初步阐述分析。 一、概念

项目收益债券是指与特定项目相联系的，债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或基本来源于项目建成后运营收益的债券。

公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。 二、区别

1、发行主体不同。项目收益债旨在落实《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出的发展并规范债券市场，鼓励金融创新、丰富金融市场层次和产品的背景下产生，发债主体为特殊国有独资企业或国有控股企业，包括公司制企业和飞公司制企业，主体范围广于公司债。公司债券的主体包括有限责任公司和股份有限公司，主体范围仅限于公司制企业法人，但地方政府融资平台公司仍然被排除在外。公司债券的发行属公司的法定权力范畴，无需经政府部门审批，只需登记注册，发行成功与否

债券相关指标计算

一、名词解释

在本文中，下列名词具有以下含义：

（一）零息债券：债券发行人在债券期限内不支付任何利息，至到期兑付日按债券面值进行偿付的债券。

（二）固定利率债券：债券发行人按固定票面利率定期支付利息的债券。

（三）浮动利率债券: 债券发行人根据一定规则调整票面利率,并依此利率定期支付利息的债券。

（四）到期一次还本付息债券：发行时规定票面利率、但是在到期兑付日前不支付利息，全部利息至到期兑付日和本金一同偿付的债券。

（五）日计数基准：债券市场中计算应计利息天数和付息区间天数时采用的基准，如“实际天数/实际天数”、“实际天数/365”、“30/360”等。

（六）理论付息日：对零息债券和到期一次还本付息债券，债券期限内每年与到期兑付日相同的日期。如零息债券A到期兑付日为2008年8月10日，则债券期限内每年的8月10日为债券A的理论付息日。

二、日计数基准

银行间债券市场（包括债券回购交易）日计数基准为“实际天数/实际天数”，即应计利息天数按实际天数计算（算头不算尾），一年按实际天计算。

注：1，银行间债券闰年的2.29日是计算利息的，之前的版本不算利息；对于交易所债券来说2.29还是不计算利息的 2，付息周期的实际天数是指下