cpa财务成本管理章节目录

浙江工商大学财务与会计学院 财务成本管理（CPA）公式汇总 适用专业：2006、2007级注会

第二章 财务报表分析

一、基本的财务比率

（一）变现能力比率 1、流动比率

流动比率=流动资产÷资产负债 2、速动比率

速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债

3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债

（二）资产管理比率 1、营业周期

营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转天数

存货周转率＝销售成本÷平均存货 存货周转天数＝360÷存货周转率 3、应收账款周转天数

应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率

“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、流动资产周转率

流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

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浙江工商大学财务与会计学院 财务成本管理（CPA）公式汇总 适用专业：2006、2007级注会

（三）负债比率 1、资产负债率

资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2、产权比率

产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%

第一章 财务管理概述

一、单项选择题

1.承担有限债务责任的企业组织形式是（ ）。

A.个人独资企业 B.合伙企业 C.个体工商户 D.公司制企业 2.长期投资的目的是（ ）。 A.获取经营活动所需的长期资产 B.获取经营活动所需的流动资产 C.获取固定资产的再出售收益 D.满足公司长期资金的需要

3.在股东投资资本不变的前提下，最能够反映上市公司财务管理目标实现程度的是（ ）。

A.扣除非经常性损益后的每股收益 B.每股净资产 C.每股市价 D.每股股利

4.债权人为了防止其利益被伤害，可以采取的措施不包括（ ）。

A.寻求立法保护 B.在借款合同中加入限制性条款 C.提前收回借款 D.监督

5.下列关于“有价值创意原则”的表述中，不正确的是（ ）。 A.任何一项创新的优势都是暂时的

B.新的创意可能会减少现有项目的价值或者使它变得毫

第一章 财务管理概述

一、单项选择题

1.承担有限债务责任的企业组织形式是（ ）。

A.个人独资企业 B.合伙企业 C.个体工商户 D.公司制企业 2.长期投资的目的是（ ）。 A.获取经营活动所需的长期资产 B.获取经营活动所需的流动资产 C.获取固定资产的再出售收益 D.满足公司长期资金的需要

3.在股东投资资本不变的前提下，最能够反映上市公司财务管理目标实现程度的是（ ）。

A.扣除非经常性损益后的每股收益 B.每股净资产 C.每股市价 D.每股股利

4.债权人为了防止其利益被伤害，可以采取的措施不包括（ ）。

A.寻求立法保护 B.在借款合同中加入限制性条款 C.提前收回借款 D.监督

5.下列关于“有价值创意原则”的表述中，不正确的是（ ）。 A.任何一项创新的优势都是暂时的

B.新的创意可能会减少现有项目的价值或者使它变得毫

【例11：2009年计算题（旧）】D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4%（年名义利率）。要求：

（1）利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。http://highso.cn

【答案及解析】

股价上升百分比＝（46－40）/40×100%＝15%股价下降百分比＝（40－30）/40×100%＝25%期望报酬率＝4%/4＝上行概率×15% +（1－上行概率）×（-25%）上行概率＝0.65下行概率＝1－上行概率＝0.35Cu＝46－42＝4（元）Cd＝0期权现值＝（4×0.65＋0×0.35）/（1＋1%）＝2.57（元）http://highso.cn

（2）如果该看涨期权的现行价格为2.5元，请根据套利原理，构建一个投资组合进行套利。【答案及解析】

套期保值比率＝（4－0）/（46－30）＝0.25借出款项＝30×0.25/（1＋1%）＝7.43（元）由于期权价格低于期权价值，因此套利过程如下：卖出

财务成本管理

第一章 财务管理基本原理 ................................................................................................................................. 3

第一节 财务管理的内容.......................................................................................................................................................... 3 第二节 财务管理的目标与利益相关者的要求 ...................................................................................................................... 4 第三节 财务管理的核心概念、基础理论 ............................................

第二章 财务报表分析

一、

因素分析法（连环替代法）

? 含 义: 指标：构成因素 因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。 ? 原 理:

该方法将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。由于在分析时，要逐次进行各因素的有序替代，因此又称为连环替代法。

? 操 作:

设某一分析指标R是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到，报告期（实际）指标和基期（计划）指标为： 报告期（实际）指标R1＝A1×B1×C1 基期（计划）指标R0＝A0×B0×C0

在测定各因素变动对指标R的影响程度时可按顺序进行： 基期（计划）指标R0＝A0×B0×C0 （1） 第一次替代 A1×B0×C0 （2） 第二次替代 A1×B1×C0 （3） 第三次替代 R1＝A1×B1×C1 （4） （2）－（1）→A变动对R的影响 （3）－（2）→B变动对R的影响 （4）－（3）→C变动对R的影响

把各因素变动综合起来，总影响：△R＝R1－R0

【注意】如果将各因素替代的顺序改变,则各因素

第十五章 营运资本投资 一、单项选择题

1.各种持有现金的原因中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的需要是( )。

A.交易需要 B.预防需要 C.投机需要 D.长期投资需要

2. 持有过量现金可能导致的不利后果是( )。 A.财务风险加大 B.收益水平下降 C.偿债能力下降 D.资产流动性下降

3.为满足投机性需要而特殊置存过多的现金，使用这种方式更多的是( )。 A.酒店 B.企业 C.农场 D.投资公司

4.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是( )。

A.机会成本 B.交易成本 C.短缺成本 D.管理成本

5.当其他因素不变时，下列哪些因素变动会使流动资产投资需求减少( )。 A. 流动资产周转天数增加 B. 销售收入增加 C.销售成本率增加 D.销售利润率增加

6. 下列各项属于存货变动订货成本的是( )。 A.差旅费 B.商品买价

C.存货占用资金应计利息 D.存货的保险费

7.以下表述中属于企业为了满足预防动机而持有现金的是( )。 A.为满足日常生产经营需

必修1 自然地理

第一章 行星地球

第一节 宇宙中的地球

1、地球在宇宙中的位置：宇宙、天体、天体系统 2、太阳系中一颗普通的行星：八大行星、分类、特征 3、存在生命的星球：外部因素、内部因素

第二节 太阳对地球的影响

1、为地球提供能量：太阳能、生活、生产、动植物

2、太阳活动影响地球：太阳活动、结构、黑子、耀斑、影响

第三节 地球的运动

1、地球运动的一般特点：自转、公转、线速度、角速度，周期、位置 2、太阳直射点的运动：黄赤交角、回归运动、回归年、两分、两至 3、昼夜交替和时差：昼夜交替、晨昏线、时差、时区、区时 4、沿地表水平运动物体的偏移：自转偏向力

5、昼夜长短和正午太阳高度的变化：昼夜长短的变化、正午太阳高度的变化 6、四季更替和五带：四季更替、五带划分

第四节 地球的圈层结构

1、地球的内部圈层：地震波、地壳、地幔、地核，岩石圈、软流层、界面

2、地球的外部圈层：大气圈、水圈、生物圈

问题探究：月球基地应该是什么样子

第二章 地球上的大气

第一节 冷热不均引起大气运动

1、大气的受热过程：大气对太阳辐射的削弱作用和保温作用

1

2、热力环流：形成和示意图

3、大气的水平运动：风和三种力的作用下的风

注册会计师（CPA）考试财务管理50道高频错题

备注：高顿题库注册会计师财务管理科目试题，按照错误率由高到低排行

1、如果本年没有增发和回购股票，资产周转率和权益乘数与上年相同，销售净利率比上年提高了，股利支付率不变，则下列说法不正确的是（ ）。

A. 本年的可持续增长率高于上年的可持续增长率 B. 本年的实际增长率高于上年的可持续增长率 C. 本年的股东权益增长率等于本年的可持续增长率 D. 本年的可持续增长率高于上年的实际增长率 【答案】D【考点】可持续增长率的计算

【难易程度】★★【解析】根据教材内容可知，在不增发新股和回购股票的情况下，如果可持续增长率公式中的4个财务比率本年有一个比上年增长，则本年实际增长率就会超过上年的可持续增长率，本年的可持续增长率也会超过上年的可持续增长率，所以，选项A、B不是答案。//根据“资产周转率不变”可知，本年实际增长率=本年资产增长率，根据“权益乘数不变”可知，本年资产增长率=本年股东权益增长率，所以本年实际增长率=本年股东权益增长率，又由于在不增发新股和回购股票的情况下，本年的可持续增长率=本年股东权益增长率，即选项C的说法正确。//本题中的上年实际增长率可以是任意一个数值，所以，选项D的说法

2019年CPA《财务成本管理》必考重要知识点总结(完美版)

一．财务管理总论 (一)

目标

财务管理的目标，取决于企业的总目标。企业的目标为生存、发展、获利。

（1） 力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力，减少破产的风险，长期稳定生存下去，对财务管理的第一个要求。长期亏

损，企业终止的内在原因，不能偿还到期债务，直接原因。 （2） 筹集企业发展的资金，第二个要求。

（3） 通过合理、有效的使用资金使企业获利，第三个要求。企业最具综合能力的目标是盈利。盈利不但体现了企业的出发

点和归宿，而且可以概括其他目标的实现程度，并有助于其他目标的实现 企业的财务目标：

（1） 利润最大化（利润总额）。缺点：没有考虑利润的取得时间，没有考虑所获利润和投入资本额的关系，没有考虑获取利

润和所承担风险的关系。

（2） 每股盈余最大化（每股利润或权益资本净利率）。缺点：没有考虑每股盈余取得的时间，没有考虑每股盈余的风险性。 （3） 股东财富最大化（每股股价）。缺点：难以计量。股价的高低，代表了投资大众对公司价值的客观评价。它以每股价格

表示，反映了资本与获利之间的关系；它受预期每股盈余的影响，反映了每股盈余大小及取得的时间；它受企业风险大小的影响，可以反映每股盈余的风