下列属于商业银行市场风险资本计量

风险管理之市场风险和计量

1 市场风险定义

市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。

市场风险可以分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，分别是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动所带来的风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。

2 交易账户分类

市场风险包括：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。具体解释如下：

1. 利率风险，包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债

券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率风险的资本要求包括特定风险和一般市场风险的资本要求两部分。

2. 股票风险，是指交易账户中股票及股票衍生工具头寸的风险。其中股票是指按照股票交易规则进行交易的

所有金融工具，包括普通股（不考虑是否具有投票权）、可转换债券和买卖股票的承诺。 3. 外汇风险，是指外汇（包括黄金）及外汇衍生工具头寸的风险。

附件10：

市场风险标准法计量规则

一、利率风险

利率风险包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、央行票据、可转让存单、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率风险的资本要求包括特定市场风险和一般市场风险的资本要求两部分。

（一） 特定市场风险

表1：特定市场风险计提比率对应表

类别 发行主体外部评级 AA-以上（含AA-） A+ 至 BBB- （含BBB-） 政府证券 BB+ 至 B-（含B-） B-以下 未评级 1.60% (剩余期限为24个月以上) 8.00% 12.00% 8.00% 0.25% (剩余期限不超过6个月) 合格证券 BB+以上（不含BB+） 1.00% (剩余期限为6至24个月) 1.60% (剩余期限为24个月以上) 其它 证券主体所适用的信用风险权重除以12.5，风险权重见本办法附件2。 外部评级为BB+以下（含）的证券以及未评级证券的资本计提比率为1.00% (剩余期限为6至24个月) 特定市场风险资本计提比率 0% 0.25% (剩余期限不超过6个月) 1．政府证券包含各国中央政府和中央银行发行的各类债券和短期融资工具。

1

我国中央政府、中国人民银行

我国上市商业银行市场风险的压力测试研究

【摘要】：近年来，随着经济全球化发展的步伐进一步加快，各国也不断放开金融业的监管，使其走出国门，与各国金融业紧密联系。然而，伴随金融全球化而来的是金融风险的全球化，我国的银行尤其是上市商业银行是金融机构的重要组成部分，在金融全球化的过程中，也将不可避免的受到金融风险的影响，故加强对金融风险的管理是当务之急。目前，国际上对于金融风险的管理方法有很多种，其中，压力测试作为一种行之有效的金融风险管理工具受到各国金融监管部门的青睐，但其在我国的应用尚处于初级阶段，因此本文重点研究了压力测试在我国商业银行市场风险管理中的运用，以期能对我国金融业的稳定和发展起到一定的作用。本文首先综述了国内外关于市场风险压力测试方面的研究，进而引出压力测试的研究背景及研究意义。其次介绍了市场风险与压力测试等一些理论知识，分析了引用压力测试的意义，比较了压力测试在国内外商业银行风险管理中的应用，并从中得到一些启示。再次通过对我国上市商业银行市场风险压力测试进行模型构建与实证分析，得出利率风险对银行净利息的影响较大，汇率风险基本对其无影响。最后针对实证结论，一方面提出了完善我国商业银行压力测试方面的建议，另一方面提出了完善我国商业银行

我国上市商业银行市场风险的压力测试研究

【摘要】：近年来，随着经济全球化发展的步伐进一步加快，各国也不断放开金融业的监管，使其走出国门，与各国金融业紧密联系。然而，伴随金融全球化而来的是金融风险的全球化，我国的银行尤其是上市商业银行是金融机构的重要组成部分，在金融全球化的过程中，也将不可避免的受到金融风险的影响，故加强对金融风险的管理是当务之急。目前，国际上对于金融风险的管理方法有很多种，其中，压力测试作为一种行之有效的金融风险管理工具受到各国金融监管部门的青睐，但其在我国的应用尚处于初级阶段，因此本文重点研究了压力测试在我国商业银行市场风险管理中的运用，以期能对我国金融业的稳定和发展起到一定的作用。本文首先综述了国内外关于市场风险压力测试方面的研究，进而引出压力测试的研究背景及研究意义。其次介绍了市场风险与压力测试等一些理论知识，分析了引用压力测试的意义，比较了压力测试在国内外商业银行风险管理中的应用，并从中得到一些启示。再次通过对我国上市商业银行市场风险压力测试进行模型构建与实证分析，得出利率风险对银行净利息的影响较大，汇率风险基本对其无影响。最后针对实证结论，一方面提出了完善我国商业银行压力测试方面的建议，另一方面提出了完善我国商业银行

附件9：

市场风险标准法计量规则

一、利率风险

利率风险包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率风险的资本要求包括特定市场风险和一般市场风险的资本要求两部分。

（一）特定市场风险

类别 发行主体外部评级 AA-以上（含AA-） A+ 至 BBB- 政府证券 （含BBB-） BB+ 至 B-（含B-） B-以下 未评级 特定市场风险资本计提比率 0% 0.25% (剩余期限不超过6个月) 1.00% (剩余期限为6至24个月) 1.60% (剩余期限为24个月以上) 8.00% 12.00% 8.00% 0.25% (剩余期限不超过6个月) 合格证券 BB+以上 1.00% (剩余期限为6至24个月) 1.60% (剩余期限为24个月以上) 其它 对于其他投资级以下（BB+以下，含BB+）的证券以及未评级证券的资本计提方法，参照本办法信用风险权重体系相关规定。 1．政府证券包含各国中央政府和中央银行发行的各类债券和短期融资工具。

2．合格证券包含多边开发银行、国际清算银行以及国际货币基金组织发行的证券以及被至少两家合格外部评级机构评为

附件9：

市场风险标准法计量规则

一、利率风险

利率风险包括交易账户中的债券（固定利率和浮动利率债券、可转让存款证、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸的风险。利率风险的资本要求包括特定市场风险和一般市场风险的资本要求两部分。

（一）特定市场风险

类别 发行主体外部评级 AA-以上（含AA-） A+ 至 BBB- 政府证券 （含BBB-） BB+ 至 B-（含B-） B-以下 未评级 特定市场风险资本计提比率 0% 0.25% (剩余期限不超过6个月) 1.00% (剩余期限为6至24个月) 1.60% (剩余期限为24个月以上) 8.00% 12.00% 8.00% 0.25% (剩余期限不超过6个月) 合格证券 BB+以上 1.00% (剩余期限为6至24个月) 1.60% (剩余期限为24个月以上) 其它 对于其他投资级以下（BB+以下，含BB+）的证券以及未评级证券的资本计提方法，参照本办法信用风险权重体系相关规定。 1．政府证券包含各国中央政府和中央银行发行的各类债券和短期融资工具。

2．合格证券包含多边开发银行、国际清算银行以及国际货币基金组织发行的证券以及被至少两家合格外部评级机构评为

巴塞尔新资本协议

商业银行专业贷款监管资本计量指引

第一条 为规范专业贷款监管资本计量，加强对专业贷款风险管理，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本指引。

第二条 本指引适用于《中国银行业实施新资本协议指导意见》确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。

第三条 商业银行实施新资本协议，应按照本指引要求计量专业贷款的监管资本要求。

第四条 本指引所称专业贷款是指按照《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》确定为项目融资、物品融资、商品融资和产生收入的房地产等风险暴露。

第五条 商业银行可以采用内部评级法或监管映射法计量专业贷款的信用风险和监管资本要求。

第六条 商业银行采用内部评级法的，专业贷款内部评级体系应达到《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》的要求，并且在估计违约风险暴露时，还应充分考虑债务人违约后，为促使贷款所形成的资产投入运营而继续发放贷款的影响，以确保风险估计的审慎性。

第七条 商业银行采用内部评级法的，应按照《商业银行资

巴塞尔新资本协议

本充足率计算规则》计量专业贷款的监管资本要求。

第八条 商业银行专业贷款内部评级体系若未能达到《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》的要求，应采

本规程所称中资商业银行包括：国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。

一、市场准入的程序规定

行政许可实施程序分为申请与受理、审查、决定与送达三个环节。 根据监管职责分工规定，监管机构对申请人需要事先获得行政许可的项目采取以下四种方式之一进行受理、审查和决定：

1. 由银监局受理并初步审查，报送银监会审查并决定。 2. 由银监局受理、审查并决定。

3. 由银监分局受理并初步审查，报送银监局审查并决定。 4. 由银监分局受理、审查并决定。 （一）申请与受理。 1. 申请。

（1）申请人应按照《中国银行业监督管理委员会浙江监管局中资商业银行市场准入申请材料目录及格式要求》提交申请材料，并应按银监会“1104工程”的要求，在提交纸质申请材料的同时，在金融机构和业务市场准入管理系统、银行业金融机构董事、监事及高级管理人员监督管理系统导入相关的电子信息，电子信息与纸质申请材料共同构成完整的申请材料。

（2）申请人向受理机关提交申请材料的方式为邮寄或当面递交。 申请材料中应当注明详细、准确的联系方式和送达行政许可决定的邮寄地址。当面递交申请材料的，经办人员应当出示单位介绍信和合法身份证件。

（3）由下级机关受理、上级机关决定的申请事项，申请人应向受理

市场营销（Marketing）作为一门学科在最近数十年得到迅速发展。对于商业银行而言，市场营销不仅是理论问题，更是一个现实问题。随着我国金融全球化进程加快和金融开放扩大，商业银行面临日益激烈的市场竞争，因此，借鉴发达国家成熟的市场营销经验，探索我国商业银行营销策略显得尤为重要。

一、商业银行市场营销国际比较

从1958年全美银行业联合会议上市场营销观念的提出，到20世纪60年代发达国家普遍发起的“银行零售革命”，至目前轰轰烈烈的“银行再造”，商业银行市场营销经历了广告宣传阶段、友好服务阶段、金融创新阶段、服务定位阶段和计划控制阶段，形成了一整套市场营销理论和营销文化。

（一）西方商业银行市场营销总体特点

1.客户满意为主导。20世纪80年代后期，当我们对CI战略有所认识并引入时，一种新的管理理论——CS战略已经问世。CS战略即客户满意战略，核心内容是站在顾客立场考虑问题，把顾客需要放在首位。这一理论随之被迅速传播，“谁赢得了客户，谁就是赢家”。客户市场是商业银行生存的基础，银行对客户市场所占份额越大，其发展能力越强。从市场营销初期的4P S战略，到市场细分策略，再到客户满意战略，在激烈的竞争中，西方商业银行运用整体营销手段，综合市场营销要素，以目标客

资本监管约束下商业银行风险承担行为研究商业银行是经营货币的特殊企业,具有高负债、自有资本比率低的特殊资本结构,决定了银行资本监管的特殊性。商业银行只有在资产负债相匹配并保持充足流动性的情况下,其经营地位才是稳定的。2008年下半年因美国次贷危机所引发的全球金融危机,2012年的欧债危机,对全球经济的影响,都凸显银行资本监

管的重要性,而银行资本监管的核心是适应宏观审慎与微观审慎监管对商业银行风险承担行为产生约束效应,满足商业银行安全性、流动性与盈利性的需要。为此,论文抓住资本监管约束如何能够发挥约束和抑制商业银行风险承担行为这一根本问题,提出《资本监管约束下商业银行风险承担行为研究》这一命题,从资本监管的静态效应和动态效应两个视角,剖析资本监管约束对银行风险承担行为的作用机理。

全文从四个方面展开：首先,阐述资本监管约束与银行风险承担行为的关系。从银行资本结构的特殊性入手,分析资本监管动因的特殊性、监管目标和监管重点的特殊性；分析资本监管约束对银行风险承担行为的抑制作用和激励作用;深入剖析资本监管约束影响商业银行风险承担行为的五个约束条件,包括存款保险制度与监管努力程度(或监管惩罚)、行业竞争、市场约束、资本规模与资本缓冲、资本成本与信贷决策。这