金融理论前沿课题期末考试

一、名词解释

1.股东掠夺：简单地说，股东掠夺就是股东利用破产牟利的行为。

2.非红利掠夺：非红利掠夺方式中最重要的是通过贷款方式进行的掠夺。假定E0为股东的投资额，C1是股东从本银行贷出款项的余额（包括股东自己的企业和关联企业），那么，当C1 > E0时，股东将不会认真关心银行的经营管理，而只想如何从银行取得更多贷款

3.国际货币体系：是有关国际本位货币确定、国际储备货币选择、汇率及汇率制度选择以及国际收支不平衡调节的一整套规则和机制。

4.货币危机：指对某种货币汇兑价值的投机性冲击导致货币贬值（或币值急速下降），或迫使当局投放大量国际储备急剧提高利率来保护本币。

5动态相关性：构成系统的各个要素是运动和发展的，而且是相互关联的，它们之间的相互联系又相互制约，这就是动态相关性 6.VAR模型：又称向量自回归模型，不需要太多的经济理论假设，无需确定变量的内生性或外生性，根据KISS原则选取最优滞后阶数，估计简单，预测较好。

1.金融资产：属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资、衍生工具形成的资产等。

2.独立同分布假设：投资者对于股票收益的主观预期是独立同分布的，投资者

金融理论前沿课题历年试题汇总

名词解释：

1、核心通货膨胀：是从标题通货膨胀指标中剔除暂时性价格变动的价格指数。该指标反映通货膨胀率变化的长期趋势，是价格指数中与货币增长相联系的长期或持久的部分，并有助于预测短期和中期通货膨胀率。

2、铸币税：在现代经济文献中，理解铸币税的概念有两个角度。一是从归属的角度看,铸币税一般是指货币发行者由于具有一定程度的市场垄断权力，从货币发行中获得利润。这里的货币既可以是金属铸币、商业银行货币、中央银行发行的基础货币，也可以是其他形态的货币如电子货币。二是从来源的角度看，由于货币为商品经济发展提供了便利，货币的价值往往要高于原始的充当货币的商品的价值，高出的这一部分价值就是货币铸币税。只不过不 同的货币形式铸币税的表现形式不同而已。

3、赫芬达尔指数：衡量银行业市场集中度的一个指标，是指一个行业中各市场竞争主体占行业总收入或总产出百分比的平方和。用来计量市场份额的变化，即市场中厂商规模的离散度，是产业市场集中度测量指标中较好的一个；最早由赫芬达尔于1950年提出而得名。

4、菲利普斯曲线：是经济学家菲利普斯用统计数据说明的名义工资变化率同失业率之间存在的一种负相关关系。菲利普斯是最先利用正式统计方法通货膨胀与

金融期末

考点一：金融是什么？

答：金融被定义为“筹集或提供资本”

金融以其不同的中心点和方法论而成为经济学的一个分支，其中心点是资本市场的运营、资本资产的供给和定价。其方法论是使用相近的替代物给金融契约和工具定价。

考点二：什么是金融市场？

简言之，金融市场是资金由盈余者向短缺者转移的市场。在 金融市场中，资金从拥有闲置资金的人那里转移到资金短缺者 手中，从而提高经济运行效率。

考点三：金融市场的功能？

金融市场的基本功能是向居民、企业和政府提供资金融通服务，将资金从收大于支而拥有盈余的的经济体那里转移到收小于支出现短缺的经济主体手中。

金融市场的结构： 按契约的性质 债务市场 股权市场

按在发行和交易中的地位 一级市场 是筹集资金的公司或者政府机构将其新发行的证券出售给最初购买者的金融市场.

二级市场 是交易已发行证券的金融市场。如纽约证券交易所和纳斯达克。 按金融工具交易的地点和场所 场内交易市场 场外交易市场 按所交易金融工具期限长短 货币市场 资本市场

货币市场工具：

美国国库券：由美国政府发行的短期债务工具，为联邦政府提供融资服务。流动性最强，几乎不存在违约风险。

【摘要】随着我国利率市场化改革的不断深化，对我国商业银行资产负债管理、风险管理、

内部控制制度等各方面均产生了深远的影响。本文通过对我国利率市场化改革进程的回顾，重点分析了利率市场化给我国商业银行所带来的新的经营方面的压力和风险挑战，以及所要面临的变革和发展机遇，进而探讨了在此新形势下，商业银行需要采取的应对策略。

【关键词】利率市场化 商业银行 对策

利率市场化是指中央银行放松对商业银行存贷款利率的管制，将利率的决定权交给市场，由市场资金的供求关系来决定市场利率。20世纪80年代全球掀起了一场名为利率市场化的改革浪潮，由于20世纪70年代以来实施的利率管制的弊端日益积累、暴露，形成利率机制已成为中央银行进行宏观调控的有效工具。而对于以利差作为主要收入来源的传统商业银行，利率市场化改变了货币资金价格的形成机制，这直接影响到了商业银行的资产负债业务，并引发了商业银行的业务转型。

就利率市场化本身而言，利率市场化的目的绝不是为了削弱商业银行的盈利能力，而是为了鼓励商业银行进行产品创新和综合化经营，营造更好的市场氛围，促进商业银行加快转型发展。

目前，我国商业银行的主要盈利来源为存贷款业务的利差收入。在利率管制的前提下，通过控制存款利率上限和贷款

2013级金融工程期末复习资料

（约占考试内容80%，其余20%为书中例题，需要的同学按照课本复习）

题型

名词解释5个、简答5个、（二者大约50分）、计算5个

第一章 金融工程概述

√ 学习小结

1、金融工程是以金融产品和解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内容，运用现代金融学、工程方法与信息技术的理论与技术，对基础证券与金融衍生产品进行组合与分解，以达到创造性地解决金融问题的根本目的的学科与技术。

2、金融工程的发展带来了前所未有的金融创新与金融业的加速度发展，包括变幻无穷的新产品与更具准确性、时效性和灵活性的低成本风险管理技术，但是当运用不当时，也可能导致风险的放大和市场波动的加剧。

3、日益动荡的全球经济环境、鼓励金融创新的制度环境、金融理论和技术的发展与信息技术的发展与进步是金融工程产生与发展的外部条件，市场参与者对市场效率的追求则是金融工程产生与发展的内在动因。

4、根据参与目的的不同，衍生证券市场上的参与者可以分为套期保值者、套利者和投机者。 5、金融产品的定价有绝对定价法和相对定价法两种。根据金融工具未来现金流的特征，运用恰当的贴现率将这些现金流贴现得到的现值，就是绝对定价法下确定的证券价格。相对定价法则利用标的资产

陕西师范大学2014～2015学年第一学期期末考试

物理学院2012级教育硕士

物理学前沿试题

答卷注意事项：

1、学生必须用蓝色（或黑色）钢笔、圆珠笔或签字笔直接在答题纸上答题。

2、答卷前请将密封线内的项目填写清楚。 3、字迹要清楚、工整，不宜过大，以防试卷不够使用。 4、本卷共4大题，总分为100分。

一、 理论物理部分

( 共5题，每题5分，共25分) 1. 混沌现象的主要特征是什么？

答：沌现象是指发生在确定性系统中的貌似随机的不规则运动，它的特征包括：（一）内在随机性；（二）分形性质；（三）标度不变性；（四）敏感依赖性。

2. 分形结构的特点是什么？请举例说明。

答：分形理论显示系统中每一元素都反映和含有整个系统的性质和信息，从而可以通过认识部分来影响整体。分形，是以非整数维形式充填空间的形态特征。分形可以说是来自于一种思维上的理论存在。基本简介分形是以非整数维形式充填空间的形态特征。分形可以说是来自于一种思维上的理论存在。

例如：我们可以看到西兰花一小簇是整个花簇的一个分支而在不同尺度下它们具有自相似的外形。换句话说较小的分支通过放大适当的比例后可以得到一个与整体几乎完全一致的花簇

国际金融 第一章

1．国际收支概念产生的根源：一国经济的开放性。必然产生了国家间的债券债务关系，包括涉及货币收支的外汇收支；不涉及货币收支的易货贸易，补偿贸易，两者总称国际收支。 2．国际收支概念的转变： 17世纪初（起源）

当时国际经济往来的范围狭窄，基本形式是货币贸易，因此吧国际收支点单的解释为一个国家的对外贸易差额（贸易收支）。 一战后

资本流动是国际经济交易的收支形式明显增加，出现了资本往来和劳务输出，外汇已成

为国际贸易，国际结算的主要支付手段。各国通行的国际收支概念就由贸易收支推广到外汇收支，这就是狭义的国际收支。（狭义：收付为基础，涉及货币收支） 二战后

补偿贸易，易货贸易，记账贸易的迅速发展，形成了以所有国际经济交易为外延的国际收支概念。（广义：不涉及货币收支，以交易为基础，权责发生制）

3．n广义的国际收支：一国的居民与非居民在一定时期内全部对外经济交易的系统的货币记录。

4．国际收支记录的是一国居民与非居民之间的经济交往。 5．居民：一个国家的经济领土内具有经济利益的经济单位。 6．国际收支反映的内容是以货币记录的交易。 （1）国际收支是以交易为基础。

1等价交换○2价值的单方面转换○3移居○4其他根据推论

金融工程习题及答案 金融工程习题及答案

1. 某企业现在决定3个月后筹资6个月期限资金1000万人民币，种种信息表明近3个月期间加息的可

能很大，试分别利用远期利率协议和利率期权为该企业设计两套保值方案并简要说明它们的区别。 一、远期利率协议：大于小于

现在公司支付5.5%的固定利率，三个月后，市场利率果然上涨，6个月期的市场利率为5.65%，则企业在清算日交割的金额为：【（0.0565-0.0550）×10000000元×180/360】/【1+（180/360）】=11250元

公司通过购买FRA来规避利率上涨的风险，三个月后公司按照财务计划以市场利率5.65%借入一为期6个月的1000万

借入资金的利息成本：10000000元×5.65%×180/360=282500元 远期利率协议FRA的利息差价收入：【（0.0565-0.0550）×10000000元×180/360】/【1+（180/360）】=11250元

净财务成本：282500元-11250元=271250元 271250/10000000×180/360=13.575% 所以财务成本为13.575% 二、 利率期权：又能固定利率上限又能享受利率下跌时市场的利率上限

2.

电大【金融理论前沿课题】形成性考核册答案

电大【金融理论前沿课题】形考作业一答案：

一、名词解释

1.金融行为学：P1是行为理论与金融分析相结合的研究方法和理论体系。它分析人的心理、行为以及情绪，对人的金融决策、金融产品的价格以及金融市场发展趋势的影响，是心理学与金融学相结合的研究成果。

2.边际消费倾向递减规律：P2人们新增收入中用于新增消费的比重，此比重趋于递减之中，也就是说，随人们收入的增加，增量收入中用于消费的部分在减少。

3.资本边际效率递减规律：P2资本边际效率指新增单位的投资所带来的收益。递减是说随着投入的增加，每单位投资的收益在减小

4.流动性偏好：人们对现金具有特殊的偏好，是因为现金的流动性最强；偏好的理由在于提取现金为了交易，或投机或才防患于未然——谨慎。

5.选择性偏差：P5指人们常根据自己对特定事件的代表性观点，来估计某事件发生的概率。

6.锚定效应和调整：P5指人们的思维固定于某种方法，然后根据新情况进行调整，但调整对信息的反应是迟钝的。

7.过度反应与反应不足：P12是解释投资者行为对新增信息反应程度的两个概念。投资对收益的过度反应，是股票价格暂时偏离其基本价值的结果；投资者对极端收入的过度反应，是因为投资者不能认识到极端收入回复到

一、 单选题（题数：50，共 50.0 分）

1

军事高科技的制高点体现在（）个方面。（1.0分）

1.0 分

?

四

A、

?

五

B、

?

六

C、

?

七

D、

我的答案：B

2

现代国防又叫做社会国防、大国防、全民国防，它是对（）的继承和发展，是一种全新的观念和国防实践活动。（1.0分）

1.0 分

?

A、

现代国防

? B、

传统国防

? C、

古代国防

? D、

未来国防

我的答案：B

3

什么叫国家安全环境呢，它是指影响一个国家（）的政治、经济、军事等外部情况和条件。（1.0分）

1.0 分

?

生存

A、

?

安全

B、

?

生命

C、

?

政府.

D、

我的答案：B

4

目前在我们地球上面太空中正在运行的大约有（）多颗卫星，其中400多颗是用于军事目的的。（1.0分）

1.0 分

?

2000

A、

?

500

B、

?

700

C、

?

7000

D、

我的答案：C

5

定向能武器一般可以分为战略和（）两种。（1.0分）

1.0 分

?

战略

A、

?

战争

B、

?

战术

C、

?

学术

D、

我的答案：C

6

印度还支持达赖集团分裂我国西藏，印度长期支持达赖集团，搞分裂我国西藏的阴谋，企图把（）从我们中国领土上分裂出