证券投资学课后题答案

一、单选

1． A广义的有价证券包括（A商品证券）货币证券和资本证券。 2． C公司以其金融资产抵押而发行的债券（C证券抵押信托公司债）。 3． A股票体现的是(A所有权关系)。

4． B下列有关私募股权表述正确的是(B私募股权不能在股票市场上自由的交易)。 5． A可转换证券实际上是一种普通股票的（A长期看涨期权）。

6． C下列说法正确的是(C股指期货交易的对象就是以指数为标的物的合约)。

7． C证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的

最终源泉是(C生产经营过程中的价值增值)。

8． B在期货交易中，套期保值者交易的目的是(B转移价格风险)。 9． A蓝筹股通常是指(A经营业绩好的大公司)的股票。 10.B引发证券业金融创新的主要原因是(B转嫁风险)。 二、

11.B以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为(B间接融资)。 12.C证券业协会和证券交易所属于（C自律组织）。

13.B资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为(B证券市场和中长期信贷市场)。 14.D下述(D为争取持有者提供变现的机会)不是证券发行市场的作用。 15.B不得进入证券交易所交易的证券商是(B非会员证券商)。

16.B

1.有效市场假说

有效市场假说的三种形态

一、弱式有效市场假说（weak Form efficiency）

该层次假说是有效市场假说的最低层次。该假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反应出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量、卖空金额，融资金融等 ；

推论一：如果弱式有效市场假说成立，则以分析历史价格来做出投资策略的技术分析失去作用，基本分析还可能帮助投资者获得超额利润。 二、半强式有效市场假说(Semi—Strong Form Efficiency)

半强式有效市场假说认为现行的股票价格不只是反映了历史价格所包含的的信息。该层次里明显的、具体的信息包括历史价格所反映的和所有公开的可得到的信息组所反映的信息。由此可见，这一信息较第一层次的信息范围更广，内容更丰富。前面所说的所有公开的可得到的信息实际上指的是公司的财务报表，如资产负债表、利润分配表、现金流量表以及有关重大事件的公告所包含的信息。

推论二：如果半强式有效假说成立，则在市场中利用技术分析和基本分析都失去作用，内幕消息可能获得超额利润。

三、强式有效市场假说(Strong Form of Efficiency Market)

强式有效市

《证券投资学》复习思考题

第1章 证券投资工具

1．股票的种类有哪些？普通股有哪些基本权利？ 2. 简述股票与债券的异同？ 3．开放型基金与封闭型基金的异同？ 4.契约型投资基金与公司型投资基金的异同？ 5.如何理解证券投资与证券投机之间的关系？

第2章 证券市场

一、问答题

1.证券市场的参与者与监管者包括哪些? 2.证券市场的基本功能是什么? 3.国内外著名的股价指数。 二、计算题

1. 某公司按每10股送现金股息10元，送红股2股的比例向全体股东派发股息和红股，向公司现有股东按10股配2股的比例进行配股，配股价为4.5元，11月30日为除息除权日，11月29日该股票收盘价为12元。求该股票的除息除权报价？ 2.某公司以市盈率法确定新股发行价格,若公司每股税后利润为0.36,拟定的发行市盈率为15倍,新股发行价格应为多少? 3. 选择A、B、C三种股票为样本股，样本股的基期价格分别为5

1

元、8元和4元，流通股数分别为7000万股、9000万股和6000万股。某月的第一个交易日这三种股票的收盘价分别为9.5元、19元和8.2元，流通股数分别为9000万股、12000万股和8000万股。计算该月第一个交易日的派许股价指数

《证券投资学》试题

一、填空题（每空1分，共20分）

1、有价证券可分为 、 和 。债券 股票 基金

2、投资基金按运作和变现方式分为 和 。封闭型基金 开放型基金 3、期货商品一般具有 、 和三大功能。、套期保值 投机 价格发现

4、期权一般有两大类：即 和 。看涨期权（买进期权） 看跌期权（卖进期权）

5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权 卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类： 、系统性风险 非系统性风险

7、《公司法》中规定，购并指 和 、吸收合并 新设合并

8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式 股权转让方式 资产置换方式 收购兼并方式

9、证券发行审核制度包括两种，即： 证券发行注册制度 证券发行核准制度

二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）

1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（

《证券投资学》试题

一、填空题（每空1分，共20分）

1、有价证券可分为 、 和 。债券 股票 基金

2、投资基金按运作和变现方式分为 和 。封闭型基金 开放型基金 3、期货商品一般具有 、 和三大功能。、套期保值 投机 价格发现

4、期权一般有两大类：即 和 。看涨期权（买进期权） 看跌期权（卖进期权）

5、牛市的时候，因为看跌期权被执行的可能性不大，因此买入看涨期权 卖出看跌期权 6、证券投资风险有两大类： 、系统性风险 非系统性风险

7、《公司法》中规定，购并指 和 、吸收合并 新设合并

8、我国目前上市公司的重组主要有以下三种方式 股权转让方式 资产置换方式 收购兼并方式

9、证券发行审核制度包括两种，即： 证券发行注册制度 证券发行核准制度

二、判断题（每题5分，判断对错2分，理由3分，共30分）

1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（

第一章 证券投资工具概述

一、简答题

1.证券的定义：是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭

证拥有的特定权益。

2.有价证券 是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且

可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

3.证券的特征

1.产权性；2. 收益性；3. 风险性；4.变现性；5.期限性；6.价悖性 4. 公司证券

是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。主要包括股票、债券、认股

证书等。

5.政府证券

是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。 6.证券投资工具的属性比较

1.性质和功能的不同2.发行条件和流通方式的不同3.收益和风险水平不同

7.固定收益证券

是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。

8. 证券投资的基本要素

三要素：收益、风险和时间 9. 证券投资的含义

是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。

10.私募证券

是指向少数特定的投资者发行的证券。

二、填空题

1.按证券上市与否分类，可以分为 上市证券和非上市

《证券投资学》课程教学大纲

Stock Investment

总学时数：32

其中：实验学时： 课外学时：

学分数：2

适用专业：工商管理 执笔者：刘红梅 审核人：周小洪

编写日期：2011年4月

一、课程的性质、目的和任务

《证券投资学》是管理专业的一门必修课，也可供经、文、理、工其它专业有兴趣的学生选修。本课程是为学生将来从事证券投资打好理论基础和提供基本的实战技巧训练，并引导已在进行证券投资的学生学会防范风险的基本方法和提高技术水平，并学会在不影响学习的条件下获利的技巧。本课程的基本教学任务是较系统地向学生介绍股票、债券、基金投资的基本理论和密切结合我国证券市场的实际情况讲解证券投资的基本方法。

二、课程教

证券投资学

前言 第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章

证券与证券市场 证券的发行与交易 证券投资基本分析（价值投资分析） 证券投资技术分析（趋势投资分析） 风险度量（西方估值模型） 各种投资流派简介（讨论） 证券市场监管

前言

一、为什么要研究投资 二、投资什么——证券 三、如何认识证券（市场）的本质 四、价值符号变迁是人类文明进步的标志 五、证券投资的基本价值观 六、证券投资学的研究对象 七、证券投资学的研究方法 八、证券投资学的学科体系 九、参考书目

一、为什么要研究投资

从宏观来看，投资是GDP（不等于社会财富）的 重要构成之一。 微观来看，自上世纪70年代布雷顿森林货币体系 崩溃之后（纸币出现——货币脱离金本位），伴 随社会财富积累到一定水平（一般认为人均GDP 超过3000美金），人们必须面临财富的保值增值 需要，而此前人们更多地关注CPI，现在用CPI来反 映物价水平是个误区。

中美近十二年GDP与货币供应 量

中国近十二年GDP与货币供应量

美国近十二年GDP与货币供应量

中美近十二年GDP增长趋势

中美近十二年M2余额增长趋势

中国近十二年外汇占款与M2

中国近十二年M2与外汇占款

中国近十二年

《证券投资学》教案

第一章 证券投资工具

【教学目的与要求】 掌握债券、股票、基金、金融衍生工具的基本概念，掌握各类投资工具的分类、特征。了解各类工具的区别及其应用。 【教学重点与难点】

教学重点：股票和债券的基本概念和分类、特征，基金的形式和运作方法。

教学难点：不同投资工具类型的特征，基金和衍生工具的产生和特点，与基金有关的几个指标。

第一节 概 述

一、证券的定义

证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。 二、证券类型

（一）证券分类：按性质划分

1、证据证券：单纯证明事实的文件，如信用证、提单等。

2、凭证证券：证明持证人所履行义务有效的文件，如存款单、借据等。

3、有价证券：对某种有价物具有一定权力的证明书或凭证。分为货币证券，如票据等；财物证券，如货运单等；资本证券，如股票、债券等。人们通常所说的有价证券主要指着一类。 （二）有价证券分类

1、按发行主体分：政府证券、金融证券、公司证券。

2、按体现内容分：货币证券（汇票、本票、支票、期票等）、资本证券（股票、债券、衍生金融工具等）、货物证券（提货单、运货单等）。

3、按是否上市分

证券投资学讲义

目 录

投资概述.............................................................................................................................................. 0

第一节 什么是投资..................................................................................................................... 1 第二节 投资的基本类型............................................................................................................. 2 第一章 证券与证券市场........................................................................................................