财务成本管理各章难度

资本成本

什么是资本成本 资本成本就是企业因筹集或使用资本所

付出的代价 表现形式为投资利润或借款利息 注意区别资本成本与资本的时间价值：1 资本时间价值表现为所有者利息收入，资 本成本是使用者的筹资费用 2 时间价值表现为时间的函数，资本成本表 现为占用额的函数

资本成本的性质 从价值属性来看，属于利润范畴 从支付基础来看，属于资金使用付费 从计算与应用价值看，属于预测成本

资本成本的构成 资本筹集成本

企业在筹措资本过程中花费的各项有关开支。 银行借款手续费、发行股票和债券支付的各 项代理发行费用等 属于一次费用，作为所筹资本的扣除

资本成本的构成 资本使用成本

资本使用者支付给资本所有者的资本使用报 酬 投资股利、利息费用 与所筹集资本额的大小和使用时间长短有关 经常性、定期支付性 资本成本的大小表示：

D K P (1 F )

决定资本成本高低的因素 总体经济环境 证券市场条件 企业内部的经营和融资状况

融资规模

为什么要分析资本成本 选择筹资方式的重要依据

1 资金成本是影响企业筹资总额的一个重要 因素 2 资金成本是选择资金来源的依据 3 资金成本是选用筹资方式的

资本成本

什么是资本成本 资本成本就是企业因筹集或使用资本所

付出的代价 表现形式为投资利润或借款利息 注意区别资本成本与资本的时间价值：1 资本时间价值表现为所有者利息收入，资 本成本是使用者的筹资费用 2 时间价值表现为时间的函数，资本成本表 现为占用额的函数

资本成本的性质 从价值属性来看，属于利润范畴 从支付基础来看，属于资金使用付费 从计算与应用价值看，属于预测成本

资本成本的构成 资本筹集成本

企业在筹措资本过程中花费的各项有关开支。 银行借款手续费、发行股票和债券支付的各 项代理发行费用等 属于一次费用，作为所筹资本的扣除

资本成本的构成 资本使用成本

资本使用者支付给资本所有者的资本使用报 酬 投资股利、利息费用 与所筹集资本额的大小和使用时间长短有关 经常性、定期支付性 资本成本的大小表示：

D K P (1 F )

决定资本成本高低的因素 总体经济环境 证券市场条件 企业内部的经营和融资状况

融资规模

为什么要分析资本成本 选择筹资方式的重要依据

1 资金成本是影响企业筹资总额的一个重要 因素 2 资金成本是选择资金来源的依据 3 资金成本是选用筹资方式的

<<中级财务管理>>各章典型习题

第一章

一、单项选择题：

1、按利率与市场资金供求关系，利率可以分为（ ）。

A.基准利率和套算利率 B.固定利率和浮动利率C.市场利率和法定利率 D.名义利率和实际利率 答案：B

2、在不存在通货膨胀的情况下，可以视为纯利率的是（ ）。

A.公司债券的利率 B.短期贷款的利率 C.国库劵的利率 D.社会平均资金利润率 答案：C 3、下列关于财务管理的目标中，即反映了资产保值增值的要求，又克服了企业管理上的片面性和短期行为的是（ ）。 A.企业利润最大化 B.每股利润最大化 C.每股收益最大化 D.企业价值最大化 答案：D

4、下列属于企业资金营运活动的是（ ）。

A.采购材料支付资金B.购入固定资产支付资金 C.向银行借入一笔长期借款 D.投资者投入一笔投资款 答案：A

5、在协调企业所有者与经营者的关系时，通过市场约束经营者的一种办法是（ ）。 A.解聘 B.接收 C.激励 D.提高报酬 答案：B

6、下列说法正确的是（ ）。

A.筹资活动是指企业为了满足投资和资金营运

<<中级财务管理>>各章典型习题

第一章

一、单项选择题：

1、按利率与市场资金供求关系，利率可以分为（ ）。

A.基准利率和套算利率 B.固定利率和浮动利率C.市场利率和法定利率 D.名义利率和实际利率 答案：B

2、在不存在通货膨胀的情况下，可以视为纯利率的是（ ）。

A.公司债券的利率 B.短期贷款的利率 C.国库劵的利率 D.社会平均资金利润率 答案：C

3、下列关于财务管理的目标中，即反映了资产保值增值的要求，又克服了企业管理上的片面性和短期行为的是（ ）。

A.企业利润最大化 B.每股利润最大化 C.每股收益最大化 D.企业价值最大化 答案：D

4、下列属于企业资金营运活动的是（ ）。

A.采购材料支付资金B.购入固定资产支付资金 C.向银行借入一笔长期借款 D.投资者投入一笔投资款 答案：A

5、在协调企业所有者与经营者的关系时，通过市场约束经营者的一种办法是（ ）。 A.解聘 B.接收 C.激励 D.提高报酬 答案：B

6、下列说法正确的是（ ）。

A.筹资活动是指企业为了满足投资和资金营运

浙江工商大学财务与会计学院 财务成本管理（CPA）公式汇总 适用专业：2006、2007级注会

第二章 财务报表分析

一、基本的财务比率

（一）变现能力比率 1、流动比率

流动比率=流动资产÷资产负债 2、速动比率

速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债

3、保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债

（二）资产管理比率 1、营业周期

营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 2、存货周转天数

存货周转率＝销售成本÷平均存货 存货周转天数＝360÷存货周转率 3、应收账款周转天数

应收账款周转率＝销售收入÷平均应收账款 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率

“销售收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和折让后的销售净额。 4、流动资产周转率

流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产 5、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

第1页 共62页

浙江工商大学财务与会计学院 财务成本管理（CPA）公式汇总 适用专业：2006、2007级注会

（三）负债比率 1、资产负债率

资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% 2、产权比率

产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%

沈阳工程学院管理工程系

实习报告

姓名： 学号： 专业： 财务管理 班级： 注册本 实训指导教师：

实训项目： 财务成本管理（一）课程实践 实习起止时间：

自 2013年 06月17日至 2013 年 06月21日

一、实习目的

通过财务管理实习，使学生掌握财务管理基础、企业筹资管理、企业投资管理、财务管理活动专题等相关内容。通过实习，学生能运用所掌握和理解的财务管理基本理论框架体系与企业实际相结合，对各类财务管理问题进行分析和判断，提高分析问题、解决问题的能力。

二、实习教学的内容、方法和手段

实习内容：1、财务管理原则

2、（伊利集团、沈阳同方多媒体科技有限公司）财

务管

3、福斯特财务管理软件案例分析。

三、实习时间

2013.6.17-2013.4.21

四、实习地点

校内、校外（伊利集团、沈阳同方多媒体科技有限公司）

五、实习方式

参观性实习、案例分析性实习

序号 1 2 实 验 项 目 财务管理原则 财务管理原则 实 验 内 容 竞争环境原则、有关创造价值的原则 有关财务交易的原则 学时

第二章

第五节 财务杠杆和资本结构一、资金成本概念与作用 1.概念 资金成本是指为筹集和使用资金 而付出的代价. 2.作用 资金成本是企业筹资决策的主要依据 资金成本是评价项目投资的重要标准 资金成本可以作为衡量企业经营成果的 尺度.

3、资金成本的构成 、 筹资费用 资金使用费用

二、资金成本的计算筹资方式：债券、长期借款、优先股、普通股、留 存收益

(一)个别资金成本的计算资金成本 = 率 筹资额-筹资费用 资金使用 费用 = 资金使用 费用 筹资额(1-筹资费率)

1.债券成本面值X利率X(1-所得税率)

Kb =

实际金额(1-筹资费率)

实训：某公司经批准发行公司债券1000 万元，债券年利率为6%,筹资费用率1%, 计算该公司债券成本。 1000 ×6% ×(1-33%) 债券成本= =4.06% 1000 ×(1-1%)

2.银行借款的成本率Kl =利率(1-所得税率) 1-筹资费率

实训：某公司向银行借入5年期长期借款2000万 元，年利率为12%,筹资费用率0.1%,计算该 公司长期借款成本。 12% ×(1-33%) 长期借款成本= =8.05% 1-0.1%

3.优先股成本Kp面值X股利率 = 发行总额

财务成本管理练习题(449)答案见最后

简答题

1、编制会计凭证

考生以操作员的身份根据所给经济业务编制录入会计凭证。

(1)12月2日，购入即用的销售包装纸箱100只，每只92元，以银行存款支付。 借：销售费用9200 贷：银行存款9200

(2)12月5日，领用甲材料610吨，其中生产A产品耗用244吨，生产B生产耗用183吨，车间一般耗用91.5吨，厂部一般耗用30.5吨，销售过程耗用61吨，期初库存甲材料的单位成本为199.67元/吨。 借：生产成本――A产品48719.48 生产成本――B产品36539.61 制造费用18269.80 销售费用12179.87 管理费用6089.94

贷：原材料――甲材料121798.7

(3)12月7日，领用乙材料890吨，其中生产A产品耗用445吨，生产B产品耗用267吨，车间一般耗用89吨，厂部一般耗用44.5吨，销售过程耗用44.5吨，期初库存乙材料的单位成本为176.5元/吨。 借：生产成本――A产品78542.5 生产成本――B产品47125.5 制造费用15708.5 销售费用7854.25 管理费用7854.25

贷：原材料――乙材料157085

(4)12月10日，出租给E公司包

沈阳工程学院管理工程系

实习报告

姓名： 学号： 专业： 财务管理 班级： 注册本 实训指导教师：

实训项目： 财务成本管理（一）课程实践 实习起止时间：

自 2013年 06月17日至 2013 年 06月21日

一、实习目的

通过财务管理实习，使学生掌握财务管理基础、企业筹资管理、企业投资管理、财务管理活动专题等相关内容。通过实习，学生能运用所掌握和理解的财务管理基本理论框架体系与企业实际相结合，对各类财务管理问题进行分析和判断，提高分析问题、解决问题的能力。

二、实习教学的内容、方法和手段

实习内容：1、财务管理原则

2、（伊利集团、沈阳同方多媒体科技有限公司）财

务管

3、福斯特财务管理软件案例分析。

三、实习时间

2013.6.17-2013.4.21

四、实习地点

校内、校外（伊利集团、沈阳同方多媒体科技有限公司）

五、实习方式

参观性实习、案例分析性实习

序号 1 2 实 验 项 目 财务管理原则 财务管理原则 实 验 内 容 竞争环境原则、有关创造价值的原则 有关财务交易的原则 学时

2011财务管理各章节作业题

第一章总论

一、单项选择题

1、在资本市场上向投资者出售金融资产，如借款、发行股票和债券等，从而取得资金的活动是（ A )。

A 筹资活动 B、投资活动 C、收益分配活动 D、扩大再生产活动 2 企业财务目标是公司价值最大化，其价值是指（ D ) 。

A 账面价值 B 账面净值 C 重置价值 D 市场价值 3、反映公司价值最大化目标实现程度的指标是（ C ) 。

A、销售收入 B、市盈率 C、每股市价 D、净资产收益率 4、由于借款人不能按时支付本利带来的风险而投资人要求的利率补偿是（B ）。 A、到期风险附加率 B、违约风险附加率 C、变现力风险附加率 D、购买力风险附加率 5 下列各项中，可视为纯利率的是（ D )。

A、银行存款利率 B、公司债券利率 C、金融债券利率 D、国库券利率 6、评价债券信用等级时主要考虑的风险是（ B ) 。

A、变现力风险 B、违约风险 C、到期风险 D、购买力风险 7、每股收益