000001上证指数

上证指数12月6日走势分析：

12月5日上证指数日K线收出了9月7日以来久违的一阳穿三线的大阳线，成交量达到854.75亿元。这是预料之中的，但仍改变不了年底的惯例下跌的基本格局。

其理由如下：

1、 年底机构、银行资金回笼，流动资金吃紧，是明摆的现实。想为者也巧媳妇难做无米之

炊啊！。

2、 长期的下跌，散户损失惨重，加之年底这个特定时期散户资金入市意愿本来就极差。所

以，此时的星星谁愿出来捧月亮？

3、 鉴于上述原因年底之前股指就算见底跌不动了，也不会有什么像样的行情。更何况目前

点位真的“见底”了吗？回答是肯定的：没有！。

4、 理论的底应在何方？上证指数自6124点下跌以来，1664点是A浪的底、3478点是B

浪的顶这是勿用质疑的了，问题是C浪的底在哪？C浪的底能高于A浪的底吗？其理论依据有吗？在哪？大跌小涨的反弹肯定是有的，但抢反弹是散户不可取的！

5、 票票是自己的，猜底是危险的！上亿双眼睛在盯着，侥幸心理是要不得的！

6、 12月6日上证指数走势应是小阴小阳的回调整理是主基调，当然也不排除创新高或出中

大阴线的可能性，但回落是必然的，只是时间推后1~2天罢了。

7、 今天11点一刻获利出局了，待后绝不后悔。剩下的就是休息加观战了。

日期股票代码名称收盘价最高价最低价开盘价前收盘涨跌额2014-6-4'000001上证指数2024.8342038.4812012.9132037.9892038.305-13.471 2014-6-3'000001上证指数2038.3052049.5762037.32039.1962039.212-0.907 2014-5-30'000001上证指数2039.2122046.962031.3732040.3942040.595-1.383 2014-5-29'000001上证指数2040.5952057.0772039.2382051.842050.228-9.633 2014-5-28'000001上证指数2050.2282052.6562029.3362034.5612034.56515.663 2014-5-27'000001上证指数2034.5652044.1482032.8392039.7912041.476-6.911 2014-5-26'000001上证指数2041.4762045.3812035.0942042.0282034.569 6.907 2014-5-23'000001上证指数2034.5692034.5692

日期股票代码名称收盘价最高价最低价开盘价前收盘涨跌额2014-6-4'000001上证指数2024.8342038.4812012.9132037.9892038.305-13.471 2014-6-3'000001上证指数2038.3052049.5762037.32039.1962039.212-0.907 2014-5-30'000001上证指数2039.2122046.962031.3732040.3942040.595-1.383 2014-5-29'000001上证指数2040.5952057.0772039.2382051.842050.228-9.633 2014-5-28'000001上证指数2050.2282052.6562029.3362034.5612034.56515.663 2014-5-27'000001上证指数2034.5652044.1482032.8392039.7912041.476-6.911 2014-5-26'000001上证指数2041.4762045.3812035.0942042.0282034.569 6.907 2014-5-23'000001上证指数2034.5692034.5692

上证指数和恒生指数近5年的对数收益率

上证指数

交易日期收盘恒生指数

交易日期收盘2007-01-042007-01-052007-01-082007-01-092007-01-102007-01-112007-01-122007-01-152007-01-162007-01-172007-01-182007-01-192007-01-222007-01-232007-01-242007-01-252007-01-262007-01-292007-01-302007-01-312007-02-012007-02-022007-02-052007-02-062007-02-072007-02-082007-02-092007-02-122007-02-132007-02-142007-02-152007-02-162007-02-262007-02-272007-02-282007-03-012007-03-022007-03-052007-03-062007-03-072007-03-082007-03-092007-03-122007-03-132007-03-142007-03-152715.719-0.027772641.3340.02463

该论文关于教育,经融,证券,理工,建筑,道路,桥梁,公路,机械。经人工挑选。适合大学毕业生论文写作。

浅谈上证指数的错位相关

性

李黎明1叶清贫2刘海涛3李素红4

摘要通过构造上证180指数、上证50指数与上证指数十日均线模型对其进行错位相关性研究得出三者之间具有高度的错位相关性；从指数十日均线的走势来看上证50指数要比上证180指数提前而上证180指数要比上证指数提前错位后指数回归方程的拟合性也很好

关键词上证指数十日均线模型错位相关

1引言

对市场有效性的讨论进行了近半个世纪其中支持市场无效观点的学者近期把对股价预测的研究较多地放在对市场收益率的预测研究上几乎都是从股票的历史收益或其他基于股票本身派生出来的变量来预测股票走势使超额利润的获

该论文关于教育,经融,证券,理工,建筑,道路,桥梁,公路,机械。经人工挑选。适合大学毕业生论文写作。

取具有可能性来说明市场是无效率的有关相关性方面的研究文献很多但是有关从错位相关性方面来预测股价走势的研究文献目前网上尚未发现

相关分析原理相关关系是指现象变量之间存在不严格的、非确定型的依存关系即一个现象的数量发生变化时另一个现象的数量也发生变化他们之间数量上存在着相互依存的关系

错位相关性指的是原本同期的两列数据错开n（整

课题名称 上证A股指数走势预测研究——基于时间序列模型

摘要

本文利用时间序列模型，运用R语言等统计软件对上证A股指数收盘价格（2013年4月18日到2016年3月29日）的波动性进行实证分析，建立ARIMA和ARCH类模型，并对其做相关检验。通过对模型的各项指标比对，选出最优模型，并对上证A股指数做预测与分析，预测出2016年4月7日和2015年4月8日两天的上证A股指数的收盘价。

关键词：上证A股指数 ；收益率 ；波动性 ；时间序列模型 ；预测

1

Abstract

In this paper, by using time series model, using the statistical software such as R language for the Shanghai a-share index closing price (on April 18, 2013 to March 29, 2016) the volatility of the empirical analysis, establishing the model of ARIMA and ARCH and its related inspection.

1

上证全指风格指数系列指数编制方案

一、指数名称和代码 指数名称 上证全指 成长指数 上证全指价值指数上证全指相对成长指数 上证全指相对价值指数 指数简称

全指成长

全指价值

全R 成长

全R 价值

英文名称

SSE

Large&Mid&Sm all Cap growth index

SSE Large&Mid&Sm all Cap value index

SSE

Large&Mid&Sm

all Cap relative

growth index

SSE

Large&Mid&S

mall Cap

relative value

index

指数代码 000057 000058 000059 000060

二、基日和基点

上证全指风格指数系列均以2003年12月31日为基日，基点为1000点。 三、样本选取方法 1、样本空间

上证全指风格指数以上证全指样本股为样本空间。 2、选样方法

2.1 计算价值因子与成长因子的变量数值 计算用于确定价值和成长特征的变量值。

成长因子：主营业务收入增长率、净利润增长率和内部增长率 价值因子：D/P 、B/P 、CF/P 、E/P

在计算主营业务收入和净利润增长率时，用过去3年主营业务收入与净利润数据采用回归方法确定长期增长趋势。

b t a profit b

GARCH模型对上证指数收益率的实证研究

摘要：本文以GARCH模型为基础，深入分析了上证指数(000001)收益率的波动率。文中选用了该指数从1990年12月到2012年9月的月收盘价，共262个数据作为研究对象，并利用Eviews5.0软件对其进行了描述性分析以及序列的波动性分析，建立GARCH(1,1)、E-GARCH(1,1) 和ARCH(1,1)模型。最后，本文还提出了相应的对策建议——规范股票市场的信息机制、政府干预正规化、法制化。 关键词：自然对数收益率；GARCH模型；条件易方差

一、引言

对于证券市场而言，股票价格的频繁波动是一个显著的特征。在现代财务理论中，这种波动往往被认为是风险的代名词。我国股票市场才刚刚兴起，只有十几年的历史，并且相对西方成熟的股票市场而言，要显得投机性更强，因此及其需要分析清楚我国股票市场的波动性。

对于利用GARCH模型来分析波动性，国外的研究要远远早于国内。早在上世纪60年代，Fama(1965)就观测到了价格、收益率波动会呈现出方差随时间变化的集群性。随后，Engle(1982)首先提出了ARCH模型来描述这种波动性的特性。这以后很多学者在ARCH模型的基础上，进一步对模型进行改善和补充，并提

运用SAS软件系统中的一些时间序列建模方法及回归分析方法对我国上海证券交易所的上证综合指数作了预测分析,得到了较高的预测精度,为预测股票市场的整体走势提供了一种方便实用的方法。

维普资讯

第 l 7卷第 5期 20 o 2年 l 0月

平顶山师专学报J u a o ig ig h n Tec esC l g o r l fP n dn s a a h r ol e n e

v0 . 7 NO 5 11 . Oc . 0 2 t2 0

运用时间序列对上证综合指数进行预测分析王成震，李波2( .东南大学上海梅山集团公司培训中心，苏南京 2 0 0; . 1江 1 0 0 2平顶山师专，南平顶山河[摘[关键

4 70 ) 6 0 2

要]运用 S S软件系统中的一些时间序列建模方法及回归分析方法对我国上海证券交易所的 A词]指数；软件；时间序列；预测[文献标识码] A[文章编号]0 8 2 12 0 )5—0 2 10—5 1 (0 2 0 0 0—0 3

上证综合指数作了预测分析，到了较高的预测精度，预测股票市场的整体走势提供了一种方便实用的方法 .得为

【中图分类号] TP 9;8 0 9 31F 3 .11前言

我国的证券交易尽管起步较晚，但经过

本科毕业论文(设计)

题目：中国上市公司的融资结构

——基于上证50指数的分析

学 院 金融学院 专 业 金融学 班 级 2006级金本1班 学 号 20060314132 姓 名 刘博 指导教师 沈丽

山东财政学院教务处制 二Ｏ一Ｏ年 五 月

金融学院本科毕业论文

中国上市公司的融资结构

——基于上证50指数的分析

刘博

内容提要：“MM”定理指出公司的资本结构与公司价值无关，这一定理的提出标志着资

本结构主流理论的正式开端。本文以MM定理为理论基础，结合我国的实际情况，从上市公司的总体融资行为、上市公司资本结构等方面对我国上市公司的融资情况进行了统计分析，发现我国上市公司在进行融资时，内源融资能力较差，更多的使用外源融资，普遍存在股权融资偏好，债务融资中银行信贷所占比例较大，融资结构单一。本文指出了我国上市公司现有融资行为中存在的问题，得出我们应当在考虑我国所面临的现实社