自偿性贸易融资

自偿性贸易融资：小本做大生意

有一家规模不算大的贸易公司，想做一笔大生意———为国内的发电厂采购油品。如果以自身的资金实力，这家企业是没有办法完成交易的。在深圳发展银行广州分行业务员的帮助和联系下，这家企业和下游的电厂进行了沟通，电厂为其开出商业承兑汇票。用这张汇票去银行抵押办理了信用证，同时又通过票据贴现，成功地实现了融资。

小企业如何做大买卖

上述企业所用的融资方式被称为“自偿性贸易融资”，用这种方法，一家注册资金只有两三百万元的民营进口企业，可以实现一年几亿的贸易额。这不是凭空想像，据深圳发展银行广州分行介绍，他们经手过的这样的案例实在是太多了。

什么叫“自偿性贸易融资”呢？据该行介绍，“自偿性”就是指企业通过银行支持做成贸易，该交易的销售收入能够为自己还清银行贷款。

就上面的例子而言，由银行贷款支持采购来的油品卖给电厂，其收款足以抵偿企业从银行的借款，“还款来源”来自电厂。企业将下游“还款来源”单位开出的商业承兑汇票（或银行承兑汇票）抵押给银行，以此开出信用证，实现票据融资。与以往银行在国际贸易融资方面推出的业务不同的是，“自偿性贸易融资”实现了国际业务与票据业务的结合：订单融资+应付账款融资，从融资载体上说就是信用证+商业承

非经营性/非自偿性/公益项目PPP设计实操方案 我们在实际设计PPP项目架构的过程中，接触以及正在实操设计一些非经营性的、公益性的项目PPP架构，其中典型的包括一个中南地区建设改造湿地景观公园的PPP项目（方案已审议，各方在合同签署和执行前期准备过程中）、一个中西部地级市水库河湖旅游区旅游公路建设PPP项目（方案已审议）、一个西部城市公园（带中水景观湖）PPP项目（方案策划设计审议中）。

这几个项目本身非经营性、公益性特点，也就导致了融资难的问题。项目本底性质上都有这样的特点：初始投资较大但当地政府财政都不宽裕，无法独自承担相应的建设费用；如果采用传统的银行贷款等融资方式，利息负担太过沉重（对于其中一个项目而言，因为项目推出时间的问题，2014年43文关于增量地方性债务的管理也是一个融资障碍）；项目本身非经营性和公益性特点强，本身没有收费机制或者本身收益太微薄，对于社会资本没有吸引力，BT、BOT等广义PPP下的融资模式也不可行。

综合考量之后，这几个项目方案通过设计不同类型的资源补偿型模式来解决，根据项目本身特点，其中湿地景观公园PPP项目，采用了直接资源补偿型模式；旅游公路项目采用捆绑式的资源补偿型模式；带中水景观湖的城市公园通过借鉴和引入生

全行国际业务从业人员上岗考试试题

（贸易融资）

一、填空题

1. 进口押汇：是指银行收到境外出口商或其他银行寄来的单据后，应进口商要求向其提供短期资金融通，以信用证项下代表货权的________为质押，并同时提供必要的______、______或其他担保，由银行先行对外付款。 2. 进口押汇授信对象应满足开证授信应具备的基本条件，且风险评级为____级及以上，_____级客户需掌握货权或提供充足担保。

3. 进口押汇期限最长期限一般不超过______天。根据业务实际，允许展期___

次，展期期限不得超过原押汇期限。

4. 进口押汇一般使用原币（即信用证及单据使用的货币）直接对外付款，不可兑换成______使用。

5. 进口押汇金额需进口押汇申请人根据世纪情况与开证行协商后决定，一般应不超过国外_____索汇的总金额。

6. 办理进口押汇后，进口押汇申请人在没有支付货款的情况下得到了货物的_____，但货物的所有权仍然归_______。

7. 进口押汇是一项专项融资，仅可用于履行特定贸易项下的________责任。 8. 办理进口押汇的突出特点是进口押汇款项的用途仅仅限于履行信用证项下的对外付款，所得的押汇款项不能入企业的_______而自由使用

融资性贸易的风险

所谓融资性贸易，指企业缺乏足够资信，无法从银行获得资金时，通过第三方，以第三方名义与贸易相对人签订贸易合同，从第三方处处取得融资，企业销售货物后返还本金和一定手续费给第三方的融资方式。

融资属于银行业的术语，在银行业中贸易与融资相结合的融资方式有自偿性贸易融资。自偿性贸易融资就是根据企业真实贸易背景和上下游客户资信实力，以单笔或额度授信方式，提供银行短期金融产品和封闭贷款，以企业销售收入或贸易所产生的确定的未来现金流作为直接还款来源的融资业务。

但在现实情况中，由于一些贸易企业缺乏银行认可的资信，很难通过自偿性贸易融资获得银行资金支持。为解决自身资金需求，这些企业会通过与有资信的第三方合作的方式，让第三方加入供销贸易链中。一般采用贸易企业委托第三方与客户签订贸易合同（采购或销售），并由第三方预付货款，一定期限内货物销售回款后支付给第三方的方式进行操作。此类操作的流程与上述企业通过银行融资类似，第三方参与此类贸易主要是提供资金，因此可称此类贸易为融资性贸易。

在此类融资性贸易中，产品质量、数量、交货风险都由作为委托方的贸易企业承担，一旦发生贸易企业资金链断链

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无法回款而需追偿的情况，往往是第三方承担责任。

融资性贸易风险主要

全行国际业务从业人员上岗考试试题

（贸易融资）

一、填空题

1. 进口押汇：是指银行收到境外出口商或其他银行寄来的单据后，应进口商要求向其提供短期资金融通，以信用证项下代表货权的________为质押，并同时提供必要的______、______或其他担保，由银行先行对外付款。 2. 进口押汇授信对象应满足开证授信应具备的基本条件，且风险评级为____级及以上，_____级客户需掌握货权或提供充足担保。

3. 进口押汇期限最长期限一般不超过______天。根据业务实际，允许展期___

次，展期期限不得超过原押汇期限。

4. 进口押汇一般使用原币（即信用证及单据使用的货币）直接对外付款，不可兑换成______使用。

5. 进口押汇金额需进口押汇申请人根据世纪情况与开证行协商后决定，一般应不超过国外_____索汇的总金额。

6. 办理进口押汇后，进口押汇申请人在没有支付货款的情况下得到了货物的_____，但货物的所有权仍然归_______。

7. 进口押汇是一项专项融资，仅可用于履行特定贸易项下的________责任。 8. 办理进口押汇的突出特点是进口押汇款项的用途仅仅限于履行信用证项下的对外付款，所得的押汇款项不能入企业的_______而自由使用

委托支付协议(贸易融资)

编号：

委托支付协议

（贸易融资）

委托人（甲方）:

地址 法定代表人

受托人（乙方）:银行股份有限公司

地址 负责人

鉴于：

1.甲方与乙方签订编号为的《（下称“融资合同”），

乙方依据融资合同的约定向甲方提供融资。

2.根据相关监管规定和乙方管理要求，对符合条件的融资款项支付或

经甲方同意由乙方受托支付的其他款项应采用受托支付方式，即乙方根据甲方的提款申请和支付委托，将融资款项支付给符合约定用途的甲方支付对象。

为明确融资委托支付事宜，甲方和乙方经平等协商一致，订立本协议。

第一条 受托支付条件

委托支付协议(贸易融资)

甲方在融资合同项下单笔提款金额达到或超过 万元，或符合

下列条件的，应采用受托支付方式：

第二条 授权和委托

对符合本协议约定的受托支付条件的提款，甲方授权和委托乙方在将

融资款项划入指定的甲方账户后，将融资款项转入符合融资合同约定用途

的甲方支付对象账户，并根据乙方要求提供支付凭证等相关资料。具体融

资用途为：

第三条 受托支付

1. 在办理受托支付时，甲方应在乙方处开立或指定专门账户用以办理

受托支付事宜。

2. 在办理受托支付时，甲方应在每次提款时向乙方提供其放款账户和

支付对象账户信息以及证明本次提款符合约定用

附件2：

贸易融资及保函授信产品特性及风险指引

说明

一、产品类别主要按业务品种划分，具体包括：出口信用证、出口托收、汇入汇款、进口开证、进口代收、汇出汇款、保函、保理、国内信用证项下融资及福费廷、短期出口信用保险项下融资等十一类。

二、产品描述主要包括产品定义、产品功能、适用范围等。 三、产品特性主要描述产品自身特点，个别与类似产品进行了比较。

四、主要风险点侧重于分析产品自身的风险要素及表现形式，其中：

进出口贸易融资（包括保理）主要针对围绕具体贸易背景对影响第一还款来源的风险要素进行了分析。

授信开立保函（仅指非融资类保函，融资类保函授信比照中国银行贷款管理的有关规定执行）主要对保函项下可能导致索赔的因素进行分析，包括申请人未履约或受益人无理索赔两种情况。其中，对前者的分析主要侧重于申请人在保函项下的履约能力（如被担保人与申请人非同一方，应重点分析被担保人的履约能力），对后者的分析则主要围绕受益人的资信状况。

本办法中所指的第一还款来源：出口业务主要指出口应收帐款下形成的现金流，进口业务主要指进口货物销售形成的现金流以及生产型企业销售产品形成的现金流。上述现金流一般为我行可以控制的那部分。

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贸易融资项下对第二还款来源或保函项下

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国际贸易融资套利风险研究

作者：柳加熠

来源：《消费导刊》2018年第04期

摘要：近些年来，在改革开放和经济全球化的推动下，我国在社会不断进步，经济不断发展的同时，其国际贸易也取得了重大的进展，但是在发展的过程中，由于市场变化多端，影响国际贸易的因素也非常繁多。所以，在这种情况之下，就产生了国际贸易融资套利风险。因此，本文主要对国际贸易融资套利风险相关理论进行有效的分析，在此基础上，积极探索国际贸易融资套利风险的防范措施，从而更好的促进我国国际贸易参与的科学化与合理化。 关键词：国际贸易 融资 套利 风险

在社会主义现代化的新时期下，我国在对社会经济进行有效发展的过程中，更加注重发展的科学化与合理化。落实到国际贸易融资套利风险方面来讲，其主要是针对国际贸易融资套利过程中存在的基本问题采取行之有效的措施，从而在有效降低国际贸易融资套利风险的同时，提升自身防范风险的水平，以更好地推进我国国际贸易参与水平的不断进步与发展。 一、国际贸易融资套利风险的相关概述

在对国际贸易融资套利风险的相关内容进行研究之前，积

第四章 国际贸易融资实务与案例

国际贸易融资指银行对进出口商提供的与进出口有关的一切融资活动。 ——以该项贸易活动的现金流量作为进出口商履约的资金来源 ——以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证为履约保证

第一节 传统结算方式下的国际贸易融资

汇款：进口商主动将款项交存银行，委托银行支付一定金额给出口商的结算方式。 托收：出口商开立汇票委托银行向进口商代为收取款项的结算方式。

信用证：银行订立的有条件付款承诺，即银行应进口商的要求，按其指示向第三方开具的载有一定金额、在一定期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件。

不同结算方式对应不同的融资方式

汇款——银行提供的、基于交易的融资方式相对较少 托收、信用证——本书中所介绍的融资方式 一、出口贸易融资

（一）出口押汇

出口押汇是指出口商凭出口单据为抵押，预支部分或全部货款的短期融资活动。

即期信用证出口押汇的金额 上海某纺织品进出口企业A公司年营业额超过5亿元，常年向欧美出口毛纺织产品。金融危机后，纺织业受到冲击，从前通常采用的赊销交易方式风险加大，且进口商的资金亦不宽松，其国内融资成本过高。，经商议，双方达成以开立远期信用证的方式进行付款。该做法虽在某种程度上避免了A公司收不到货款的风险，但从组织货物出口

山东省农村信用社贸易融资

及保函业务授信管理暂行办法（2008年版）

第一章 总则

第一条 为进一步促进全省农村信用社国际结算及贸易融资业务发展，规范开展公司客户贸易融资和保函业务，满足客户业务需求，防范业务风险，根据《山东省农村信用社企业流动资金贷款管理办法》，参照相关外汇业务管理制度规定，特制定本办法。

第二条 本办法所指贸易融资及保函业务，是指《山东省农村信用社贸易融资及保函业务产品标准》（附件一）中明确规定的贸易融资产品和非融资类保函产品。

第三条 贸易融资及保函授信业务应坚持统一授信原则，纳入法人客户授信总量管理。

第四条 对于固定资产项目项下的自营机器设备进口融资，以及预付款用于固定资产项目的预付款保函业务，在符合贸易融资业务管理规定的同时，要加强对固定资产项目立项、可行性和还款来源等方面的审查。

第五条 在有效控制风险的前提下，积极发展贸易融资及保函业务，拓宽农村信用社服务功能，提升农村信用社整体竞争实力。

第六条 本办法涵盖的内容为贸易融资实务中须遵循的通行规范，执行中各地农村信用社如有特殊需求，仍可报上

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级管理部门批准，个案解决。（本条建议删除，以免基层在实际操作中产生歧义）

第二章 客户及产品政策

第七条 制定贸易