金融工程题目及答案解析

一、 单项选择

1、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（B ） B．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格

2.在衍生证券定价中，用风险中性定价法，是假定所有投资者都是( 风险无所谓的 3.金融工具合成是指通过构建一个金融工具组合使之与被模仿的金融工具具有(相同价值 4.远期价格是( 使得远期合约价值为零的交割价格

5.无收益资产的美式期权和欧式期权比较( 美式期权价格大于欧式期权价格 6.无收益资产欧式看跌期权的价格上限公式是( p?Xe?r(T?t) 7.在期货交易中，基差是指（B.现货价格与期货价格之差 8.无风险套利活动在开始时不需要（任何资金） 投入。 9.金融互换具有( 降低筹资成本 )功能。

10.对利率互换定价可以运用(债券组合定价 )方法。

11.期货价格和远期价格的关系（ 期货价格和远期价格具有趋同性 )。 12.对于期权的买者来说，期权合约赋予他的（ 只有权利而没有义务 13.期权价格即为( 内在价值加上时间价值

14.下面哪一因素将直接影响股票期权价格( 股票价格的波动率

15.无收益资产的欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系为( c?Xe?r(T?t)?

一、单项选择

1、根据 《 建筑地基基础设计规范 》 的规定，计算地基承载力设计值时必须用内摩擦角的什么值来查表求承载力系数 B ？

A设计值 B 标准值 C 平均值

2、砌体承重结构的地基允许变形值是由下列哪个值来控制的 C ？

A 沉降量 B 沉降差 C 局部倾斜 3、 在进行浅基础内力计算时，应采用下述何种基底压力 A ？

A 基底净反力 B 基底总压力 C 基底附加压力 4、 当建筑物长度较大时，，或建筑物荷载有较大差异时，设置沉降缝，其原理是 C ？

A 减少地基沉降的措施 B 一种施工措施 C 减轻不均匀沉降的建筑措施

5、 下列何种结构对地基的不均匀沉降最敏感 A ？

A 框架结构 B 排架结构 C 筒体结构

6、 当基底压力比较大、地基土比较软弱而基础的埋置深度又受限制时，不能采用 B ？

A 筏板基础 B 刚性基础 C扩展式基础 7、 沉降计算时所采用的基底压力与地基承载力计算时所采用的基底压力

一、单项选择

1、根据 《 建筑地基基础设计规范 》 的规定，计算地基承载力设计值时必须用内摩擦角的什么值来查表求承载力系数 B ？

A设计值 B 标准值 C 平均值

2、砌体承重结构的地基允许变形值是由下列哪个值来控制的 C ？

A 沉降量 B 沉降差 C 局部倾斜 3、 在进行浅基础内力计算时，应采用下述何种基底压力 A ？

A 基底净反力 B 基底总压力 C 基底附加压力 4、 当建筑物长度较大时，，或建筑物荷载有较大差异时，设置沉降缝，其原理是 C ？

A 减少地基沉降的措施 B 一种施工措施 C 减轻不均匀沉降的建筑措施

5、 下列何种结构对地基的不均匀沉降最敏感 A ？

A 框架结构 B 排架结构 C 筒体结构

6、 当基底压力比较大、地基土比较软弱而基础的埋置深度又受限制时，不能采用 B ？

A 筏板基础 B 刚性基础 C扩展式基础 7、 沉降计算时所采用的基底压力与地基承载力计算时所采用的基底压力

Chapter 1 Market Organization and Structure PRACTICE PROBLEMS FOR CHAPTER 1

1. Akihiko Takabe has designed a sophisticated forecasting model, which predicts the movements in the overall stock market, in the hope of earning a return in excess of a fair return for the risk involved. He uses the predictions of the model to decide whether to buy, hold, or sell the shares of an index fund that aims to replicate the movements of the stock market. Takabe would best be characterized as a (n):

A. hedger.

B. investor.

C. information-moti

二．习题

1、假定外汇市场美元兑换马克的即期汇率是1美元换1.8马克，美元利率是8%，马克利率是4%，试问一年后远期无套利的均衡利率是多少？

2、银行希望在6个月后对客户提供一笔6个月的远期贷款。银行发现金融市场上即期利率水平是：6个月利率为9.5%，12个月利率为9.875%，按照无套利定价思想，银行为这笔远期贷款索要的利率是多少？ 3、假如英镑与美元的即期汇率是1英镑=1.6650美元，远期汇率是1英镑=1.6600美元，6个月期美远与英镑的无风险年利率分别是6%和8%，问是否存在无风险套利机会？如存在，如何套利？ 4、一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%，用无风险套利原则说明，执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少？

5、条件同题4，试用风险中性定价法计算题4中看涨期权的价值，并比较两种计算结果。

6、一只股票现在的价格是50元，预计6个月后涨到55元或是下降到45元。运用无套利定价原理，求执行价格为50元的欧式看跌期权的价值。

7、一只股票现在价格是100元。有连续两个时间步，每个步长6个月，每个单步二叉树预期上涨10%，或下跌10%，无风险利率8%（连续复利），运用无套利

Chapter 1 Market Organization and Structure

PRACTICE PROBLEMS FOR CHAPTER 1

1. Akihiko Takabe has designed a sophisticated forecasting model, which predicts the movements in the overall stock market, in the hope of earning a return in excess of a fair return for the risk involved. He uses the predictions of the model to decide whether to buy, hold, or sell the shares of an index fund that aims to replicate the movements of the stock market. Takabe would best be characterized as a (n): A. hedger. B. investor.

C. informatio

一、名词解释

1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，风险常指未来损失的不确定性。

模型风险:模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。

不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。

2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考

一、 单项选择

1、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（B ） B．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格

2.在衍生证券定价中，用风险中性定价法，是假定所有投资者都是( C )。 C.风险无所谓的

3.金融工具合成是指通过构建一个金融工具组合使之与被模仿的金融工具具有( A )。 A.相同价值 4.远期价格是( C)。

C.使得远期合约价值为零的交割价格

5.无收益资产的美式期权和欧式期权比较( A )。 A.美式期权价格大于欧式期权价格

6.无收益资产欧式看跌期权的价格上限公式是( C )。 C.p?Xe?r(T?t)

7.在期货交易中，基差是指（ B ）。 B.现货价格与期货价格之差

8.无风险套利活动在开始时不需要（ B ）投入。 B.任何资金

9.金融互换具有( A )功能。 A.降低筹资成本

10.对利率互换定价可以运用( A )方法。 A.债券组合定价

11.期货价格和远期价格的关系（ A )。 A.期货价格和远期价格具有趋同性

12.对于期权的买者来说，期权合约赋予他的（ C ）。 C.只有权利而没有义务 13.期权

网络基础

目录

IP类 ................................................................................................................................................. 2

基础知识 ................................................................................................................................... 2 物理介质 ................................................................................................................................. 10 IP/MAC地址 ...................................................................................

一、名词解释

1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，风险常指未来损失的不确定性。

模型风险:模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。

不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。

2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考