证券投资作业答案 发行市场

《证券投资》作业

第一章 证券

一、判断题

1．在久期相同的情况下，凸度大的债券利率风险较大。（×）

2．我们常说高风险带来高收益，那么投资者承担的风险越大，其最终实际投资收益也就肯定越大。（×） 3．外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。（×） 4．信用风险是指债券发行人不按照合约规定还本付息的可能性，并不是所有的债券都存在信用风险（√） 5．投资债券的收益中没有资本利得这种收益。（×） 6．开放式基金可以通过赎回的方式变现，因此开放式基金都不在交易所上市交易（×）

7．零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上以买卖价差的方式取得“利息”。（√） 8．封闭式基金与开放式基金的发行一般按面值平价发行。（√） 9．证券基金的资产由基金托管人保管。（√） 10．公司型基金的基金资产归基金公司所有。（√）

11．基金管理费是直接向投资者收取的。（×）

12．上市公司股权分置改革完成之后，所有股票都可以流通，没有普通股和优先股之分。（×） 13．证券信用评级的主要对象为债券。（√）

14．分散投资既可以降低系统风险，也可以降低非系统风险。（×） 15．质押式回购不具有做空和融券的功能。

《证券投资分析》作业

班级： 姓名： 学号：

德州学院经济管理系

1

作业一：

第一章 证券投资原理

一、单项选择题。

1.新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是（ B ）。 A.证券发行市场 B.证券流通市场 C.二级市场 D.次级市场 2.证券是指各类记载并代表一定权利的（ B ）。

A.书面凭证 B.法律凭证 C.货币凭证 D.资本凭证

3.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（ C ）。 A.技术分析和财务分析 B.技术分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 4.证券投资的目的是（ D ）。

A.收益最大化 B.风险最小化

C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化 5.进行证券投资分析涉及到（ A ）。

A.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析 B.决定投资目标和可投资资金的数量

C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.预测证券价格涨跌的趋势

6.“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度（ A ）。 A.基本分析流

1. Based on the scenarios below,

a. what is the expected return and standard deviation for a risky portfolio with the

proportion of 70% in abc stock and 30% in xyz stock.

b. If you want to allocate you money between this risky portfolio and a T-bill with 5% coupon

rate, your risk aversion coefficient is 4, please calculate the optimal portfolio.

ScenariosProabilityBoomNormalRecession35%@%Holding period returnabcxyz63#"9%-24%-23% 2. Consider a risky portfolio. The end-of-year cash flow derived from the portfolio will

be eith

第一章 证券投资工具概述

一、简答题

1.证券的定义：是记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持券人有权取得凭

证拥有的特定权益。

2.有价证券 是记载着具体的票面金额，证明持有人有权按期取得饿一定收入并且

可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

3.证券的特征

1.产权性；2. 收益性；3. 风险性；4.变现性；5.期限性；6.价悖性 4. 公司证券

是指公司、企业等企业法人为筹集资金而发行的证券。主要包括股票、债券、认股

证书等。

5.政府证券

是指政府财政部门或者其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的证券。 6.证券投资工具的属性比较

1.性质和功能的不同2.发行条件和流通方式的不同3.收益和风险水平不同

7.固定收益证券

是指持券人可以在特定时间内取得固定的收益，而且知道取得收益的数量和时间。

8. 证券投资的基本要素

三要素：收益、风险和时间 9. 证券投资的含义

是指企业和个人用积累起来的货币购买股票、债券、投资基金以及金融衍生产品等有价证券，借以获取收益的行为。

10.私募证券

是指向少数特定的投资者发行的证券。

二、填空题

1.按证券上市与否分类，可以分为 上市证券和非上市

《证券投资分析》论文

学号44

海洋科技与环境学院

海洋渔业科学与技术11-1

陈仁杰

2012年12月10日

山西汾酒：2012年第三季度报告

一、山西杏花村汾酒厂股份有限公司

2012 年第三季度报告

2012 年 10 月 19 日

600809 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年第三季度报告 1、 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 公司第五届董事会第二十六次会议于 2012 年 10 月 19 日上午以传真和传阅会签方式召开,经 10 名董事表决,全部同意,审议通过公司 2012 年第三季度报告。会议的召开、表决程序符合公司《章程》和《董事会议事规则》规定,合法有效。

1.3 公司第三季度财务报告未经审计。 1.4 公司法定代表人李秋喜董事长、韩建书总经理及马世彪总会计师声明:保证本季度报告中财务报告的真实、完整。2、 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 币种:人民币

本报告期末

本报告期末 上年度期末 比上年度期 末增减(%)

总资产(元) 5,611,133,842.08 4,911,75

实验一 有价证券实验指导书

（二）实验要求：

1、写出股票、债券、基金曾经有的表现形式和现在主要的表现形式，并举例加以说明。

股票

股票曾经是实际券样，需要公司实际印刷股票，转让时需要过户，并在股票正面印有该股票公司发行的名称，公司注册成立的时间，股票类别持有人姓名等一系列事项。而现在随着信息技术的发展，股票也逐渐发展成电子记账式股票。

债券

债券同股票一样，过去也是实际纸样的凭证，需要用高质量的印刷材料和精美的印刷工艺，并标明债券的必要内容。而现在也同股票一样是电子化交易。

基金

基金由于出现得较晚，所以一直是电子化交易，即网上交易。

证券投资分析 1 2、股票、债券、基金的特征比较，说明其适合的投资者 名称 特征 不可偿还性股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。 收益性股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的适合投资者 股票风险大，收益定的闲钱，能够承受的人群。 参与性股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。 率较高比较适合有一股票 收益。 流通性投资者可以在市场上卖出所持有的股票，取得现金 风险性股票股价波动有很大。 永久性股

实验一 有价证券实验指导书

（二）实验要求：

1、写出股票、债券、基金曾经有的表现形式和现在主要的表现形式，并举例加以说明。

股票

股票曾经是实际券样，需要公司实际印刷股票，转让时需要过户，并在股票正面印有该股票公司发行的名称，公司注册成立的时间，股票类别持有人姓名等一系列事项。而现在随着信息技术的发展，股票也逐渐发展成电子记账式股票。

债券

债券同股票一样，过去也是实际纸样的凭证，需要用高质量的印刷材料和精美的印刷工艺，并标明债券的必要内容。而现在也同股票一样是电子化交易。

基金

基金由于出现得较晚，所以一直是电子化交易，即网上交易。

证券投资分析 1 2、股票、债券、基金的特征比较，说明其适合的投资者 名称 特征 不可偿还性股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。 收益性股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的适合投资者 股票风险大，收益定的闲钱，能够承受的人群。 参与性股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。 率较高比较适合有一股票 收益。 流通性投资者可以在市场上卖出所持有的股票，取得现金 风险性股票股价波动有很大。 永久性股

《证券投资分析》论文

学号44

海洋科技与环境学院

海洋渔业科学与技术11-1

陈仁杰

2012年12月10日

山西汾酒：2012年第三季度报告

一、山西杏花村汾酒厂股份有限公司

2012 年第三季度报告

2012 年 10 月 19 日

600809 山西杏花村汾酒厂股份有限公司 2012 年第三季度报告 1、 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

1.2 公司第五届董事会第二十六次会议于 2012 年 10 月 19 日上午以传真和传阅会签方式召开,经 10 名董事表决,全部同意,审议通过公司 2012 年第三季度报告。会议的召开、表决程序符合公司《章程》和《董事会议事规则》规定,合法有效。

1.3 公司第三季度财务报告未经审计。 1.4 公司法定代表人李秋喜董事长、韩建书总经理及马世彪总会计师声明:保证本季度报告中财务报告的真实、完整。2、 公司基本情况 2.1 主要会计数据及财务指标 币种:人民币

本报告期末

本报告期末 上年度期末 比上年度期 末增减(%)

总资产(元) 5,611,133,842.08 4,911,75

2015年下半年青海省证券从业资格考试：发行市场和交易

市场考试题

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.根据上海证券交易所的规定，A股机构投资者的开户费用为__。 A．40元/户 B．100元/户 C．400元/户 D．免开户费

2.投资者当日申报“债转股”500手，当次转股初始价格为每股20元，则投资者可转换成股票的数量为__。 A．1000 B．2500 C．50000 D．25000

3.根据我国《证券公司风险控制指标管理方法》规定，证券公司的自营股票规模不得超过其净资本的__。 A．50% B．60% C．80% D．100%

4.证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币__元。 A．5000万 B．1亿 C．2亿 D．5亿

5. 首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合中国证监会规定条件的机构投资者。下列不属于询价对象的是（）。 A．信托投资公司 B．财务公司

C．合格境外机

资本市场 证券投资 资本市场 证券投资 考试大纲

第一部分　　证券市场基础知识目的与要求

本部分的内容主要包括：股票、债券、基金等基础证券投资工具，金融期货、金融期权、可转换证券等金融衍生工具，以及证券市场的结构与运行、证券投资的收益和风险、中国证券市场法规体系和监管构架、证券业从业人员道德规范等基础知识。通过本部分的学习，要求熟练、系统地掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范，了解证券中介机构类别和熟悉它们的特点。

第一章　　证券市场概述

第一节　　证券

一、证券概述

（一）证券的定义

（二）证券的特征

二、有价证券

（一）有价证券的定义

（二）有价证券的分类

（三）有价证券的特征

资本市场 证券投资 资本市场 证券投资 考试大纲

第二节　　证券市场

一、证券市场概述

（一）证券市场的定义

（二）证券市场的特征

（三）证券市场的结构

（四）证券市场的地位

（五）证券市场的基本功能

二、证券市场的产生与发展

（一）证券市场的产生

（二）证券市场的发展

（三）中国证券市场发展史简述

（四）中国证券市场的对外开放

第三节　　证券市场参与者

一、证券发行人

二、证券投资人

三、证券市场中介机构

四、自律性组织

五、证券监管机构

第二章　　股票

第一节　　股票的特征与类型

一、股票概述

（一）