财务管理教案完整版

《财务管理》教案

第一章 财务管理概述 教案1：

课题： 第一节 财务管理目标（1） 目的要求：理解企业财务管理概述 教学内容：

1、企业财务管理概念 2、财务活动 3、财务关系 4、财务管理特征 重点难点：

1、企业财务管理概念 2、财务活动 3、财务关系

教学方法：启发式 手 段：面授 教学步骤： 导入：

请大家说说你对《财务管理》这门课程的初步认识 新授：

一、财务管理的概念 几个基本概念

1企业财务：是指企业再生产过程中的资金运动，它体现企业同各方面的经济关系。 2资金的实质：是再生产过程中运动着的价值。

3财务活动：企业的资金运动，构成企业经济活动的一个独立方面，具有自己的运动规律，这就是企业的财务活动。

4财务管理：是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动，处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。 二、财务活动

含义：财务活动是指资金的筹集、投放、耗费、收回及分配等一系列行为。其中资金的投入、耗费及收回又称投资。

（二）内容：从整体上讲，财务活动包括以下过程。 (一)筹资活动

在筹资过程中，企业一方面要预测筹资的总规模，以保证投资所需的资金；另一方面要通过筹资渠道和筹资方式确定合理的筹资结

1、股东财富最大化目标（本书观点）

2、一般情况下：流动比率>速动比率>现金比率

流动比率速动比率现金比率还本能力分母的利息=本期的全部应计利息=财务费用的利息费用+资本化利息资产负债率=负债总额÷资产总额长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）权益乘数=资产÷股东权益产权比率=负债总额÷股东权益现金流量债务比=经营活动现金流量净额÷负债总额分母分子率单独记分子比率单独记流动资产速动资产货币资金交易性金融资产各种应收款项等现金资产流动资产货币资金交易性金融资产净利润+利息费用+所得税费用付息能力利息保障倍数=息税前利润÷利息费用现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额÷利息费用

3、营运资本配置比率=营运资本/流动资产 4、营运指标计算与分析时应注意的问题 1.应收账款周转率

（1）销售收入的赊销比率问题

计算时应使用赊销额而非销售收入。但是，外部分析人员无法取得赊销的数据，只好直接使用销售收入计算。 （2）应收账款年末余额的可靠性问题；

在应用应收账款周转率进行业绩评价时，可以使用年初年末的平均数、或者使用多个时点的平均数，以减少季节性、偶然性或人为因素的影响。 （3）应收账款的减值准备问题；

如果坏账准备的金额较大，就应进行调整

1、股东财富最大化目标（本书观点）

2、一般情况下：流动比率>速动比率>现金比率

流动比率速动比率现金比率还本能力分母的利息=本期的全部应计利息=财务费用的利息费用+资本化利息资产负债率=负债总额÷资产总额长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）权益乘数=资产÷股东权益产权比率=负债总额÷股东权益现金流量债务比=经营活动现金流量净额÷负债总额分母分子率单独记分子比率单独记流动资产速动资产货币资金交易性金融资产各种应收款项等现金资产流动资产货币资金交易性金融资产净利润+利息费用+所得税费用付息能力利息保障倍数=息税前利润÷利息费用现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额÷利息费用

3、营运资本配置比率=营运资本/流动资产 4、营运指标计算与分析时应注意的问题 1.应收账款周转率

（1）销售收入的赊销比率问题

计算时应使用赊销额而非销售收入。但是，外部分析人员无法取得赊销的数据，只好直接使用销售收入计算。 （2）应收账款年末余额的可靠性问题；

在应用应收账款周转率进行业绩评价时，可以使用年初年末的平均数、或者使用多个时点的平均数，以减少季节性、偶然性或人为因素的影响。 （3）应收账款的减值准备问题；

如果坏账准备的金额较大，就应进行调整

财务管理复习参考

一：名词解释

1.产权重组：指在对企业产权重新界定的基础上，对企业股权规模和结构的重新设置，经过股权调整与转让流通等方式，确定合理的股权规模与结构的重组行为。

2.财务战略：指为实现公司目标和战略目标，提高财务活动效率，控制财务风险，在分析企业外部和内部环境因素对财务活动影响的基础上，对企业发展具有全局性、长期性和根本性影响的财务活动进行规划个控制的过程。

3.价值创造：指企业的内在价值，即企业将要为其权益所有者创造的一系列期望的未来现金流的净现值，是预测期股权现金流的当前价值。

4.价值实现：指通过与股东和外部投资者进行有效沟通，提高价值创造与股票价格之间的相关性，避免管理期望价值与市场预期价值的差异，使经营绩效有效的反映于资本市场的股东投资效益。

5.财务杠杆：也称融资杠杆，它是指由于固定债务利息和优先股股利的存在而导致普通股每股利润变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象。

6.财务治理:以财务关系为逻辑线索，通过财权的合理配置，形成有效的财务激励和约束机制，协调股东、债权人和经营者之间的财务冲突和矛盾，建立合理的利益制衡机制提高治理效率的一系列财务制度安排。

7.财务战略规划：指通过分析公司内外部环境因素对财务活动的影响，根据公司在未来

《财务管理》作业1

1.某人现在存入银行1000元，若存款年利率为5% ，且复利计息，3年后他可以从银行取回多少钱？

1000×(1+5%)3=1157.63元。三年后他可以取回1157.63元。

2.某人希望在4年后有8000元支付学费，假设存款年利率为3% ，则现在此人需存入银行的本金是多少？

设存入银行的本金为x x（1+3%）4 =8000

x=8000/1.1255=7107.95元。每年存入银行的本金是7108元。

3.某人在3年里，每年年末存入银行3000元，若存款年利率为4%，则第3年年末可以得到多少本利和？

3000×［(1+4%)3 -1］/4%=3000×3.1216=9364.8元

4.某人希望在4年后有8000元支付学费，于是从现在起每年年末存入银行一笔款项，假设存款年利率为3% ，他每年年末应存入的金额是多少？

设每年存入的款项为x 公式：P=x（1-（1+i）n-n)/i) x=（8000×3%）/ (1+3%)4-1 x=1912.35元 每年末存入1912.35元

5．某人存钱的计划如下：第1年年末，存2000元，第2年年末存2500元，第3年年末存3000元，如果年利率为4% ，那么他在

一、现代套期保值理论

Johnson(1960)和Ederington(1979)等较早提出用Markowitz的组合投资理论来解释套期保值，组合投资理论认为，交易者进行套期保值实际上是对现货市场和期货市场的资产进行组合投资，套期保值者根据组合投资的预期收益和预期收益的方差，确定现货市场和期货市场的交易头寸，以使收益风险最小化或者效用函数最大化。组合投资理论认为，套期保值者在期货币场上保值的比例是可以选择的，最佳套期保值的比例取决于套期保值的交易目的以及现货市场和期货市场价格的相关性，而在传统套期保值交易中，套期保值的比例恒等于1。

二、企业融资控制权理论

到了20实际90年代出现了企业融资德尔控制权理论，代表人物有詹森和麦克林。理论主要基于企业融资结构在决定企业收入流分配的同时，也决定了企业控制权的分配。代表成就主要包括哈里斯-雷斯夫（Harrisand Raviv,1990）模型和阿洪-伯尔顿（Aghinoand Bolton,1992）

哈里斯—雷斯夫模型主要探讨了詹森和麦克林所提出的股东与管理者之间利益冲突所引发的代理成本问题,他们分别用静态和动态两个模型说明了,管理者在通常情况下是不会从股东的最大利益出发的,因此他们必须要被监督和戒律,而债

财务管理练习题及答案

简答题

1.为什么将企业价值最大化或股东财富最大化作为财务管理的最优目标？

财务管理目标制约着财务运行的基本特征和发展方向，是财务运行的一种驱动。财务管理的整体冃标：总产值最大化利润最大化股东财富最大化企业价值最大化4种观点，企业价值最大化普遍认可.

企业价值最大化是指通过财务上的合理经营，采取最优的财务政策，充分利用资金的时间价值

和风险与报酬的关系，保证将企业长期稳立发展摆在首位，强调在企业价值增长中应满足各方利益关系，不断增加企业财富，使企业总价值达到最大化。企业价值最大化具有深刻的内涵，其宗旨是把企业长期稳定发展放在首位，着重强调必须正确处理各种利益关系，最大限度地兼顾企业各利益主体的利益。企业价值，在于它能带给所有者未来报酬，包括获得股利和出售股权换取现金。

相比股东财富最大化而言，企业价值最大化最主要的是把企业相关者利益主体进行糅合形成企业这个唯一的主体，在企业价值最大化的前提下，也必能增加利益相关者之间的投资价值。

企业主要是由股东出资形成的，股东创办企业的目的是扩大财富，他们是企业的所有者，理所当然地，企业的发展应该追求股东财富最大化。在股份制经济条件下，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面决定，在股票数量

国电电力巴彦淖尔（乌拉特后旗）分公司财务管理办法

国电电力巴彦淖尔（乌拉特后旗）分公司财务管理制度汇编

2009年7月

1

国电电力巴彦淖尔（乌拉特后旗）分公司财务管理办法

目 录

第一章 财务预算管理办法 ........................................................................................................... 1 第二章 会计基础工作管理办法 ................................................................................................... 7 第三章 货币资金管理办法 ......................................................................................................... 24 第四章 应收及预付管理办法 ................................................

国电电力巴彦淖尔（乌拉特后旗）分公司财务管理办法

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2009年7月

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国电电力巴彦淖尔（乌拉特后旗）分公司财务管理办法

目 录

第一章 财务预算管理办法 ........................................................................................................... 1 第二章 会计基础工作管理办法 ................................................................................................... 7 第三章 货币资金管理办法 ......................................................................................................... 24 第四章 应收及预付管理办法 ................................................

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2009年7月

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国电电力巴彦淖尔（乌拉特后旗）分公司财务管理办法

目 录

第一章 财务预算管理办法 ........................................................................................................... 1 第二章 会计基础工作管理办法 ................................................................................................... 7 第三章 货币资金管理办法 ......................................................................................................... 24 第四章 应收及预付管理办法 ................................................