金融计量学实验报告

《金融计量学》课程教学大纲

一、课程基本信息

课程名称：金融计量学

英文名称：Financial Econometrics 课程类别：学科基础课 学 时：45 学 分：3

适用对象: 金融学本科专业 考核方式：考试

先修课程：高等数学、线性代数、概率统计、统计学、宏观经济学、微观经济学、金融学、投资学、财务管理

二、课程简介

本课程是金融学的学科基础课，主要为后续的专业课和专业选修课奠定金融学定量分析和实证研究的方法论基础。其主要内容可以分为三大部分：第一部分是金融计量学基础，主要包括一元线性回归模型、多元线性回归模型、放宽基本假定后的回归模型、虚拟变量模型、非线性模型等内容；第二部分是金融时间序列模型，主要包括单位根检验、自回归移动平均（ARMA）模型、协整检验、修正误差模型（ECM）、广义自回归条件异方差（GARCH）模型等内容；第三部分是金融计量学的应用实例，主要向学生介绍国内学者对于有效市场假说(EMH)、资本资产定价模型（CAPM）和GARCH模型等三个问题所做的研究。

三、课程性质与教学目的

本课程是金融学或金融工程本科专业的学科基础课程，教学的主要目的在于向学生介绍现代金融计量学的基础理论、模型和方法，培养学生在经济金融理论

《金融计量学》习题二

一、填空题：

1、在多元线性回归模型中，解释变量间呈现线性关系的现象称为__多重共线性__问题，给计量经济建模带来不利影响，因此需检验和处理它。

2.以截面数据为样本建立起来的计量经济模型中的随机误差项往往存在__异方差________。

3.以时间序列数据为样本建立起来的计量经济模型中的随机误差项往往存在____序列自相关性______。

4.在联立方程模型中，__内生变量____既可作为被解释变量，又可以在不同的方程中作为解释变量。

5.在完备的结构式模型中，独立的结构方程的数目等于_内生变量个数__，每个____内生___变量都分别由一个方程来描述。

6.如果某一个随机方程具有__一_____组参数估计量，称其为恰好识别；如果某一个随机方程具有____多___组参数估计量，称其为过渡识别。

7.联立方程计量经济学模型的估计方法有__单方程____估计方法与_系统__估计方法两大类。

8.单方程估计方法按其原理又分为两类__以最小二乘法为原理的经典方法_和___不以最小二乘法为原理，或不直接从最小二乘法原理出发_______。 二、选择题

1.在线性回归模型中，若解释变量X1和X2的观测值成比例，既有

X1i?

《金融计量学》复习重点

考试题型：

一、名词解释题(每小题4分，共20分)

计量经济学：一门由经济学、统计学和数学结合而成的交叉学科. 经济学提供理论基础,

统计学提供资料依据,数学提供研究方法

总体回归函数：是指在给定Xi下Y分布的总体均值与Xi所形成的函数关系（或者说将总

体被解释变量的条件期望表示为解释变量的某种函数）

????X (相对于E(Y|X)????X )???样本回归函数、 : YSRFi12ii12i ?是E(Y|X)的估计量；其中Y

ii?是?的估计量；?11?是?的估计量。? 22OLS估计量 ：普通最小二乘法估计量

OLS估计量可以由观测值计算 OLS估计量是点估计量

一旦从样本数据取得OLS估计值，就可以画出样本回归线

BLUE估计量、BLUE：最优线性无偏估计量, 在给定经典线性回归的假定下，最小二乘估计

量是具有最小方差的线性无偏估计量

拟合优度、拟合优度R(被解释部分在总平方和(SST)中所占的比例) R22

?iESS?y??TSS?yi22虚拟变量陷阱、 自变量中包含了过多的虚拟变量造成的错误；当模型中既有整体截距

又对每一组都设有一个虚拟变量时，该陷阱就产生了。 或者说，由于引入虚拟

1、令kids表示一名妇女生育孩子的数目，educ表示该妇女接受过教育的年数。生育率对教育年数的简单回归模型为

kids??0??1educ??

（1）随机扰动项?包含什么样的因素？它们可能与教育水平相关吗？

（2）上述简单回归分析能够揭示教育对生育率在其他条件不变下的影响吗？请解释。

2．已知回归模型E????N??，式中E为某类公司一名新员工的起始薪金（元），N为所受教育水平（年）。随机扰动项?的分布未知，其他所有假设都满足。

（1）从直观及经济角度解释?和?。

?满足线性性、无偏性及有效性吗？简单陈述理由。 ?和?（2）OLS估计量?（3）对参数的假设检验还能进行吗？简单陈述理由。

2、在上题中，如果被解释变量新员工起始薪金的计量单位由元改为100元，估计的截距项与斜率项有无变化？如果解释变量所受教育水平的度量单位由年改为月，估计的截距项与斜率项有无变化？

3、对没有截距项的一元回归模型

Yi??1Xi??i

称之为过原点回归（regrission through the origin）。试证明

（1）如果通过相应的样本回归模型可得到通常的的正规方程组

?e?0 ?eX?0iii 则可以得到?1的两个不同的估计值：

?均为无

张成思金融计量学课件讲义

8.4 SVAR模型的估计方法总结 SVAR模型的估计方法总结 8.4.1 全信息最大似然估计 全信息最大似然估计是估计SVAR 模型最常用的方法之一。而FIMLE中 最重要的内容便是似然函数的设立。

张成思金融计量学课件讲义

对于一般的SVAR模型，全信息的 (自然对数)似然函数是模型中系数 和扰动项矩阵的函数可以写成： T T 1 L = c ln tr( ) 2 2 = T 1εε ′ (8.49)

张成思金融计量学课件讲义

AB、C和K模型对应的具体的似然函数:T 2 T 2 T AB模型：L( AB) = c + ln A ln B tr( A′B 1′B 1 A ) 2 2 2 = A 1BB′ A 1′, 1 = A′B′ 1B 1 A T 2 T C模型： L(C) = c ln C tr(C′ 1C ) 2 2 = CC′, 1 = C′ 1C 1 T 2 T K模型： L(K) = c + ln K tr(K′K ) 2 2 = K 1K′ 1 = (K′K) 1, 1 = K′K

张成思金融计量学课件讲义

8.4.

计量经济学实验

基于EViews的 中国能源消费影响因素分析

学院： 班级： 学号： 姓名：

基于EViews的中国能源消费影响因素分析

一、背景资料

能用消费是引是指生产和生活所消耗的能源。能源消费按人平均的占有量是衡量一个国家经济发展和人民生活水平的重要标志。能源是支持经济增长的重要物质基础和生产要素。能源消费量的不断增长，是现代化建设的重要条件。我国能源工业的迅速发展和改革开放政策的实施，促使能源产品特别是石油作为一种国际性的特殊商品进入世界能源市场。随着国民经济的发展和人口的增长，我国能源的供需矛盾日益紧张。同时，煤炭、石油等常规能源的大量使用和核能的发展，又会造成环境的污染和生态平衡的破坏。可以看出，它不仅是一个重大的技术、经济问题，而且以成为一个严重的政治问题。

在20世纪的最后二十年里，中国国内生产总值（GDP）翻了两番，但是能源消费仅翻了一番，平均的能源消费弹性仅为0.5左右。然而自2002年进入新一轮的高速增长周期后，中国能源强度却不

计量经济学第二次实验报告

实验目的

1.利用数据建立柯布—道格拉斯生产函数分析美国某行业的投入产出情况，并用多种统计方法检验规模报酬不变的假设。

2．利用CES生产函数检验是否使用柯布道格拉斯生产函数建模是较为合适的。

实验报告

1、问题提出

生产力水平决定了一个国家或者地区的生活水平，因此研究分析产出受那些因素的影响以及是如何被影响对于把握生产规律并进而提高生产效率有着极大的意义。 2、指标选择

从经济学原理的课程学习中可以知道，产量Y主要是被这几个因素所决定：技术水平（T）,资本量（K）,劳动（L）,人力资本（H）自然资源（N）。根据已有的数据资料，为达到实验目的，并且简化实验模型与分析，只分析劳动与资本量这两个因素的投入对产出的影响。在本次实验中，我们分析美国某行业投入与产出情况。选择样本容量为27的样本，分析劳动量，资本与产出的关系。 3、数据来源

数据由老师提供，详细数据见表1 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 产出Y 657.29 935.93 1110.65 1200.89 1052.68 3406.02 2427.89 4257.46 1625.19 1

计量经济学

计量经济学实验报告

班级：数学与应用数学 学号：0807011110269 姓名：黄国胜

一、实验名称：社会固定资产投资与工业总产值的实证分析

二、实验准备

数据 中国1980—2007年全社会固定资产投资总额X与工业总产值Y的统计资料：单位亿元

问题（1）当设定模型为ln Y=是否存在序列相关？

（2）若原模型存在序列相关，试用广义最小二乘法估计原模型

计量经济学

（3）若原模型存在序列相关，试用序列相关稳健标准误差估计法估计原模型。

三、实验操作

在Eviews软件下，输入数据

得到的结果如下：

计量经济学

由于D.W.的值为0.379，小于显著性水平为5%下，样本容量为28的D.W.分布的下限临界值d=1.33.因此，可判定模型存在一阶序列相关。也可以通过LM检验法进行检验，检验结果如下：

计量经济学

从RESID(-1)显著不为0，这进一步表明原模型存在一阶序列相关性。用同样的方法检验出，原模型存在2阶序列相关性，但不存在3阶序列相关性。

（2）在Eviews软件中，选择“Quick\Estimate…”在出现的Equation Specification 对话框中输入“log(y) c log(x) ar(1) ar(2)”得到下面结果：

计量经济学

容易检

《计量经济学》实验报告

一，数据

某年中国部分省市城镇居民家庭人均年可支配收入（X）与消费性支出（Y）统计数据 地区 北 京 天 津 河 北 山 西 内蒙古 辽 宁 吉 林 黑龙江 上 海 江 苏 可支配收入（X） 10349.69 8140.50 5661.16 4724.11 5129.05 5357.79 4810.00 4912.88 11718.01 6800.23 消费性支出（Y） 8493.49 6121.04 4348.47 3941.87 3927.75 4356.06 4020.87 3824.44 8868.19 5323.18 地区 浙 江 山 东 河 南 湖 北 湖 南 广 东 陕 西 甘 肃 青 海 新 疆 可支配收入（X） 9279.16 6489.97 4766.26 5524.54 6218.73 9761.57 5124.24 4916.25 5169.96 5644.86 消费性支出（Y） 7020.22 5022.00 3830.71 4644.5 5218.79 8016.91 4276.67 4126.47 4185.73 4422.93 二，理论模型的设计

解释

实验1：一元线性回归分析

实验目的：学习利用Eviews进行一元线性回归分析

一、实验内容：利用一元线性回归模型研究改革开放以来中国居民消费状况。

1、 实验目的:利用Eviews进行一元回归分析，并做检验及结果解释。 2、 实验要求：

（1）、观察分析原始数据，对其进行价格因子剔除；

(2)、一元线性回归方程的建立和基本的经济检验、统计检验； (3)、对回归模型做出经济上的解释； （4）、独立、规范地完成实验报告。

二、实验报告

----一元线性回归分析

1、问题提出

在现实生活中。我们仔细观察便不难发现，改革开放以来，随着经济不断发展，人们的消费水平也在不断提高。

因此，我们会自然的提出这样一个问题：改革开放以来我国经济增长对人均消费水平有着怎样的影响？转换为计量经济学问题，即：经济增长与人均消费之间是否存在相关关系？这也就是我们今天所要分析的问题。

2、指标选择：

以人均GDP作为解释变量，以人均ACON作为被解释变量，以CPI进行价格因子调节，

取改革开放以来（即1978-2006年）的数据进行计量经济学分析。

3、数据来源：

实验原始数据经初步整理后如表1.1： year GDP ACON CPI 1978 1979 1980