常见的几种企业信用风险评估模型基本内容

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企业信用风险评估模型

企业信用风险评估是构建社会信用体系的重要构成要素，也是企业信用风险管理的

核心环节。企业信用风险评估涉及四个基本的概念，即信用、信用风险、信用风险管理 以及信用风险评估。本节重点为厘清基本概念，并介绍相关企业信用风险评估操作。

I —、企业信用风险评估概念

企业信用风险评估是对企业信用情况进行综合评定的过程，是利用各种评估方法， 分析受评企业信用关系中的履约趋势、偿债能力、信用状况、可信程度并进行公正审查 和评估的活动。

信用风险评估具体内容包括在收集企业历史样本数据的基础之上，运用数理统计方 法与各种数学建模方法构建统计模型与数学模型，从而对信用主体的信用风险大小进行 量化测度。

I 二、企业信用风险评估模型构建 (一）信用分析瘼型概述

在信用风险评估过程中所使用的工具——信用分析模型可以分为两类，预测性模型 和管理性模型。预测性模型用于预测客户前景，衡量客户破产的可能性；管理性模型不 具有预测性，它偏重于均衡地揭示和理解客户信息，从而衡量客

企业信用风险管理技巧方法

导语：业信用风险管理技巧方法?企业信用管理，又称“赊销风险管理”，就是通过制定企业信用政策，指导和协调内部各部门的业务活动，对客户信息进行收集和评估，对客户信用额度的授予、债权保障、应收账款回收等各交易环节进行全部监督，以保障应收账款安全和及时安全收回的管理。

“信用风险管理”能消除“赊销风险”

企业信用管理对企业赊销风险防范无疑是起到很重要的作用，

但企业进行信用风险管理的本旨不在于消除风险，因为那样只会把获得回报的机会浪费掉。应收坏账率为零的企业，并不见得是风险管理做得好的企业。如果我们能够预先建立应对风险的方法和措施，则风险就能成为一个有益的因素。风险管理所需要做的应该是对风险进行管理，主动选择那些能带来收益的风险。

“信用风险管理是企业信用管理部门的事情”

企业建立信用管理部门，信用管理部门应该负责公司信用管理

的日常工作，但这并不代表企业信用风险管理工作仅靠企业的信用风险管理部门员工就能完成。企业信用风险管理是一个系统的管理工作，它是公司的重要战略之一，首先需要的是公司高层的重视和足够的认识，要不然，工作就会流于形式;其次，它需要公司各业务部门，特

别是销售部门、财务部门、 * 门、法务部门等配合，因为赊销风险

贯彻于整个销

有关中小企业信用评价指标

民营企业信用评估模型研究

杨

星$，郭彩琴$，郭

璐!

（$暨南大学经济学院，广州#$"*2!；!中国地质大学人文与经营学院，北京$"""+2B摘

要：为民营企业的信用资质提供一种科学的度量方法是解除营企业金融困境的关键问题。

本文采用某商业银行!""!年对$!"家不同规模的民营企业贷款的截面数据，在现有的信用评级法指标体系的基础上构建了一个简单的民营企业信用评估模型。该模型突破了传统的定性分析框架，具有简洁、直观、操作性强的特点，可为商业银行信贷决策的科学化提供参考。

关键字：民营企业；信用度量；评估模型国图分类号：%!!&"’

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标的可比性；（&）指标具有较强的分辨意义和显著的差异性

!问题的提出

近年来，民营经济的发展面临着严重的金融困境。民营

原则，我们对原有的某商业银行信用评级法用指标体系（见进行了分析和处理。考虑到民营企业的行业因素以及表$）

对某些指标数据的缺损，我们对3’和3

引言

如今市场经济的竞争日益激烈，导致企业在这样的环境下面临着许多风险，尤其是财务风险。企业要想获得更好的发展，首先要充分的认识到企业财务风险险，然后采取相应的措施加以防范。针对企业财务风险的研究，国内外都取得了一定的成果。首先西方发达国家最先开始，虽然到目前为止，对于如何应对和解决企业发生的财务风险，西方发达国家有了一定的研究成果，但是关于企业财务风险是如何形成并进一步发展的，还是有所欠缺。而我国的研究起步就相对晚于西方发达国家，虽然目前我国在定性和定量研究分析上有了一定的成果，但是关于系统性的综合研究分析还不太成熟。所以，对于企业财务风险的研究，仍然需要我们的努力。

一、企业财务风险的基本内容

（一）企业财务风险的含义

一般情况下，企业进行各种财务活动，就肯定会出现一些不确定的因素，当这些因素难以被企业所控制，并对企业产生不利的影响，从而使企业遭受到损失的风险，就被称之为企业财务风险。

通常关于企业财务风险的含义，可以有广义上的描述，还可以有狭义上的描述。狭义上的含义认为财务风险就是损失的不确定性。而广义的含义则认为，发生了财务风险，不仅代表着会面临不确定的损失，还代表可能会收获一定的利益。持有这种观点的人认为，风险存在的本身就代表了不确

多变量信用风险判别模型

多变量信用风险判别模型是以特征财务比率为解释变量,运用数量统计方法推导而建立起的标准模型。运用此模型预测某种性质事件发生的可能性,及早发现信用危机信号,使经营者能够在危机出现的萌芽阶段采取有效措施改善企业经营,防范危机;使投资者和债权人可依据这种信号及时转移投资、管理应收帐款及作出信贷决策。目前国际上这类模型的应用是最有效的,也是国际金融业和学术界视为主流方法。概括起来有线性概率模型、Logit、Probit模型和判别分析模型。其中多元判别分析法最受青睐,Logit模型次之。

多元判别分析法是研究对象所属类别进行判别的一种统计分析方法;判别分析就是要从若干表明观测对象特征的变量值(财务比率)中筛选出能提供较多信息的变量并建立判别函数,使推导出的判别函数对观测样本分类时的错判率最小。率先将这一方法应用于财务危机、公司破产及违约风险分析的开拓者是美国的爱德华·阿尔特曼博士(EdwardI.Altman)。他早在1968年对美国破产和非破产生产企业进行观察,采用了22个财务比率经过数理统计筛选建立了著名的5变量Z-score模型和在此基础上改进的“Ze-ta”判别分析模型[2]。根据判别分值,以确定的临界值对研究对象

标准的求职简历主要由四个基本内容部分组成：

1．基本情况：姓名，性别，出生日期，婚姻状况，联系方式等。

2．教育背景：按时间顺序列出初中至最高学历，学校，专业，主要课程。所参加的各种专业知识和技能培训。

3．工作经历：按时间顺序列出参加工作至今所有的就业记录，包括公司/单位名称，职务，就任及离任时间，应该突出所任每个职位的职责，工作性质等，此为求职简历的精髓部分。

4．其他：个人特长及爱好，其他技能，专业团体，著述，证明人等。

一份完备的简历应该包含以下要素：

*教育水平或个经历：相对个人的经历而言，假如你的教育程度对你所寻求的工作更有利，那么应将教育程度列第一位。当然，反之亦然。

教育背景：填写教育背景时，应把你最近获得的学位或最高学历写在前面。一般方法是写清学校名称，城市和国家然后是获得的学位及毕业时间，假如你目前仍在校就读，就应填上将按计划毕业的时间。

假如你在校曾获得成绩优等，被选为班长，或自立读完大学，你尽可将这些成就列在履历的荣誉与成就栏

信用风险管理试题

1. 关于信用风险，下列表述正确的是（ ）。 A.衍生产品不存在信用风险

B.商业银行主要的信用风险来源于存款业务

C.对于商业银行，信用风险存在于贷款等表内业务，不存在于各种表外业务

D.尽管交易对手没有发生违约，但是由于其信用等级下降也能够形成信用风险并导致损失 2. 假设某贷款第一年、第二年、第三年的违约概率分别为 5％、6％、7％，则该贷款三年后 没有发生违约的概率约为（ ）。 A. 0.02％

B. 99.98％ C. 17％ D. 83％

3. 与单笔信贷业务的信用风险识别有所不同，商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时， 应当更多地关注（ ）因素可能造成的影响。 A. 个体风险 B. 非系统性风险 C. 管理层风险 D. 系统性风险

4. 客户信用评级是商业银行对客户（ ）的计量和评价，反映客户违约风险的大小。 A. 资产规模 B. 经营管理能力 C. 偿债能力和偿债意愿 D. 所负银行债务

5. 下列关于信用风险的说法，正确的是（ ）。

A. 对大多数银行来说，存款是最大、最明显的信用风险来源

B. 信用风险只存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，不存在于信用担保、

第1题

尽管发生了金融危机，但场外交易市场仍然占市场很大部分。什么衍生产品在场外交易衍生品市场上的占比最大？（A）

利率衍生品

信用衍生品

汇率衍生品

黄金衍生品

单选题 第2题

银行实务中产生交易对手信用风险的主要业务类型不包括哪项：（C）

场外衍生工具交易

证券融资交易

长结算交易

短结算交易

单选题 第3题

什么时候国际大型银行开始探索积极的CVA管理？（D）

1997年亚洲金融危机后

2001年阿根廷金融危机后

2006年新会计规则实施后

2008年次贷危机发生之后

单选题 第4题

金融危机后，巴塞尔委员会对信用状况恶化造成信用违约互换（CDS）等头寸大幅减值等问题进行了反思。在Basel III中对交易对手信用风险提出的修改完善措施不包括哪项：（D）

提出初期风险暴露法和现期风险暴露法两种风险暴露计量方法

计提资本覆盖因信用估值调整(CVA)导致的损失

对IMM法进行压力校准

提高IRB法下大型金融机构之间的资产相关系数

单选题 第5题

在Basel III中提出了建立合格的中央交易对手标准及资本要求，为衍生交易转

铁东区企业信用档案

登记时间 年 月 日 变更时间 年 月 日

【概况信息】

1

【高管人员信息】

【资本构成信息】

【资产状况】

(单位:元)

2

3

【未结清信贷信息】

4

【已结清信贷信息】

5

6

CE认证

CE认证，即只限于产品不危及人类、动物和货品的安全方面的基本安全要求，而不是一般质量要求，协调指令只规定主要要求，一般指令要求是标准的任务。因此准确的含义是：CE标志是安全合格标志而非质量合格标志。是构成欧洲指令核心的\主要要求\。

“CE”标志是一种安全认证标志，被视为制造商打开并进入欧洲市场的护照。CE代表欧洲统一（CONFORMITE EUROPEENNE）。

在欧盟市场“CE”标志属强制性认证标志，不论是欧盟内部企业生产的产品，还是其他国家生产的产品，要想在欧盟市场上自由流通，就必须加贴“CE”标志，以表明产品符合欧盟《技术协调与标准化新方法》指令的基本要求。这是欧盟法律对产品提出的一种强制性要求。

中文名：CE认证 外文名：CE certification

含 义：安全合格标志而非质量合格标志。 目 的：证明通过国际安全标准测试 词义起源：

CE是法语的缩写，英文意思为 “European Conformity 即欧洲共同体，事实上，CE还是欧共体许多国家语种中的\欧共体\这一词组的缩写，原来用英语词组EUROPEAN COMMU