企业境外上市监管制度

矿业企业境外上市

近年来，随着资本市场的接纳，越来越多的中国矿业企业希望尽快在境内外资本市场实现上市融资。为了帮助更多的中国矿业企业顺利实现境外上市，笔者结合长期从事企业境外上市研究的心得体会及从事矿业企业上市的实际操作经验，与各位分享。

上市地点的选择

作为拟上市矿业企业，在研究和制定上市方案时，首先面临选择在国内上市或境外上市的问题。

国内上市与境外上市比较，各有利弊。

优势：在国内首发Ａ股，融资效率比较高，发行费用比较低。

劣势：但是在国内首发Ａ股要求比较严格，门槛过高。另外，在目前Ａ股上市审批制度下，企业从改制、辅导到通过证监会发审委审查，再到最后发行上市，往往需要二三年甚至更长时间。

相对而言，境外证券市场比较成熟，

优势 上市程序比较简单，准备时间比较短，符合条件的拟上市矿业公司一般都能在二年内实现挂牌交易。到境外上市，与国际市场接轨，还有利于企业转换经营机制，提高企业在国际市场的知名度。

劣势 但境外上市融资效率一般会低于国内Ａ股市场，中介机构收费也高于国内。

对国内上市与境外上市的利弊应动态地进行分析。每家拟上市矿业公司，都必须权衡比较上述各方面因素，结合公司自身情况，包括财务状况、资产重组方式、融资规模及资金需求安排、企业发展战略等各方面情况，

矿业企业境外上市

近年来，随着资本市场的接纳，越来越多的中国矿业企业希望尽快在境内外资本市场实现上市融资。为了帮助更多的中国矿业企业顺利实现境外上市，笔者结合长期从事企业境外上市研究的心得体会及从事矿业企业上市的实际操作经验，与各位分享。

上市地点的选择

作为拟上市矿业企业，在研究和制定上市方案时，首先面临选择在国内上市或境外上市的问题。

国内上市与境外上市比较，各有利弊。

优势：在国内首发Ａ股，融资效率比较高，发行费用比较低。

劣势：但是在国内首发Ａ股要求比较严格，门槛过高。另外，在目前Ａ股上市审批制度下，企业从改制、辅导到通过证监会发审委审查，再到最后发行上市，往往需要二三年甚至更长时间。

相对而言，境外证券市场比较成熟，

优势 上市程序比较简单，准备时间比较短，符合条件的拟上市矿业公司一般都能在二年内实现挂牌交易。到境外上市，与国际市场接轨，还有利于企业转换经营机制，提高企业在国际市场的知名度。

劣势 但境外上市融资效率一般会低于国内Ａ股市场，中介机构收费也高于国内。

对国内上市与境外上市的利弊应动态地进行分析。每家拟上市矿业公司，都必须权衡比较上述各方面因素，结合公司自身情况，包括财务状况、资产重组方式、融资规模及资金需求安排、企业发展战略等各方面情况，

目录

于宁“10号文”的曲折 .............................................................................................................. 2 10号文和75号文对红筹架构的适用 .................................................................................... 4 花旗风投被指以规避商务部10号文为名设局侵权 ............................................................. 7 坎坷红筹路：详解海外借壳上市 ......................................................................................... 13 10号文有效规避案例之一——辽宁忠旺香港IPO ............................................................. 16 10号文有效规避案例之二

网络慈善法律监管制度分析 本文关键词：慈善，监管制度，法律，分析，网络

网络慈善法律监管制度分析 本文简介：[摘要]中国网络慈善事业的发展处于初级阶段，网络慈善平台鱼龙混杂，参与主体和利益诉求多元，加上程序缺乏相应体制和法律的监管，网络慈善一度亮起“信任危机”的红灯。文章认为，需要在监管层面解决网络慈善面临的困境，提高整个慈善事业的公信力，通过法律规范给公众参与慈善活动提供依据。[关键词]网络慈善；法律监

网络慈善法律监管制度分析 本文内容：

[摘要]中国网络慈善事业的发展处于初级阶段，网络慈善平台鱼龙混杂，参与主体和利益诉求多元，加上程序缺乏相应体制和法律的监管，网络慈善一度亮起“信任危机”的红灯。文章认为，需要在监管层面解决网络慈善面临的困境，提高整个慈善事业的公信力，通过法律规范给公众参与慈善活动提供依据。

[关键词]网络慈善；法律监管；信息公开；可持续发展

与发达国家相比，我国的网络技术发展及普及相对较晚。但进入21世纪以来，网络发展的日新月异使民众的生活空间拓展出了新的领域，网络慈善也随之应运而生。它是指随着互联网发展形成的新的慈善模式，利用网络提供的技术和平台，推进慈善事业的新发展。近年来，网络慈善的形式和平台不断增多，网络慈善迅速膨胀

中资概念的企业海外上市资料汇编

目 录

一、前言??????????????????????????????4 （一）企业融资的主要方式????????????????????4 （二）境外证券市场上市的特点和优势???????????????4 二、境外上市的主要方式???????????????????????7 （一）境内企业在境外直接上市(IP0)一一以H股、N股及S股等形式在境

外上市?????????????????????????????7 （二）涉及境内权益的境外公司在境外直接上市(IP0、红筹股形式)???7 （三）境外买壳上市／反向兼并中国大陆或大陆之外的企业法人????7 （四）国内A股上市公司的境外分拆上市??????????????7 （五）存托凭证(DR)和可转换债券(CB)???????????????7 （六）H股、S股以及ADR／GDR回国内发行A股?????.????7 （七）红筹股回国内发行A股???????????????????7 （八）多重上市?????????????????????????7 三、境外主要证券市场与

中资概念的企业海外上市资料汇编

目 录

一、前言??????????????????????????????4 （一）企业融资的主要方式????????????????????4 （二）境外证券市场上市的特点和优势???????????????4 二、境外上市的主要方式???????????????????????7 （一）境内企业在境外直接上市(IP0)一一以H股、N股及S股等形式在境

外上市?????????????????????????????7 （二）涉及境内权益的境外公司在境外直接上市(IP0、红筹股形式)???7 （三）境外买壳上市／反向兼并中国大陆或大陆之外的企业法人????7 （四）国内A股上市公司的境外分拆上市??????????????7 （五）存托凭证(DR)和可转换债券(CB)???????????????7 （六）H股、S股以及ADR／GDR回国内发行A股?????.????7 （七）红筹股回国内发行A股???????????????????7 （八）多重上市?????????????????????????7 三、境外主要证券市场与

海外创业板监管制度比较

[摘要]纵观国外运行比较成功的创业板，如美国、英国、日本和韩国，可以发现每个国家的创业板监管制度都具有差异性，而这些差异性都与各个国家的国情差异息息相关。文章通过比较美国、英国、日本、韩国和中国等运行较为成功的创业板市场监管制度的差异，分析了造成各国创业板监管制度差异的原因，并结合我国国情和创业板发展的实际情况，提出应根据我国创业板的不同发展时期，调整监管理念的侧重点；尝试将强制性信息披露和“定制性”信息披露结合起来以提高保荐人的进入门槛；加强对保荐机构的规范和监管，建立和完善创业板场外市场，解决退市后的去留问题等，进一步完善创业板监管制度。

（中经评论·北京）2009年3月31日，中国证监会正式发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，标志着我国创业板市场的推出拉开了帷幕。同年10月23日设立在深圳证券交易所的创业板正式开板。10月30日，首批28家公司挂牌交易。至此，筹备10多年的创业板市场正式运行。

在目前监管制度的约束下，已经上市的100多家创业板公司除了首批上市的28家公司的股票被疯狂炒作外，其余上市公司的股票运行基本平稳，创业板市场总体运行尚属正常。但由于创业板上市公司的高风险特性和我国资本市场的新兴加

财政资金监督管理制度

为了严格执行财经制度，规范财务管理，节约开支，集中财力保工资，保运转，保发展，杜绝不合理开支，提高资金使用效益，特制订本规定：

一、财政资金监管范围和工作目标

1、监管原则。按照大财政、全过程的原则进行监管，即将所有财政性资金纳入监管范围，在资金使用的事前、事中实施监管。

2、监管范围。

（1）乡政府、各站所、各村民委及社会团体等涉及财政资金活动的单位，均为财政资金监管单位。

（2）各级政府安排和分配用于本乡及各单位的各种财政资金、非税收入、社会捐助、涉农资金、项目资金、村集体经济收入等专项资金，本级财政拨付到所属单位及村的所有资金。

3、监管工作目标。

通过加强对财政资金的分类监管，切实提高财政资金的安全性，防止数据不实、虚假立项、骗取套取，挤占挪用财政资金的行为；不断提高财政资金的运行质量，推进资金使用的绩效评价工作；提高资金使用效益，进一步促进各级政府和部门

依法行政、按章办事、廉洁从政，积极推进政务公开促进农村基层党风廉政建设。

二、财政收入监管

1、坚决贯彻执行“收支两条线”，乡政府各部门所有收入必须缴入财政所专户，实行统收统支，专户管理。

2、各项收费、各项专款、创收和争取的资金等，必须缴入财政

中投顾问产业研究中心

基因检测行业报告：监管制度分析

监管部门

中投顾问在《2016-2020年中国基因检测行业投资分析及前景预测报告》中指出，整个基因检测行业涉及细分产业众多，包括医院、临检中心、仪器试剂、商业公司、不同的技术平台等，所以涉及的监管部门也较多。

（一）发改委

从宏观上制定基因检测产业的发展规划：2015年6月，发改委发布《国家发展改革委关于实施新兴产业重大工程包的通知》，其中提到要重点发展基因检测等新型医疗技术，并将在3年时间内建设30个基因检测技术应用示范中心，快速推进基因检测临床应用以及基因检测仪器试剂的国产化；此外地方发改委还参与基因检测项目的定价，例如四川发改委定价无创产前2400元/次。

（二）卫计委

主要是对开展基因检测机构的资质进行审查和规范，具体由三个部分监管，分别是医政医改局、妇幼司、临检中心：医政医改局先后发布遗传病诊断、产前筛查与诊断、植入前胚胎遗传学诊断、肿瘤诊断与治疗这四个专业的第一批基因测序临床试点名单，《药物代谢酶和药物作用靶点基因检测技术指南（试行）》，《肿瘤个体

关于加强直销企业会议及大型活动报备及监管制度

各县（市、区）市场监督管理局、在台各直销企业及分公司： 为进一步规范直销企业会议及大型组织活动，加强对直销企业经营活动的监管，切实维护市场经济秩序及社会和谐稳定，根据《禁止传销条例》、《直销管理条例》、《直销员业务培训管理办法》、《直销企业信息报备、披露管理办法》等有关规定，现就加强直销企业会议及大型组织活动监管的有关事项通知如下：

一、直销企业在本市范围内组织会议及开展较大规模活动，凡参加人数在50人以上的均应向市场监管局公平交易处报备会议及活动情况，以便安排监管。

二、直销企业及其分支机构不得召集下列人员进行会议培训或招募为直销员：

(一)未满18周岁的人员；

(二)无民事行为能力或者限制民事行为能力的人员；

(三)全日制在校学生；

(四)教师、医务人员、公务员和现役军人； (五)直销企业的正式员工； (六)境外人员；

(七)法律、行政法规规定不得从事兼职的人员。

三、直销企业不得在政府、军队、学校、医院的场所及居民区、私人住宅内举办大型会议及活动。

四、直销企业举办大型会议及应当遵守国家法律法规，遵守社会公德，对组织会议及活动的合法性、培训秩序及场所安全负责。不