金融风险管理计算题

1、计算银行利率敏感性资金缺口及对银行收益的影响。

“缺口”实际就是利率敏感性资产和利率敏感性负债之间的差额。 用公式表示：

Gap = IRSA－IRSL

当Gap＞0为正缺口；当Gap＜0为负缺口；当Gap＝0为零缺口

例如：某银行在某考察期内有重新定价的CDs500万元，30天商业票据贴现200万元，均以90天国库券利率为基准，前者与国库券利率相对变动比率为105%，后者为30%。如不考虑标准化问题，则资金缺口为：

GAP=200–500=–300（万元）

如考虑标准化问题，则资金缺口为：

GAP=200×30%–500×105% =–465（万元）

显然，后者更能准确反应银行资产与负债的利率敏感性匹配程度。 资金缺口与净利息收入

有了缺口，我们就要进一步分析净利息收入对市场利率变动的敏感程度，它们之间的关系用公式表示： 如果用△NⅡ表示净利息收入变动额，用GAP表示利率敏感性资金缺口，用△IR表示利率变动额，则有： △NⅡ=GAP·△IR

在上述表中，银行一天的缺口为-10亿元，如果利率上升1%，则该银行就要减少10万元。反之，如果利率下降1%，则该银行就要增加10万元。

缺口、

《金融风险管理》期末复习

第1章金融风险概述

金融风险的概念及特点

业界从不同角度对风险概念的定义：

? 风险是结果的不确定性

? 风险是各种结果发生的可能性（量化不确定性） ? 风险是实际结果与期望值的偏离（上侧和下侧） ? 风险是造成损失的可能性（注重下侧） ? 风险是容易发生的危险（注重下侧）

? 风险是不确定性对目标的影响（上侧和下侧）

金融风险的基本特点：

? ①金融风险的普遍性 ? ②金融风险的不确定性 ? ③金融风险的主观性 ? ④金融风险的隐蔽性 ? ⑤金融风险的扩散性 ? ⑥金融风险的或然性

? ⑦金融风险的内外部因素的相互作用性 ? ⑧金融风险的可转换性 ? ⑨金融风险的叠加性

金融风险的分类及作用机理

金融风险对宏微观经济的影响 金融风险对宏观经济的影响

? ①金融风险将引起实际收益率、产出率、消费和投资的下降，风险越大，下降的幅

度越大。（风险厌恶）

? ②严重的金融风险还会引起金融市场秩序混乱，破坏社会正常的生产和生活秩序，

甚至让社会陷入恐慌，极大地破坏生产力。 ? ③金融风险影响着宏观经济政策的制定和实施。

? ④金融风险特别是国际金融风险，直接影响着一个国家的国际收支，影响该国国际

经贸活动和金融活动的进行和发展

一、交叉汇率

例如： USD1＝CNY8．1110

①国际外汇市场 USD1＝CHF1．6539 CHF1＝ 8．1110／ 1．6539 ＝ CNY4．9042 ②国际外汇市场 GBP1＝USD 1．5020 GBP 1＝ 8．1110× 1．5020 ＝ CNY12．1827

例如 ：USD1＝CHF 1．6539

USD1＝JP￥ 120．32 GBP1＝USD 1．5020 ① CHF1＝? JP￥

CHF1＝ 120．32／1．6539＝ JP￥ 72．7493 ② GBP1＝ ?CHF

GBP1＝1．6539× 1．5020＝CHF 2．4842 美元不在同一边，同边相乘 美元在同一边，交叉相除 中国某银行某日报价

USD1＝CNY8．0907 ～ 8．1313 外汇买入价 外汇卖出价 美国某银行某日报价

风险管理

金融风险管理重点

第一章、金融风险概述

1. 金融风险的定义：①在一定条件下和一定时期内，由于金融市场各种经济变量的不确定造成结果发生的变动，从而导致行为主体遭受损失的大小及该损失可能性的大小。

②是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。 2. 对金融风险的正确理解： ①金融风险的发生具有不确定性

金融风险的实质在于它是一种直接发生货币资金损益的可能性和不确定性。 （损益结果和损益程度在金融风险事故发生之前也是不确定的）

金融活动的内在不确定性（经济行为主体主观决策或由于获取信息的不充分）造成的金融风险是系统性金融风险；金融活动的外在不确定性（经济行为主体之外，经济运行过程中的随机性和偶然性的变化趋势，比如宏观经济、政策、政治、技术等外部因素）造成的金融风险是非系统性风险。 ②金融风险是金融活动的内在属性

暴露或敞口的概念：表示的是金融活动中存在金融风险的部位和受金融风险影响的程度。敞口的大小与金融风险大小并不成正比。 ③金融风险的构成：风险因素、风险事故和风险结果。 3. 金融风险的特征：

1）金融风险的一般特征：客观性、普遍性、扩张性（持续的时间长、影响的范围广）、多样

金融风险管理作业

第一次作业：

1. 计算一下几种组合的再定价缺口，以及利率上升1%对其净利息收入的影响？（单位：

百分人民币）

（1） 利率敏感性资产=200，利率敏感性负债=100 （2） 利率敏感性资产=100，利率敏感性负债=150 （3） 利率敏感性资产=150，利率敏感性负债=140

答：再定价缺口=利率敏感性资产RSA—利率敏感性负责RSL

所以再定价缺口分别是：200m—100m=100m；100m—150m=—50m；150m—140m=10m

△NⅡ(净利息收入变化)=100m*0.01=1m；—50m*0.01=—0.5m；10m*0.01=0.1m

2. 考虑简化的EDF银行资产负债表的内容，其资产是由一笔价值100万美元的2年期贷款

构成，该笔贷款每年支付的利率为LIBOR再加上4%。贷款的资金由一笔2年期的存款融资，该笔存款每年的利率为LIBOR再加上3.5%。现行的LIBOR为4%，存、贷的本金都将在到期日才偿还。请问：

（1） 这张资产负债表的期限缺口是多少？

（2） 1年后和2年后的预期净利息收入是多少？

（3） 若在第1年末、第2年初的时候，LIBOR上升到6%。此时，2年后的预期净利

息收入是多少？

（4） 如

第一讲 金融风险的基础理论

第一节 金融风险的概念与种类 一、金融风险的概念 二、金融风险的特征 三、金融风险的种类

第二节 金融风险的成因与效应 一、金融风险的成因 二、金融风险的效应

第三节 金融风险的一般理论 一、金融体系不稳定理论

二、金融资产价格波动性理论 三、金融风险传染性理论 第四节 金融全球化与金融风险

一、金融全球化背景下的金融风险 二、金融风险的国际传递机制

三、防范金融风险在国际间传递的对策

1

第一讲 金融风险的基础理论

第一节 金融风险的概念与种类

一、金融风险的概念 1.风险的涵义

“风险”一词的最早来源与早期的航海贸易和保险业务密切相关，在14世纪的意大利文献中，风险（risque）被理解为客观的危险，表现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。但随着时间的推移，风险的内涵得到了逐步的扩展。

在经济学领域，最早定义“风险”（risk）的是美国学者海斯（Haise），他认为风险是损失发生的可能性。1921年，另一位美国学者奈特（Naite）在其经典著作《风险、不确定性和利润》一书中，用是否可以度量为标准，首次明确区分了风险与不确定性：可度量的是风险，不可预见和计量的则是不确定性。此后

选择判断： 一、

按照能否分散分类：系统风险和非系统风险

1. 系统风险(Systematic Risk)：由影响整个金融市场的风险因素引起，使所有经济主体都共同面临的未来收益的不确定性。

2. 非系统风险(Nonsystematic Risk)：仅由与特定公司或行业相关的风险因素引起，使该公司或行业自身面临的未来收益的不确定性。 按照会计标准分类：会计风险和经济风险

1. 会计风险(Accounting Risk)：可从经济实体的财务报表中反映出来的风险。

2. 经济风险(Economic Risk)：在经济领域中，由于相关经济因素的变动、决策失误等原因导致的产量变动或价格变动所带来损失的可能性。 按照驱动因素分类： 1. 市场风险 5. 经营风险 2. 信用风险 6. 国家风险 3. 操作风险 7. 关联风险 4. 流动性风险

二、市场风险的分类

(一) 证券价格风险(Securities Price Risk) (二) 汇率风险(Exchange Rate Risk) (三) 利率风险(Interest Rate Risk)

(四) 购买力风险(Purchasing Power Risk)

三、信用风险与市场风险的区别与联系 1.

1.某企业以每股8元的价格购进甲公司股票10万股，一年后以每股9元的价格卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率。

2.设一定时期内待销售的商品价格总额为100亿元，流通中的货币量为10亿元，试计算同期的货币流通速度。若货币流通速度变为5，请计算流通中每单位货币的实际购买力。

3.王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。

4.某银行以年利率3%吸收了一笔100万元的存款。若银行发放和管理贷款的经营成本为1%，可能发生的违约风险损失为1%，银行预期利润水平为1.5%，根据成本加成贷款定价法，该银行把这笔资金贷放出去时的最低贷款利率应该是多少？ 5．企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为6%，按复利计息，到期一次还本付息。请计算到期后企业甲应支付的利息总额。

6．在一国的银行体系中，商业银行的存款准备金总额为5万亿元，流通于银行体系之外的现金总额为3万亿元，该国的广义货币供应量M2为40万亿元，试计算该国的广义货币乘数、各类存款总额以及现金提取率。

7.甲

自考风险管理历年计算题及答案（04年1月-08年10月）

0810

44.（本题9分）某物业公司过去的经验记录表明，住宅小区每个独立住户大约20年发生一次火灾，假设物业公司的防灾防损部打算用泊松分布来估算住户下一年发生火灾的次数。试问：

（1）每个独立住户每年发生火灾的平均次数是多少？

（2）每个独立住户每年不发生火灾的概率是多少？

（3）每个独立住户每年发生火灾的次数不超过1次的概率是多少？

（4）每个独立住户每年发生火灾次数的方差是多少？（精确到小数点后四位）

已知：e-5=0.0067，e-0.05=0.9512，e-1=0.3629。

解：

（1）

（2）

无火灾概率即

（3）发生火灾次数不超过1概率即

（4）S==0.0500

解：

A：

B：

S2=12.944 S=3.598 V=0.3129

车间A的风险损失大于车间B的风险损失。

0801

46．某公司计划采购一新设备以增加生产。这种设备如不配有安全装置则价值10万元，如配有安全装置则价值10.5万元。估计采用这种新设备（不论有无安全装置）后，公司每年可因此节省营业成本5万元。假设：

①该公司的风险成本为每年2万元，如采用配有安全装置的设备风险成本可降低30%；

②这种设备（不论有无安全装置）的使用寿命均

选择判断： 一、

按照能否分散分类：系统风险和非系统风险

1. 系统风险(Systematic Risk)：由影响整个金融市场的风险因素引起，使所有经济主体都共同面临的未来收益的不确定性。

2. 非系统风险(Nonsystematic Risk)：仅由与特定公司或行业相关的风险因素引起，使该公司或行业自身面临的未来收益的不确定性。 按照会计标准分类：会计风险和经济风险

1. 会计风险(Accounting Risk)：可从经济实体的财务报表中反映出来的风险。

2. 经济风险(Economic Risk)：在经济领域中，由于相关经济因素的变动、决策失误等原因导致的产量变动或价格变动所带来损失的可能性。 按照驱动因素分类： 1. 市场风险 5. 经营风险 2. 信用风险 6. 国家风险 3. 操作风险 7. 关联风险 4. 流动性风险

二、市场风险的分类

(一) 证券价格风险(Securities Price Risk) (二) 汇率风险(Exchange Rate Risk) (三) 利率风险(Interest Rate Risk)

(四) 购买力风险(Purchasing Power Risk)

三、信用风险与市场风险的区别与联系 1.