投资学课程总结

第一讲、证券投资原理

1、 证券投资的概念（P1）

证券投资是投资主体用货币资金买卖股票,债券,投资基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取一定收益的行为和过程。

2、 投资者的素质要求（P2）

1． 学习能力、2经验 3独立思考 4果断力 5心态 6忍耐力

3、 证券投资的过程（P4）

A 筹集投资所需要的资金 b评估风险和收益 c进行证券分析 d选择具体的投资品种 e掌握证券交易的技术 f制定投资策略

4、 什么是证券投机，证券投机与证券投资的区别（P7）

证券投机是指在市场上短期内多次买进卖出证券，以赚取差价的行为。投机与投资的区别：A从行为和动机上区分。投资者购买证券是为了获得证券本身今后所能给予的回报，如利息、股息、红利或长期资本利得。投机者购买证券是为了再出售，从中赚取差价。 b.从持股时间上区分。投资者买进证券后通常是长期持有，以享有增值与收益的回报。投机者则是快进快出，在频繁买卖中赚取差价。

C。从分析方法上区分。投资者注重基本分析，从证券价格的上下波动中选择买卖时机。当然，投机者也作基本分析，但主要是为了预测证券价格变动的方向，而不是为了长期持有。

D.从风险倾向上区分。 投资者一般是风险回避型

《证券投资学》课程标准

编制单位：金融学教研室 编制时间：2013年9月1日 执笔人： 罗军林 教 研 室 主 任： 审核人： 系（部） 主 任：

一、课程基本信息

课程编码 课程名称 证券投资学 32 学分 2 授课学期 考核方式 1 非试卷 课程性质 专业必修课（选修） 总学时 适用专业 管理、财经各专业

二、课程性质与定位

㈠课程性质

对于管理、财经专业来说，本门课程是该专业的专业必修课或选修课。其先修课程是经济学、管理学等，后续课程是管理、财经专业的专业课、选修课。

㈡课程定位

依据高职院校的办学定位和管理、财经专业的专业定位即培养高素质、技能型人才确立本课程的课程定位：即依据学生毕业后的就业面向的职业岗位（群），明确主要岗位（群）所需要的能力、知识和素养，从而确立学习领域，确立通过哪些项目和任务来完成这些学习领域。管理、财经专业学习市场营销课程主要面向的职业岗位（群）包括：基础岗位-营销员、销售员、客服专员等，

模拟炒股

1 市场背景分析

1.1宏观经济形势

国际宏观经济分析2013 年下半年世界经济总体呈低速复苏态势 从国际看，今年以来世界经济总体呈低速复苏态势，发达经济体出现了一些积极迹象，但增长后劲不足，新兴经济体整体增速虽仍较快，但下行压力加大，加上大国的宏观政策有可能调整，世界经济发展的不确定性进一步加大。

总体上看，世界经济复苏弱势难以改变，美国量宽政策退出预期增强加大了世界经济走势的变数，未来国际市场的竞争将更加激烈。 惠誉评级在最新发布的《全球经济展望》中预测世界经济将从 2013 年下半年开始好转，且 2014 年至—2015 年世界经济将持续增长，因为美国经济开始增长，欧元区经济已接近拐点。惠誉预测，2013 年世界经济增长2.4，2014 年增长 3.1，2015 年增长 3.2；并预测主要发达国家 2013 年经济增长0.9，2014 年增长 1.9，2015 年增长 2。新兴市场国家 2013 年经济平均增长 4.8，2014 年增长 5.2，2015 年增长 5.2。同时，惠誉降低了对所有金砖国家 2013 年—2014年经济增长预测。如中国 2013 年经济平均增长 7.5（比先前预测下降 0.5 个百分点），2014 年增长

一）现值与终值

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1.普通年金的终值

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例，某人每年末存入银行5000元，年利率8%，5年后一次性取出，问可得多少元？

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F?5000??元??5000?5.8666?293338%??

例如，某投资者投资10000元保险年金，在以后的20年中每年将得到500元，一年以后开始领取。若市场的年利率为8%，这个年金的终值则为： 1.0820?1500??22880.98元0.08

2.普通年金的现值 11PV?A[?] rr?1?r?n

1??1?r??n或者： PV?A[]r

某人现年45岁，希望在60岁退休后20年内（从61岁初开始）每年年初能从银行得到3000元，他现在必须每年年末（从46岁开始）存入银行多少钱才行？设年利率为12%。

某人从银行贷款8万买房，年利率为4%，若在5年内还清，那么他每个月必须还多少钱才行？

假设你准备买一套公寓住房，总计房款为100万元，如果首付20%，年利率为8%，银行提供20年按揭贷款，则每年应付款多少？如果每月不计复利，每月付款额是多少？ 解：购房总共需贷款额=100×(1－20%)=80(万元)

投资学

第1章 投资概论 一、单选题

1.不属于投资（C）

A.购买汽车作为出租车使用 B.农民购买化肥

C.买商品房自己住 D.政府出资修筑高速公路 二、判断题

1.资本可以有各种表现形态，但必须有价值。（√）

2.无形资本不具备实物形态，却能带来收益，在本质上属于真实资本范畴。（√） 3.证券投资是以实物投资为基础的，是实物投资活动的延伸。（√） 4.直接投资是实物投资。（×）

5.投机在证券交易中既有积极作用，又有消极作用。（√）

6.投资所有者主体、投资决策主体、投资实施主体、投资存量经营主体是可以分 离的。（√）

7.从银行贷款从事房地产投机的不是投资主体。（×） 三、多项选择题

1.投资主体包括（ABCD）

A.投资所有者主体 B.投资决策主体 C.投资实施主体 D.投资存量经营主体 E.投资收益主体 2.属于真实资本的有（ABCE）

A.机器设备 B.房地产 C.黄金 D.股票 E.定期存单 3.下列属于直接投资的有（AB）

A.企业设立新工厂 B.某公司收购另一家公司51%的股权 C.居民个人购买1000股某公司股票 D.发

一）现值与终值

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1.普通年金的终值

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例，某人每年末存入银行5000元，年利率8%，5年后一次性取出，问可得多少元？

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例如，某投资者投资10000元保险年金，在以后的20年中每年将得到500元，一年以后开始领取。若市场的年利率为8%，这个年金的终值则为： 1.0820?1500??22880.98元0.08

2.普通年金的现值 11PV?A[?] rr?1?r?n

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某人现年45岁，希望在60岁退休后20年内（从61岁初开始）每年年初能从银行得到3000元，他现在必须每年年末（从46岁开始）存入银行多少钱才行？设年利率为12%。

某人从银行贷款8万买房，年利率为4%，若在5年内还清，那么他每个月必须还多少钱才行？

假设你准备买一套公寓住房，总计房款为100万元，如果首付20%，年利率为8%，银行提供20年按揭贷款，则每年应付款多少？如果每月不计复利，每月付款额是多少？ 解：购房总共需贷款额=100×(1－20%)=80(万元)

投资学提纲

名词解释：5×5 选择题：5×3 计算：30（2题，好几个小题） 案例分析：30

第一章：

区分实物资产和金融资产，分别是什么？ 1、实物资产Real Asset：

具有经济生产能力的，能向社会提供服务和产品的。 有形资产（实物资产）：

居住的建筑物Residential structures 厂房和设备 Plant and Equipment 库存 Inventories

耐用消费品 Consumer durables 土地 Land

人力资本 Human asset

2、金融资产Financial Asset：

对经济生产没有直接贡献作用的，但能提高个体或机构持有者的财富。

第二章：金融工具

1、货币市场金融产品构成（Major Components of the Money Market）

短期国债Treasury bills、商业票据Commercial Paper、银行承兑Banker’s Acceptances、回购协议Repurchase Agreements、小面额存单Small-denomination time deposit、 大面额存单Large-denomination time deposit、欧

投资学

第1章 投资概论 一、单选题

1.不属于投资（C）

A.购买汽车作为出租车使用 B.农民购买化肥

C.买商品房自己住 D.政府出资修筑高速公路 二、判断题

1.资本可以有各种表现形态，但必须有价值。（√）

2.无形资本不具备实物形态，却能带来收益，在本质上属于真实资本范畴。（√） 3.证券投资是以实物投资为基础的，是实物投资活动的延伸。（√） 4.直接投资是实物投资。（×）

5.投机在证券交易中既有积极作用，又有消极作用。（√）

6.投资所有者主体、投资决策主体、投资实施主体、投资存量经营主体是可以分 离的。（√）

7.从银行贷款从事房地产投机的不是投资主体。（×） 三、多项选择题

1.投资主体包括（ABCD）

A.投资所有者主体 B.投资决策主体 C.投资实施主体 D.投资存量经营主体 E.投资收益主体 2.属于真实资本的有（ABCE）

A.机器设备 B.房地产 C.黄金 D.股票 E.定期存单 3.下列属于直接投资的有（AB）

A.企业设立新工厂 B.某公司收购另一家公司51%的股权 C.居民个人购买1000股某公司股票 D.发

《（证券）投资学》课程练习题 一、问答题 第一章题目：

1、什么是证券？说明其主要的种类。 2、证券的特征是什么？

3、试述虚拟投资与实体投资的异同。 4、证券市场有哪些类型？

5、证券市场一般分哪几个层次？

6、对证券市场的监管一般有哪几个层次？ 第二章题目：

1、简述公司股票上市的一般进程。 2、股票交易的基本流程如何？

3、试比较金融远期合约与金融期货合约的差异。 4、什么是保证金交易，其特征是什么？ 第三章题目：

1、如何理解有效市场假定的三种形式？

2、行为金融理论对有效市场理论提出了哪些挑战？ 3、影响债券价格的因素有哪些？ 4、说明股票的基本风险。 第四章题目：

1、概述投资组合理论的主要内容。 2、如何理解可行集、有效集？

3、风险厌恶、风险偏好与风险中性投资者的无差异曲线有什么不同？ 4、为什么要进行投资分散化？需要考虑什么因素？ 第五章题目：

1、资本资产定价模型有哪些假设？ 2、什么是分离定理？

3、资本市场线与证券市场线有什么异同？ 4、什么是贝塔系数? 第六章题目：

1、如何理解资本资产定价模型、单因素模型和单指数模型的关系？ 2、简述FF三因素模型的设定。

3、构建无风险套利组合需要满足哪些条件？ 4、套利定价

课程设计报告

题 目：

证券投资基金追踪分析

组长： 孙佳佳

组员姓名： 陈圣龙

张晨阳 宋少闻 齐 龙

所在学院： 金融与数学学院 专业班级： 金融工程1301

《证券投资学》课程设计报告

班级：金融工程1301 组别：第一大组第3小组 成绩： 成员：陈圣龙 齐龙

宋少闻 孙佳佳 张晨阳 日期：

一、课程设计目标

证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。美国、欧洲等资本市场经验表明，证券投资基金是普通投资者的重要投资工具。

为了加强证券投资基金的考核评价，为广大基民提供决策参考依据。中国证监会委派十家专业机构对于市场上所有开放式基金进行定期评级，并向社会公布。美国晨星、北京济安金信科技有限公司是其中最具代表性、独立性、专业性的基金评价公司。

本次的课程设计我们组跟踪了晨星和济安金信从2012年到2015年以来70只基金的评级数据，通过关注这三年来每只基金每个季度的评级数据、基金经理、基金类型、资产规模、复合净值、阶段