商业银行债券承销业务风险

我国商业银行债券业务的发展历程

第２５卷第ｌ期２００２年２月

石家庄经济学院学报

Ｊ０１ｍｌａｌ

ｏｆ

Ｖ０１．２５

Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ

Ｎｂ．１

ｓｈｉｊｉａｚＩｌｕａＩｌｇＵⅡｖｅ璐毋ｏｆ

Ｆｅｂ．２００２

我国商业银行债券业务的发展历程

牛淑珍

（石家庄经济学院经济系，河北石家庄∞００３１）

摘要：本文分三个阶段对我国商业银行债券业务的发展历程进行了分析总结，从中可以看出我国商业银行债券业务从无到有，从小到大，已经走上一条蒸蒸日上、健康发展的道路，相信我国商业银行债券业务具有广阔的发展前景。关键词：商业银行；债券业务；历史沿革

中图分类号：Ｆ跏．３

１

文献标识码：Ａ文章编号：１００ｒ７．６８７５．（２００２）．０１．００∞．ｃ１５

我国商业银行债券业务的涵义及类型

随着《中华人民共和国商业银行法》的颁布实

施，正式确立了我国商业银行的分业经营制度，使得我国商业银行的证券业务仅限于债券业务。故本文讨论的“商业银行债券业务”，是指在分业经营制度下，我国商业银行在自负盈亏、自担风险、独立决策的前提下，在一级市场和二级市场上进行的债券交易、代理等业务活动。债券品种主要是政府债券和政策性金融债券。商业银行债券业务具有明显的商业性、主动性和复杂性。

笔者将我国商业银行债券业务归纳为４种

我国商业银行债券业务的发展历程

第２５卷第ｌ期２００２年２月

石家庄经济学院学报

Ｊ０１ｍｌａｌ

ｏｆ

Ｖ０１．２５

Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ

Ｎｂ．１

ｓｈｉｊｉａｚＩｌｕａＩｌｇＵⅡｖｅ璐毋ｏｆ

Ｆｅｂ．２００２

我国商业银行债券业务的发展历程

牛淑珍

（石家庄经济学院经济系，河北石家庄∞００３１）

摘要：本文分三个阶段对我国商业银行债券业务的发展历程进行了分析总结，从中可以看出我国商业银行债券业务从无到有，从小到大，已经走上一条蒸蒸日上、健康发展的道路，相信我国商业银行债券业务具有广阔的发展前景。关键词：商业银行；债券业务；历史沿革

中图分类号：Ｆ跏．３

１

文献标识码：Ａ文章编号：１００ｒ７．６８７５．（２００２）．０１．００∞．ｃ１５

我国商业银行债券业务的涵义及类型

随着《中华人民共和国商业银行法》的颁布实

施，正式确立了我国商业银行的分业经营制度，使得我国商业银行的证券业务仅限于债券业务。故本文讨论的“商业银行债券业务”，是指在分业经营制度下，我国商业银行在自负盈亏、自担风险、独立决策的前提下，在一级市场和二级市场上进行的债券交易、代理等业务活动。债券品种主要是政府债券和政策性金融债券。商业银行债券业务具有明显的商业性、主动性和复杂性。

笔者将我国商业银行债券业务归纳为４种

公司债券承销业务尽职调查指引

(2015年9月30日第五届常务理事会第三十七次会议审议通过,2015

年10月16日发布) 第一章 总则

第一条 为规范承销机构开展公司债券承销业务,促进承销机构做好尽职调查工作,根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券承销业务规范》等相关法律法规、规范性文件和自律规则,制定本指引。法律法规、自律组织等对公司债券承销业务尽职调查工作另有规定的应当从其规定。

第二条 本指引所称尽职调查是指承销机构及其业务人员勤勉尽责地对发行人进行调查,以了解发行人经营情况、财务状况和偿债能力,并有合理理由确信募集文件真实、准确、完整以及核查募集文件中与发行条件相关的内容是否符合相关法律法规及部门规章规定的过程。

第三条 本指引是对承销机构尽职调查工作的最低要求。承销机构应当按照本指引的要求,并结合发行人的行业、业务、融资类型等实际情况,认真履行尽职调查义务。除对本指引已列示的内容进行调

查外,承销机构还应当对承销业务中涉及的、可能影响发行人偿债能力的其他重大事项进行调查,核实募集文件的真实性、准确性和完整性。必要时,承销机构可以采取本指引以外的其他方法对相关事项进行调查。

第四条 承销机构应当建立健全内

中国银行业监督管理委员会办公厅关于加强商业银行债券投资风险管理的通知 （银监办发[2009]129号）

各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、金融资产管理公司，邮政储蓄银行，银监会直接监管的信托公司、财务公司、金融租赁公司： 为进一步加强商业银行债券投资管理，防范经济金融形势变化和市场波动带来的潜在风险，现将有关事项通知如下：

一、科学制定投资指引，明确相关职责权限

商业银行应在整体风险管理政策和程序框架内，按照自身业务特点、规模、复杂程度和风险水平，结合总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的风险水平，合理制定债券投资指引，明确可以开展的业务、可以交易或投资的债券类型、可以采取的投资、保值及风险缓释策略和方法等，同时明确债券投资管理的组织结构、权限结构和问责机制，并根据市场变动情况适时对相关指引进行修订。

二、各职能部门要协调配合，防范风险管理疏漏 商业银行应明确风险管理部门、投资经营部门及其他相关部门在债券投资风险管理中的作用，并形成书面规定，同时在各职能部门间建立有效的协调和信息共享机制，以防止风险管理上的疏漏、缺失或重复。

三、实行风险分类管理，重点关注高风险投资

商

商业银行主要业务

第一模块 商业银行资产业务

模块简介

资产类业务是同商业银行资产负债表中资产类科目相关的各项业务。资产类业务是我国商业银行现阶段的主要收入来源。按业务品种分类，商业银行资产类业务主要包括：贷款类业务、票据类业务、债券投资类业务、金融同业、其他资产业务等。

在各类资产业务中，贷款是最重要的资产业务，包括公司客户贷款、个人客户贷款、信用卡透支以及贸易融资贷款等业务品种。在贷款类业务中，公司客户贷款和个人客户贷款是最主要的贷款品种。资产类票据业务主要包括承兑业务、贴现业务、转贴现业务、买入返售资产、福费廷等。债券投资业务主要有中央银行融资债、国债、政策性金融债、次级债、境外债券。金融同业资产类业务主要包括同业拆出、存放央行、存放同业、信贷资产转让、证券公司股票质押贷款等。其他资产类业务部分包括抵债资产和待处理其他资产。随着金融全球化、管制放宽、金融需求多样化、信息科技迅速发展和金融竞争日趋激烈，不断出现资产业务创新，这为利用组合手段管理风险提供了必要的工具，也对风险管理提出了新的挑战。

商业银行的资产是其负债和所有者权益的运用，是取得各项收入的基础。资产类业务品种多，差异大，发展快。其风险特征也在不断的变化。通过本模块的学习，学员

我国商业银行个人信贷业务风险分析

中文摘要

从 20 世纪 90 年代末以来,随着我国经济改革的不断深化,城镇居民消费、投资的热情不断升温,我国商业银行个人信贷业务呈现了快速发展的势头。个人信贷业务持续发展,促使其余额不断上升,这说明当前我国的个人信贷业务已进入市场高速成长期,并使个人信贷成为了商业银行贷款业务的主要组成部分。与此同时，由于个人信贷业务在我国商业银行属于新兴业务,对个人信贷的风险管理还没有现行的模式可以利用,也没有形成完整而独立的体系,而只是作为商业银行全面风险管理的一个组成部分。而且由于国内银行业相对落后的管理体系,在我国商业银行个人信贷业务不断发展的现状下,个人信贷风险管理体系已经不能适应当前对于风险进行有效管理的要求,需要对现有的风险管理体系进行有效的改进和完善。本文通过分析个人信贷当前现状，以及商业银行风险管理现状,并结合国际和国内商业银行先进的管理经验,以个人信贷业务风险管理的理论为基础,归纳和总结出了当前我国商业银行个人信贷业务风险管理中存在的不足和缺陷,并根据其现状提出了相应的改进措施和建议, 同时选取了邮政银行当前开办的小额信用贷款业务为案例,研究个人信用贷款与商业银行风险管理的模式，主要包括建立信贷管理文化,

第五章 商业银行负债业务管理

主要内容

存款的种类和构成 存款的定价

非存款性的资金来源

商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析

背景资料

1.存款真实法案

1991年11月，美国国会通过了《存款真实法案》（Truth in Savings Act）。该法案要求存款机构对他们向公众提供的存款服务的有关费用、利率及其他作进一步的披露。1992年9月14日，联邦储备委员会颁布了DD规则，对银行和和其他存款机构为遵守这个新法律而必须遵循的规则作了清楚说明。 联储规定，客户开立存款账户时必须被充分告知银行存款计划中的各项费用条款。如果账户开立时客户不在场，存款账户条款必须在首笔存款发生后的10天之内送达本人。存款机构必须说明开户所需最小余额，要保留多少存款才能免交费用或者才能获得银行承诺的收益，每个存款户的余额是如何确定的，以及何时开始计息。

当客户向银行查询它承诺支付的当前利率时，银行必须提供最近7天内的公布利率，并且提供电话号码，以便客户在利率变动时得到最新利率。对于固定利率账户，存款机构必须说明在哪一段时期内使用该固定利率。而对变动利率存款，银行必须提醒客户利率会发生变动，利率会怎样频繁变动，并解释变动利率是怎样决定的，

第五章 商业银行负债业务管理

主要内容

存款的种类和构成 存款的定价

非存款性的资金来源

商业银行负债成本的管理 我国商业银行的负债结构分析

背景资料

1.存款真实法案

1991年11月，美国国会通过了《存款真实法案》（Truth in Savings Act）。该法案要求存款机构对他们向公众提供的存款服务的有关费用、利率及其他作进一步的披露。1992年9月14日，联邦储备委员会颁布了DD规则，对银行和和其他存款机构为遵守这个新法律而必须遵循的规则作了清楚说明。 联储规定，客户开立存款账户时必须被充分告知银行存款计划中的各项费用条款。如果账户开立时客户不在场，存款账户条款必须在首笔存款发生后的10天之内送达本人。存款机构必须说明开户所需最小余额，要保留多少存款才能免交费用或者才能获得银行承诺的收益，每个存款户的余额是如何确定的，以及何时开始计息。

当客户向银行查询它承诺支付的当前利率时，银行必须提供最近7天内的公布利率，并且提供电话号码，以便客户在利率变动时得到最新利率。对于固定利率账户，存款机构必须说明在哪一段时期内使用该固定利率。而对变动利率存款，银行必须提醒客户利率会发生变动，利率会怎样频繁变动，并解释变动利率是怎样决定的，

商业银行操作风险现状分析及对策研究

【摘要】 操作风险已成为影响商业银行稳健经营的重要决定因素。近年来，随着商业银行经营规模和交易范围的扩大，我国商业银行因操作风险引致的损失日趋严重。本文从防控我国商业银行操作风险的目的出发，结合我国商业银行操作风险管理的现状，分析其运营过程中存在的问题，并提出相关的对策建议，以期对我国商业银行操作风险的管理具有一定的借鉴意义。

【关键词】 商业银行 操作风险 现状 对策 一、引言

银行业本身就是一个高风险行业，而在新时代的发展下又融入了大量的高新技术，增加了操作风险，可谓给商业银行的经营管理带来了严峻的挑战。在新时代发展下，如果商业银行不能对操作风险进行有效的控制，就可能影响到商业银行的持续发展，甚至会导致商业银行倒闭。

近年来，国际上频繁发生的操作风险事故使商业银行遭受巨额的损失，过去10年内导致金融机构操作风险损失超过1亿美元的事件不下100宗。随着全球经济一体化速度的不断加快，银行经营规模和交易范围不断扩大，商业银行的操作风险问题也日益凸显。国内银行业面临的操作风险形势不容乐观，随着银行规模的不断扩大，如何有效管理操作风险、减少损失成为了金融界最为关注的问题。

本文通过对商业银行操作风险的相

国内商业银行发展投行业务时的风险控制

摘 要：先进的管理模式、充分有效的资本运作使得投资银行在中国银行业竞争中处于优势地位。为适应经济全球化的步伐，国内商业银行开展投资银行业务是必然选择。在投资银行业务带来高利润的同时也隐藏着巨大的风险。本文将对国内银行在开展投行业务中如何控制风险进行分析。 关键词：投资银行金融危机风险监管

我国在加入WTO后，国内金融市场以与国际接轨。众多跨国投行纷纷在中国开设分支机构，与我国的金融机构\分蛋糕\。当我们还在赞叹跨国投行高额的收益、高效的资本运用率时，金融危机的出现给予我们当头一棒。拥有150多年历史，客户群包括戴尔、英特尔、美国强生、百事、壳牌石油等世界知名企业，被誉为全球最具实力的股票和债券承销和交易商之一的雷曼兄弟公司的倒闭，更是引起我们对跨国投行的反思。 一、投资银行概述

投资银行概念是个舶来品，我们借鉴的是美国的称谓。英国、法国、日本等有所不同。有学者认为它是\最典型的非银行投资性金融机构，在资本市场上为企业发行债券、股票，筹集长期资金提供中介服务。\①我国没有专门的投资银行，而由证券公司承担相应的业务。但是，投资银行业务并不局

限于证券市场，其活动范围涉及金融领域的