cfp

PLAN 8367 ZBDS TO ZWWW M76/F IFR 01/17/13

计划号 起飞机场-目的机场 计算飞行速度 仪表飞行规则 制作日期

NONSTOP COMPUTED 0011Z FOR ETD 0200Z PROGS 1412ADF B3121 KGS 不经停 计算时间UTC 预计起飞时间UTC 气象数据(7日12点UTC, 飞机号 油量单位公斤

每12小时一更新)

FUEL TIME DIST ETA TOW LW ZFW AV PLD OPNLWT

DST ZWWW 006503 02/54 1169 0439Z 044703 038200 034148 005520 028628A 目的地机场 燃油 时间 距离 预达时间 预计起飞重量 预计着陆重量 预计无燃油重量 预计业载 干使用重量

备注：预计的重量、预计业载为计

cfp综合案例

【篇一：cfp综合案例】

cfp考试时间在全年均匀分布，几乎月月有考试。金考网整理了cfp资格考试综合案例分析的真题，并独家制作了答案及解析，供大家参考练习，希望对广大学员有所帮助。 案例1：老纪案例

2009年初，金融理财师高平经朋友介绍，结识了一个新客户老纪。经过初步沟通面谈后，得到老纪家的如下一些情况： 家庭状况

（1）老纪今年45岁，4年前从公办学校调至某民办中学任教。妻子李贤40岁，是某国营企业职工，已工作18年。 （2）女儿12岁，正在读初中一年级。

（3）老纪父母均70岁，原来在乡下务农，1年前搬至城里与老纪一家同住。李贤父亲已过世，母亲65岁，也在乡下务农，需老纪一家每月寄500元生活费。 财务状况 注：

1．房产a是10年前贷款购买，贷款年利率7%，贷款期限20年，按年等额本息还款，目前有剩余贷款20万元。该房产按当地标准为普通住宅，从2006年起用于出租，每月租金1,000元，租金至今没有变化，期间未发生修缮费用。老纪一家计划于2009年底将该房产转让给现在的承租人。

2．自用性房产b没有负债。 3．消费信贷为无息贷款。 注：

1．老纪2008年每月税前工资收入4,500元；为夜大兼课10个月，每月兼课费1,

2011年1月CFP哈尔滨周末班学习笔记

2011年1月22日 第一课9:00

（45道题，90分钟） 个人税务与遗产筹划

主讲： 王金霞 注册税务师。E-mail:wangjinxia0729@sina.com

第一部分、税收制度与个人理财

概述：

税制要素：构成税收制度的基本要素，主要包括征税对象、纳税人、税率。 关税不考，资源税不考，农业税不讲，耕地占用税不讲。

一、货物和劳务税 增值税

一、货物和劳务税 增值税（重中之重），商品税的的现代形式，是以商品和劳务的增值额为课税对象的一种税。（从理财角度来讲如果不搞实业投资的话不涉及，但考试要考）。增值税分为：生产型、收入型、消费型。

课件第11页是重点

销售货物或提供加工、修理修配劳务属于增值税的征收范围，

修理、修配的对象是动产时交增值税；对象是不动产时交营业税。

小规模纳税人：生产企业年销售额50万元以下，商业企业80万元以下的。（确定小规模纳税人的标准，50、80，年应税销售额超过小规模纳税人标准的其他个人按小规模纳税人纳税；非企业性单位、不经常发生应税行为的企业可选择按小规模纳税人纳税） 一般纳税人：会计核算要健全

税率：17%、13%；小规模纳税人适用的征收率3%。 增值税

CFP金融理财师考试网（http://www.jinkaoedu.com/cfp/）

期权投资

本章共18个考点，考试考12分左右。 本章重点：

1．看涨期权与看跌期权的平价关系，以及平价关系的运用（识别有无套利机会、如何套利、多高的套利利润） 2．套期保值与差价期权

3．二叉树模型及运用（识别套利机会以及计算套利利润），B/S模型的简单计算，利用隐含波动率与实际波动率差异进行套利，套期保值率的理解与运用

4．认购权证与认沽权证的理解，可转债、可赎债和可回售债券的简单原理

看涨期权的利润 看跌期权的利润

欧式看涨期权和看跌期权的平价关系 欧式看涨期权价格的上下限 欧式看跌期权价格的上下限 影响股票期权价格的因素 期权的保值应用 期权的增值应用 跨式期权 差价期权 二叉树模型 B/S模型

套期保值率与期权弹性 当风险错误估计时期权套利 类似期权的证券—权证 可转换债券的价值构成 可赎回债券的价值构成 可回售债券价值构成

资产配置、风险管理与案例分析

本章共12个考点，考试考18分左右。 本章重点：

1．两种风险资产与一个无风险资产配置权重的计算，投资组合风险和投资组合收益率的计算等

2．积极投资策略与消极投资策略的适用环境及具体方法 3．

CFP®资格认证教学与考试大纲（2014）

根据国际金融理财师CFP资格认证制度，依据《金融理财师职业道德准则》、《金融理财师执业操作准则》，基于2013年教学与考试大纲和近年来金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSB China Advisory Panel）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China）修订产生了2014年CFP资格认证教学与考试大纲，现予发布。

备注 ：

C1－了解，C2－理解，C3－掌握

章节

内容

重要程度

投资规划

1

1.1

1.1.1

投资理论证券组合理论效用函数

效用函数的含义

效用函数与风险态度效用函数的形态风险的价格

均值与方差框架下的效用函数形式无差异曲线及其应用效用函数的应用最小方差投资组合有效集定理资本市场线

风险资产与无风险资产的配置

风险资产与无风险资产构造的投资组合的风险与收益最优投资组合的应用：两个风险资产和一个无风险资产资本资产定价模型

资本资产定价模型和证券市场线（SML）市场模型及β风险的定价α系数

CAPM的局限性

CAPM在中国的实证检验套利定价理论无套利定价套利定价理论单因素模型多因素模型

APT与CAPM的比较套利定价理论的应用有效市场理论

随机漫步与

投资规划复习题

（含基金、债券、期权与期货附加练习题，AFP、CFP课堂测试题，仅供参考） 基金、债券、期权与期货（4+8+15） 基金概念题（4）：

一、以下哪一条关于货币市场基金的说法是正确的： 1、 货币市场基金以追求收益性为主 2、 货币市场基金以追求流动性为主

3、 摊余成本法总能客观反映货币市场基金的价值 4、 货币市场基金提倡使用杠杆增加流动性

二、影响债券基金业绩表现的主要因素包括： 1、 组合久期

2、 组合平均信用风险 3、 股票市场的行情 4、 1与2

三、指数基金的投资管理过程不包括： 1、 构建指数基金初始证券组合 2、 现金红利再投资 3、 证券权重调整

4、 个股研究 四、有一投资基金,其基金资产总值根据市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值. 1、5.995元/份 2、6.125元/份 3、7.203元/份 4、5.812元/份

答案：2 4 4 1

债券练习题（4+4）

1. 假设零息债券的价格和到期收益率如下表所示,债券的面值为1000美元 到期时间 1 2 3 4 那么第四年的远期利率为: A. 5.5

CFP®资格认证教学与考试大纲（2014）

根据国际金融理财师CFP资格认证制度，依据《金融理财师职业道德准则》、《金融理财师执业操作准则》，基于2013年教学与考试大纲和近年来金融理财实践的变化，在国际金融理财标准委员会中国专家委员会（FPSB China Advisory Panel）的监督和指导下，现代国际金融理财标准（上海）有限公司（FPSB China）修订产生了2014年CFP资格认证教学与考试大纲，现予发布。

备注 ：

C1－了解，C2－理解，C3－掌握

章节

内容

重要程度

投资规划

1

1.1

1.1.1

投资理论证券组合理论效用函数

效用函数的含义

效用函数与风险态度效用函数的形态风险的价格

均值与方差框架下的效用函数形式无差异曲线及其应用效用函数的应用最小方差投资组合有效集定理资本市场线

风险资产与无风险资产的配置

风险资产与无风险资产构造的投资组合的风险与收益最优投资组合的应用：两个风险资产和一个无风险资产资本资产定价模型

资本资产定价模型和证券市场线（SML）市场模型及β风险的定价α系数

CAPM的局限性

CAPM在中国的实证检验套利定价理论无套利定价套利定价理论单因素模型多因素模型

APT与CAPM的比较套利定价理论的应用有效市场理论

随机漫步与

金 融 理 财 师

中国注册理财规划师协会(CICFP)金融理财标准委员会根据社会对金融人才需求的态势及变化认真做了金融理财师需求调研分析,对该职位进行了重新定位,在此基础上对课程体系设置和人才培养模式进行了改革和完善。CICFP/FPSB金融理财标准委员会于2009年下半年正式向社会推出AFP金融理财师培训项目。

中国注册理财规划师协会是经中华人民共和国政府部门核准注册的国际社团组织，在中国大陆及香港、台湾、新加坡等地共设有 29 个教育机构为社会培养了5万多名理财专业人才。会员分布在银行、保险公司、证劵机构、投资公司、理财公司、期货公司、信托公司、财务公司、会计师事务所、税务师事务所、律师事务所等机构。

AFP金融理财师证书项目培养目标

培养具备金融理财基本知识和实务操作技能，把握国家经济金融政策动态，熟悉各金融市场的运作和个人理财的基本原理，能够运用现代金融工具，为个人提供金融投资、理财服务高素质普及型的金融理财师。针对个人、家庭的理财目标，能提供综合性理财咨询服务，全面掌握各种金融工具及相关法律法规，为客户提供量身订制的、切实可行的金融理财方案，满足客户长期的、不断变化的财务需求。

招生对象

在校金融相关专业本科学生,具有国民教育序

CFP资格认证培训结业测试题（三）

姓名 成绩

21． 在效用函数U＝E(r)-0.005Aσ中，变量A表示（ ）。

A. 投资者的收益要求

B. 投资者对风险的厌恶程度

C. 资产组合的确定等价收益率

D. 对每4单位风险有1单位收益的偏好

22． 给定效用函数 U＝E(r)-0.005Aσ ，根据以下效用函数数据，如果投资者的风险厌恶

B. 2

C. 3

D. 4

3． 假定影响美国经济的两个因素已被确定：工业生产增长率与通货膨胀率。目前，预计工

业生产增长率为3%，通货膨胀率为5%。某股票与工业生产增长率的贝塔值为1，与通

货膨胀率的贝塔值为0.5， 股票的预期收益率为12%。如果工业生产真实增长率为5%，

而通胀率为8%，那么，修正后的股票的期望收益率为（ ）。

A. 12%

B. 15%

C. 15.5%

D. 17%

4． 下列说法中正确的是（ ）。

A. 贝塔值为零的股票其期望收益率为零。

B. 资本资产定价模型表明如果投资者持有高经营风险的证券,相应的也要求更高的收

益率。

C. 通过将75%的投资预算投入到国库券,其余投入到市场资产组合,可以构建贝

CFP MSA Management Interface Specification

June 22, 2010

Version 1.4 _______________________________________________________________________

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