证券公司压力测试指引

证券公司压力测试案例

一、风险因子相关性分析

利用1990年至2011年的历史数据，对压力测试各风险因子的相关性进行了详细地专题研究，包括：上证指数与证券市场交易量的相关性，上证指数与基准利率的相关性，上证指数与融资融券交易量的相关性，上证指数与信用利差以及基准利率与信用利差的相关性。其基本步骤为：首先通过回归对两因子间的相关性进行分析；再者，通过单位根检验测试所选数据序列的平稳性；然后对平稳的序列进行Granger因果检验，得出两因子的因果关系，为后期预测提供基础。

（一）上证指数与证券市场交易量的相关性分析

股票市场成交量和成交价格之间包含着一定的规律，反映了金融市场的运行状况。一般认为，价格的变动反映了金融市场对新信息的反应程度，交易量反映了所有投资者对新信息认同的差异程度。

我国上证综指的成交金额在2006年之后呈现出较大的放量，这主要是由于2006年6月份开始分批推进的股权分臵改革进入实施阶段，在股票市值开始逐步扩大的基础上，成交金额也开始逐步放量。

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7000600050004000300020001000上证综合指数收盘价上证综合指数成交金额(亿元)16000140001200010000800060004000200001

证券公司直接投资业务监管指引

一、证券公司开展直接投资业务，应当设立子公司（以下称直投子公司），由直投子公司开展业务。

二、直投子公司限于从事下列业务：

（一）使用自有资金对境内企业进行股权投资； （二）为客户提供股权投资的财务顾问服务；

（三）设立直投基金，筹集并管理客户资金进行股权投资；

（四）在有效控制风险、保持流动性的前提下，以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，以及证券投资基金、集合资产管理计划或者专项资产管理计划； （五）证监会同意的其他业务。

三、证券公司设立直投子公司应当符合下列要求：

（一）公司章程有关对外投资的重要条款应当明确规定公司可以设立直投子公司； （二）具备较强的资本实力和风险管理能力，以及健全的净资本补足机制。对净资本指标进行敏感性分析和压力测试，以确保设立直投子公司后各项风险控制指标持续符合规定； （三）经营合法合规，不存在需要整改的重大违规问题；

（四）投资到直投子公司、直投基金、产业基金及基金管理机构的金额合计不超过公司净资本的15%，并在计算净资本时按照有关规定扣减相关投资；

（五）与直投子公司在人员、机构、财务、资产、经营

证券公司投资银行类业务内部控制指引 第一章 总 则

第一条 为指导证券公司建立健全投资银行类业务内部控制，完善自我约束机制，提高风险防范能力，依据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《非上市公众公司监督管理办法》和《公司债券发行与交易管理办法》等规定，制定本指引。

第二条 本指引所称证券公司投资银行类业务内部控制是指证券公司根据法律法规的规定和中国证监会的监管要求，对投资银行类业务经营管理和执业活动过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。 本指引所称证券公司投资银行类业务是指： （一）承销与保荐；

（二）上市公司并购重组财务顾问； （三）公司债券受托管理； （四）非上市公众公司推荐；

（五）资产证券化等其他具有投资银行特性的业务。

第三条 证券公司开展投资银行类业务，应当按照《证券公司内部控制指引》和本指引的规定，建立健全内部控制体系和机制，保证内部控制有效执行。 第四条 证券公司对投资银行类业务的内部控制应当实现下述目标： （一）按照法律法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度开展投资银行类业务，切实保证所有与投资银行类业务

进行投行承销压力测试，证券公司内部参与压力测试的部门有

证券公司开展投资组合专项压力测试，测试频率为

证券公司开展压力测试的第一个步骤是

操作风险损失数据库的数据来源包括

证券公司压力测试根据不同的压力情景可采用

证券公司压力测试是指

证券公司开展压力测试所采用的三大工具包括

投行承销压力测试的情景设置是根据承销股票的最差市场价格变化来制定压力情景

FSAP，其中最为核心的工具即为压力测试

确保在压力情景下风险可测、可控、可承受，保障可持续经营

证券公司经营风险因素的变化情况一般包括股票基金交易量大幅下降、经纪业务佣金费率快速下降、投资银行业务量大幅减少、资产管理业务规模大幅缩减等

压力测试中应按照会计准则进行财务报表的模拟，计算原则应以体现证券公司在压力情景下会计报表中的盈亏状况为标准

压力测试是公司基于对未来情况的预测，除进行基础压力情景设置外，证券公司还需对未来业务可能面临的各种变化情况进行假设，以反映公司未来经营活动的全面变化

证券公司在压力测试中所使用的（）等各种内外部数据来源应当合法、真实、准确、完整

投行承销压力测试所采集的数据包括

关于证券公司开展压力测试的行业意义的说法中，正确的有

可用于压力测试中的模型有

证券公司综合压力

证券公司投资银行类业务内部控制指引 第一章 总 则

第一条 为指导证券公司建立健全投资银行类业务内部控制，完善自我约束机制，提高风险防范能力，依据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《非上市公众公司监督管理办法》和《公司债券发行与交易管理办法》等规定，制定本指引。

第二条 本指引所称证券公司投资银行类业务内部控制是指证券公司根据法律法规的规定和中国证监会的监管要求，对投资银行类业务经营管理和执业活动过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。 本指引所称证券公司投资银行类业务是指： （一）承销与保荐；

（二）上市公司并购重组财务顾问； （三）公司债券受托管理； （四）非上市公众公司推荐；

（五）资产证券化等其他具有投资银行特性的业务。

第三条 证券公司开展投资银行类业务，应当按照《证券公司内部控制指引》和本指引的规定，建立健全内部控制体系和机制，保证内部控制有效执行。 第四条 证券公司对投资银行类业务的内部控制应当实现下述目标： （一）按照法律法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度开展投资银行类业务，切实保证所有与投资银行类业务

进行投行承销压力测试，证券公司内部参与压力测试的部门有

证券公司开展投资组合专项压力测试，测试频率为

证券公司开展压力测试的第一个步骤是

操作风险损失数据库的数据来源包括

证券公司压力测试根据不同的压力情景可采用

证券公司压力测试是指

证券公司开展压力测试所采用的三大工具包括

投行承销压力测试的情景设置是根据承销股票的最差市场价格变化来制定压力情景

FSAP，其中最为核心的工具即为压力测试

确保在压力情景下风险可测、可控、可承受，保障可持续经营

证券公司经营风险因素的变化情况一般包括股票基金交易量大幅下降、经纪业务佣金费率快速下降、投资银行业务量大幅减少、资产管理业务规模大幅缩减等

压力测试中应按照会计准则进行财务报表的模拟，计算原则应以体现证券公司在压力情景下会计报表中的盈亏状况为标准

压力测试是公司基于对未来情况的预测，除进行基础压力情景设置外，证券公司还需对未来业务可能面临的各种变化情况进行假设，以反映公司未来经营活动的全面变化

证券公司在压力测试中所使用的（）等各种内外部数据来源应当合法、真实、准确、完整

投行承销压力测试所采集的数据包括

关于证券公司开展压力测试的行业意义的说法中，正确的有

可用于压力测试中的模型有

证券公司综合压力

　　一、实习公司介绍

　　xxx证券有限责任公司是由甘肃省人民政府组织筹建，经中国证监会批准，于2001年5月18日成立的综合类证券经营机构。20**年度，公司实施了增资扩股，注册资本达到155339万元。主要股东有甘肃省人民政府国有资产监督管理委员会、兰州银行股份有限公司、上海九龙山股份有限公司、甘肃省电力投资集团公司、酒泉钢铁(集团)有限责任公司、中国星火有限公司、甘肃祁连山建材控股有限公司、重庆江南财务顾问有限公司、洋浦浦龙物业发展有限公司。

　　xxx证券有限责任公司主要业务范围包括证券经纪、投资银行、证券投资咨询、财务顾问以及中国证监会批准的其他业务。公司拥有广泛的客户资源和良好的社会形象，在北京、上海、深圳、重庆、杭州、无锡、乌鲁木齐、合肥、西安和兰州等主要城市设有34家经营机构，并在北京设立了投资银行专业分公司，发起设立了华商基金管理公司，控股甘肃陇达期货公司。公司项目遍布全国，先后成功保荐一汽集团启明信息、北大荒、浙江龙盛、祁连山等十多家大型企业的上市与融资。经国家科技部、教育部批准，公司设有博士后流动工作站，拥有一大批高学历、高素质的专业人才，大学本科以上人员85%，硕士以上人员26%，拥有一批经验丰富、业

深圳证券交易所证券公司 港股通业务方案指引

本指引仅供证券公司制定港股通业务方案时参考。证券公司可以根据公司自身实际情况，制定符合公司业务开展情况的港股通业务方案。

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为指导证券公司制定开展港股通业务的方案，深圳证券交易所制定了《证券公司港股通业务方案指引》，供证券公司制定业务方案时参考。本指引由深圳证券交易所提出写作框架，并负责统筹协调。具体写作分工如下：

第一部分总则、第八部分技术实现由安信证券股份有限公司负责；第二部分组织构架、第七部分会计核算由国信证券股份有限公司负责；第三部分实施计划、第五部分结算业务由招商证券股份有限公司负责；第四部分经纪业务、第六部分合规与风控管理由广发证券股份有限公司负责。

对于上述证券公司及有关人员的支持和协助，在此表示感谢。

目录

第一部分 总则......................................................................................... 1 第二部分第三部分第四部分第五部分第六部分第七部分第八部分

组织架构 ................................................

篇一：大学生证券公司的实习报告(共6篇)

精选范文:大学生证券公司的实习报告(共6篇) 经过在xx证券营业部两个星期的实

习，我从客观上对自己在学校里所学的知识有了感性的认识，我可以感受到公司“以人为本”

的管理思想，始终把顾客的需要放在第一位，这是作为一间公司逐渐形成了良好的企业文化，

也就是说，公司已经具备了足够的亲和力和一个良好的工作环境。通过这段时间的学习，从

无知到认知，渐渐的我了解到这个全新的专业，让我深刻的体会到学习的过程是最美的。

实习中，对证券公司的经纪业务有了深刻而且较为全面的了解。我想对我的工作做以下简要

报告： 1.开户与转户的流程 第一：经纪人所开发客户需带齐以下证件亲临公司与经

纪人联系办理业务。 第二： 新开户的：填写自然人申请表两张并复印本人身份证在其(两

张自然人申请表)的背面，然后去打股东账户卡。 第三：在办理完相关业务后，若所用的

银行卡由要求到银行去确认第三方存款的，则拿柜台人员所交的资料去所对应的银行办理相

关业务。 2.客户开发的方式 第一种就是电话营销 第二种就是银行驻点 第三

种方式就是客户转介绍 3.如何选择股票 在公司的实习过程中还要学习如何选择股票。

总的来说选择股票就得有一套自己的标准，因为

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证券公司风险管理探索

作者：解晓宁

来源：《环球市场信息导报》2015年第12期

我国目前的证券公司的经营业务主要包括经纪人业务、证券承销、自营业务和资产管理业务，目前应对这些业务的风险管理措施主要是通过在各部门中建立相应的风险管理部门，对各自负责的部门运作情况进行监管，从而起到防范风险的作用。 一、证券公司主要业务风险管理的模式

经纪业务风险管理。经纪业务是指发生在委托代理过程中，证券公司受客户委托进行证券买卖的相关业务，是证券公司四大基本业务之一。经纪业务能否顺利进行将对证券公司的信誉度产生明显的影响，也将直接影响到证券公司的行业地位和影响力。经纪业务在全国范围内开展，业务活动相对独立，业务环节较多，从而决定了经纪业务风险的多样化和多发性。对经纪业务的风险管理主要包括以下两个方面：

建立风险管理制度。制度建设是指证券公司中一系列用来规范业务活动和业务流程的规章制度，通过制度的建设完善来加强对风险的防范，从而促进战略目标的实现，包括岗位责任制、授权制度、风险管理制度等等。在完善相关制度时切记不能纸上谈兵，要注重制度的实