金融学考试知识点总结

金融学 直击考点重点

1.什么是货币政策？其基本特征表现在哪些方面？

中央银行为实现特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用量的方针、政策、措施的总称。 货币政策的基本特征 （1）宏观政策 （2）调节总需求

（3）间接调控

（4）连续性政策

2.什么是货币政策的中介指标？选择中介指标应该注意什么问题？

一、中介指标及其三大功能

为实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量。其功能集中体现在以下三个方面：

1.测度功能

通过金融变量来测定货币政策工具的作用和效果。

2.传导功能

货币政策的实施过程中，需要一个承前启后的中介或桥梁来传导。

3.缓冲功能

根据有关信息，及时调整货币政策工具及其操作力度，避免经济的急剧波动 货币供应量、信用总量、利率、汇率等宏观经济总量

通过货币供给调节投资需求、消费需求、出口需求

运用经济手段、法律手段对经济行为进行调整

多元化政策目标具有长期性特征，在短期内是难以

实现

二、选取中介指标的基本标准

1.可测性

中央银行能够迅速获得该指标准确的资料数据，并进行相应的分析判断。

2.可控性

该指标在足够短的时间内接受货币政策的影响，并按政策设定的方向和力度发生变化。

3.相关性

该指标与货币政策最终目标有极为密切的关系，控制住该指标就能基本实现政

重要术语

资本结构 P117、123

资本结构系指长期负债与权益(普通股、特别股、保留盈余)的分配情况。最佳资本结构便是使股东财富最大或股价最大的资本结构，亦即使公司资金成本最小的资本结构。资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例。企业融资结构，或称资本结构，反映的是企业债务与股权的比例关系，它在很大程度上决定着企业的偿债和再融资能力，决定着企业未来的盈利能力，是企业财务状况的一项重要指标。合理的融资结构可以降低融资成本，发挥财务杠杆的调节作用，使企业获得更大的自有资金收益率。

资本结构是指各种长期资本来源占资本总额的比率。企业的长期资本来源主要有长期负债和所有者权益，故企业的资本结构可以用负债比率来反映。

资本成本 P96

资本成本是指企业取得和使用资本时所付出的代价。取得资本所付出的代价，主要指发行债券、股票的费用，向非银行金融机构借款的手续费用等；使用资本所付出的代价，主要由货币时间价值构成，如股利、利息等。资本成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，广义讲，企业筹集和使用任何资金，不论短期的还是长期的，都要付出代价。狭义的资本成本仅指筹集和使用长期资金（包括自有资本和借入长期资金）的成本。由于长期资金也被称为资本，所以长期资金

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2ca2732802768e9950e7380f 第 1 页 共 1 页 2015金融考研431金融学综合知识点梳理（3）

二） MM 定理

1. MM 定理的核心内容：在具备完美资本市场的经济中，企业价值与企业的资本结构无关

2. MM 定理的假设条件

⑴均等收益分类假设。⑵确定性假设。⑶完美市场假设。⑷个人财务杠杆假设。

依赖于这些严格的假设条件，根据无交易成本的“套利过程”，证明了在理想的均衡状态中财务结构不相关的假说。由于MM 定理的前提条件非常严格的，使其很难通过实证检验

3、MM 定理对于宏观经济的研究具有重要意义

? 假设MM 定理成立，意味着所有金融工具：不论是股票，是银行贷款，是债券，还是其他，都具有完全的替代性，都可以被视为一类金融资产，只需要一个利率就可以把它们串连起来 ? 直接融资与间接融资讨论成为多余，银行部门也没有必要单独予以考虑

本章思考题

1、金融体系的核心功能有哪些？

2、分析金融体系格局的发展趋势及其原因。

3、你认为传统银行会消失吗？说明理由。

第三单元 货币创造

第11讲 现代货币的创造机制

(11月8日—11月15日)

第11讲 现代货币的创造机制

? 现代

1、国际货币体系是指各国对货币的兑换、国际收支的调节、国际储备资产的构成等问题共同作出的安排所确定的规则、采取的措施及相应的组织机构形式的总和。有效且稳定的国际货币体系是国际经济极其重要的环节。 （以美元为中心，以浮动利率为特征）

2、信用的概念：以偿还付息为条件的借贷行为；商品经济和货币紧密联系的经济范畴；是商品交换和货币流通发展到一定阶段的产物；反映了商品生产者之间的经济关系，是与商品货币相联系的经济范畴。

3.在不同的信用形式中，你认为最广泛的信用形式有哪几种？ 商业信用，银行信用，国家信用，消费信用 商业信用始终是信用制度的基础。银行信用的产生又促使商业信用进一步发展与完善。二者之间是相互促进的关系，并不存在相互替代的问题。结论：各种信用形式都有其存在的合理性，银行信用不能取代其他信用形式 商业信用是工商企业以赊销方式对购买商品的工商企业所提供的信用。

银行信用：（1）以金融机构为媒介

（2）借贷的对象直接就是处于货币形态的资本 国家信用主要工具：国家债券 发行国库券 发行专项债券 银行透支 借款 国际信用分类两类：国外商业性借贷 国外直接投资

4、对金融范畴的界定：（1）货币与信用——主要是银行信用——紧密结合为在现实经济

东财1109考试批次《金融学》考试复习题

本模拟题页码标注所用教材为：

金融学35 主苏平贵孙刚2007年8月第1版清华大学出版社书

如学员使用其他版本教材，请参考相关知识点。

四、简答题（本题共15小题，每小题8分）

1. 利率的期限结构理论有哪些？其主要观点分别是什么？

考核知识点：利率的期限结构理论，参见P109

（1）纯市场预期理论：利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预期；

（2）流动性偏好理论：债券收益率需要对因期限产生的可能的风险和流动性作出补偿；

（3）市场分割理论：投资者有自己的投资期限偏好，利率是由投资密度和性质决定的；

（4）期限偏好理论：投资人有自己的期限偏好，但同时要考虑市场预期和流动性溢价问题

2. 投资银行与商业银行相比，有哪些不同？

考核知识点：投资银行与商业银行的差异，参见P52

（1）资金来源看：投资银行主要是发行股票和债券募集资金；而商业银行主要是吸收存款

（2）市场定位看：投资银行是资本市场的核心，属于直接融资服务；而商业银行是货币市场的核心，属于间接融资服务

（3）业务内容看：投资银行重心是证券承销、公司并购与重组；商业银行是存贷业务

（4）收益来源看：投资银行收益主要来源于手续费和佣金；商业银行主要是存贷差

3. 从宏观因素看，影

金融学 第一章 货币与信用 第一节 货币的产生和发展

一 商品经济内在矛盾产物

二 商品价值的表现形式 即价值形式的发展 三 货币形态的演变(货币材料的发展)

货币所采取的形制和状态 , 经历了五个阶段 :

1 实物货币阶段 , 如贝壳 . 布帛 . 羊 . 米 . 茶叶 . 玉 . 珍珠 . 丝绸 . 象牙 . 烟叶 兽皮 . 盐 . 奴隶 . 农具等

2 金属货币阶段 , 从称量到铸币 , 形状有刀 . 铲 . 环 . 圆 . 海贝 . 元宝形等 , 秦半两 十二株 汉五株 . 金错刀 金币 银元 铜板

3 可兑换信用货币 , 如交子 . 飞钱 . 宝钞 . 银票 . 汇票 . 银行券

4 不兑现信用货币 如交子 元宝钞 美国绿背钞 拿破仑时期银行券 . 纸质不兑现信用货币 , 货币商品退出历史舞台

5 存款货币和电子货币 . 1950年以来 , 货币形式主要采取存款形式 , 存款货币将有形货币引向无形货币 , 随着电子计算机运用 , 电子货币 电子货币转移系统迅速发展 , 未来将出现一个无现金社会 , 实在的货币材料将退出历史舞台 .

第二节 货币本质和职能

一 本质 同质劳动的凝结物，体现了一定的社会关系 二

名词解释

即期外汇交易的含义

指现期进行交割的外汇买卖活动，主要是为了满足机构与个人因从事贸易、投资等国际经济活动而产生的对外汇的供求而进行的，为外汇市场的主要组成部分。（它形成即期汇率，是其他外汇汇率的基础。）

双底惯例：即期起息日若是当月最后一个营业日（即期外汇交割的底），则与即期外汇同一时间进行交易的所有远期外汇的起息日都是相应月份的最后一个营业日（远期外汇交割的底）。

远期外汇交易概念

又称期汇交易，是指外汇交易双方成交后签订合同，规定交易的币种、数额、汇率和交割日期，到规定的交割日期才办理实际交割的外汇交易。它包括所有的交割期限超过即期外汇交易的正常交割期限（两个营业日内）的外汇交易。

升水（或溢价）——以某种货币表示的远期外币价格大于即期价格，则此外币的以这种货币表示的远期汇率称为升水（或溢价）。

贴水（或折价）——以某种货币表示的远期外币价格小于即期价格，则此外币的以这种货币表示的远期汇率称为贴水（或折价）。 择期外汇交易

指在做远期外汇交易时，不规定具体的交割日期，只规定交割的期限范围。在规定的交割期限范围内，客户可以按预定的汇率和金额自由选择日期进行交割。即客户对交割日在约定期限内有选择权。 外汇掉期交易

名词解释

即期外汇交易的含义

指现期进行交割的外汇买卖活动，主要是为了满足机构与个人因从事贸易、投资等国际经济活动而产生的对外汇的供求而进行的，为外汇市场的主要组成部分。（它形成即期汇率，是其他外汇汇率的基础。）

双底惯例：即期起息日若是当月最后一个营业日（即期外汇交割的底），则与即期外汇同一时间进行交易的所有远期外汇的起息日都是相应月份的最后一个营业日（远期外汇交割的底）。

远期外汇交易概念

又称期汇交易，是指外汇交易双方成交后签订合同，规定交易的币种、数额、汇率和交割日期，到规定的交割日期才办理实际交割的外汇交易。它包括所有的交割期限超过即期外汇交易的正常交割期限（两个营业日内）的外汇交易。

升水（或溢价）——以某种货币表示的远期外币价格大于即期价格，则此外币的以这种货币表示的远期汇率称为升水（或溢价）。

贴水（或折价）——以某种货币表示的远期外币价格小于即期价格，则此外币的以这种货币表示的远期汇率称为贴水（或折价）。 择期外汇交易

指在做远期外汇交易时，不规定具体的交割日期，只规定交割的期限范围。在规定的交割期限范围内，客户可以按预定的汇率和金额自由选择日期进行交割。即客户对交割日在约定期限内有选择权。 外汇掉期交易

一、高等教育的本质

? 世纪大学是近现代高等教育的直接渊源。

? 中世纪大学是设有文、法、神、医四科。文科是基础，法、神、医是高级学科。

? 随着产业革命的深入发展，到9世纪后半期，高等教育的活动形式有了新的变化，一方面，高等教育的层次多样化，另一方面高等教育的形式复杂化。

? 高等教育经历了萌芽阶段、雏形阶段、成熟阶段、完善阶段、大变革阶段。 ? 高等教育是在完全的中等教育基础上进行的专业教育，是培养各类高级专门人才的社会活动。

? 高等教育受一定社会政治、经济、科技、文化发展的制约，并对一定社会政治、经济、科技、文化的发展起作用。

? 高等教育概念应从高等教育在整个学制系统中的位置和高等教育的性质两个方面来考虑。 1.高等教育与政治的关系

高等教育与政治的关系，主要体现为高等教育受到政权性质、政治体制及政治纲领的制约，同时有通过发挥高等教育的政治功能而服务于政治。 a. 政治对高等教育的制约

(1)政治决定了高等教育的领导权 (2)政治决定了受高等教育的权利 (3)政治制度制约着高等教育体制 (4)政治制约着高等教育的方针、目的 b. 高等教育的政治功能 (1)对受教育者进行政治教育 (2)培养专门政治、法律人才 (3)推进民主政治的发展

岩石学知识要点总结

一、名词解释

1.岩浆：是上地幔或地壳部分熔融的产物，成分以硅酸盐为主，含有挥发分，也可以含有少量固体物质，是高温粘稠的熔融体。是上地幔或地壳部分熔融的产物，成分以硅酸盐为主，含有挥发分，也可以含有少量固体物质，是 高温粘稠的熔融体。

2.岩浆作用：是岩浆的形成、演化及侵入、喷出和冷凝结晶最终形成火成岩的复杂过程。

3.岩浆岩的结构：是指组成岩石的矿物的结晶程度、颗粒大小、晶体形态、自形程度和矿物之间（包括玻璃）的相互关系。

4.原生岩浆：由地幔或地壳岩石经熔融或部分熔融作用形成的成分未遭受变异的岩浆。

5.辉长结构：是辉长岩的典型结构，表现为基性斜长石和辉石的自形程度相近，均呈现半自形-它形粒状。

6.粗玄结构：又称间粒结构。在不规则排列的长条状斜长石微晶间隙中，充填若干个粒状辉石和磁铁矿物的细小颗粒。

7.拉斑玄武结构：填隙物有辉石、磁铁矿物及玻璃质 8.粗面结构：喷出岩的基质中钾长石微晶呈平行排列。

9.反应边结构：早生成的矿物或捕虏晶，与熔浆发生反应，当这种反应不彻

底时，在早生成的矿物外围，形成另一种成分完全不同的新矿物，完

全或局部包围着早结晶的矿物。反应边结构：早生成的矿物或捕虏晶，与熔

1

浆发生反