外汇交易与外汇风险管理答案

第五章 外汇交易与外汇风险管理

一、名词解释

外汇市场 .现汇交易 .期汇交易 .掉期交易 .直接套汇

间接套汇 .抵补套利 未抵补套利 外汇期货交易 .外汇期权交易 长头寸 短头寸 敞口头寸 平盘 止损限额 交割日 升水 贴水 平仓 期权费 美式期权 欧式期权 看涨期权 看跌期权 保证金交易 二、填空题

1． 外汇市场是由外汇供求者及外汇买卖中介机构所构成的外汇交易________或________。

2． 即期外汇交易又称________，是指外汇买卖双方成交后在________内进行交割的外汇交易方式。

3． 远期外汇交易又称________交易，即期外汇交易又称________交易。 4． 直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。 5． 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。 6． 所谓套汇交易是指利用________货币在________的外汇市场上的________差异而进行的外汇交易。

7． 按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为________期权和________期权。

8． 外汇期货交易是通过买卖________的外汇期货合约来进行的外汇交易。

第五章 外汇交易与外汇风险管理

一、名词解释

外汇市场 .现汇交易 .期汇交易 .掉期交易 .直接套汇

间接套汇 .抵补套利 未抵补套利 外汇期货交易 .外汇期权交易 长头寸 短头寸 敞口头寸 平盘 止损限额 交割日 升水 贴水 平仓 期权费 美式期权 欧式期权 看涨期权 看跌期权 保证金交易 二、填空题

1． 外汇市场是由外汇供求者及外汇买卖中介机构所构成的外汇交易________或________。

2． 即期外汇交易又称________，是指外汇买卖双方成交后在________内进行交割的外汇交易方式。

3． 远期外汇交易又称________交易，即期外汇交易又称________交易。 4． 直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。 5． 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。 6． 所谓套汇交易是指利用________货币在________的外汇市场上的________差异而进行的外汇交易。

7． 按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为________期权和________期权。

8． 外汇期货交易是通过买卖________的外汇期货合约来进行的外汇交易。

第三章 外汇交易与外汇风险

一、选择题（以下试题中至少有一个答案符合题意，根据自己的分析选择）

1、掉期交易主要有以下形式 （ ）

A 即期对即期 B 即期对远期 C 远期对远期 D 明日对次日

2、外汇银行卖出的外汇多于买进的外汇称为 （ ）

A 空头 B 多头

C 买空 D 卖空

3、因汇率波动而导致实际收入不确定而造成的风险为 （ ）

A 交易风险 B 经济风险

C 会计风险 D 市场风险

4、外汇市场的主体是 （ ）

A 外汇银行 B 外汇经纪人 C

外汇交易与外汇风险复习重点

题型：不定项选择题 名词解释5X3分 简答5X5分 计算3个 论述1个 第一章 外汇与汇率

1外汇的含义（三种表述）：

（一）外汇：是国际汇兑(Foreign Exchange)的简称，指国与国之间的货币兑换。 动态含义：是指把一种货币兑换成另一国货币的交易行为，借以清算国际间债权债务关系的一种专门性的经营活动。

静态含义：指最终实现国际间商品买卖或债务清偿具体所使用的支付手段。 （二）狭义：指以外币计值的、用于清算国际间债权债务关系的支付手段。 （三）广义的外汇：指一切能用于清偿国际收支逆差的对外债权。

客观题：外汇的内容包括： 外国货币(纸币、铸币)；

外币支付凭证(包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等)； 外币有价证券(包括政府债券、公司债券、股票等) 其他外汇资产（租约、地契、房契）。 提别提款权

本国货币及其所表示的各种信用工具和有价证券不属于外汇。

2外汇的作用

(一) 转移国际间购买力，沟通国与国货币流通 (二)促进国际贸易发展

(三)便利国际间资金供需调剂。

3自由外汇：是指无需货币发行国批准，在国际结算中可以自由使用、自由兑换成其他货币，

外汇交易与管理

习题集

财政金融学院金融系

2010年7月

第一章 外汇与汇率

一、名词解释

外汇 自由外汇 记账外汇 贸易外汇 汇率 直接标价法 间接标价法 基本汇率 套算汇率 官方汇率 市场汇率 复汇率 固定汇率 浮动汇率 名义汇率 实际汇率 电汇汇率 信汇汇率 票汇汇率 买入汇率 卖出汇率 即期汇率 远期汇率 升水 贴水 二、单项选择题

1、外汇是指以外国货币表示的可用于国际结算的各种（ ） A 信用工具 B 支付手段 C 有价证券 D 外国货币 2、按外汇买卖的交割期来分，可将外汇分为（ ）

A 自由外汇和记账外汇 B 贸易外汇和非贸易外汇 C 即期外汇和远期外汇 D 现钞和现汇 3、一国货币汇率上升，则会有利于 （ ） A 出口 B 进口 C 增加就业 D 扩大生产

4、我国实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制始于 （ ）

A 1994 年 1 月 1 日 B 1995 年 1 月 1 日

外汇交易与管理

习题集

财政金融学院金融系

2010年7月

第一章 外汇与汇率

一、名词解释

外汇 自由外汇 记账外汇 贸易外汇 汇率 直接标价法 间接标价法 基本汇率 套算汇率 官方汇率 市场汇率 复汇率 固定汇率 浮动汇率 名义汇率 实际汇率 电汇汇率 信汇汇率 票汇汇率 买入汇率 卖出汇率 即期汇率 远期汇率 升水 贴水 二、单项选择题

1、外汇是指以外国货币表示的可用于国际结算的各种（ ） A 信用工具 B 支付手段 C 有价证券 D 外国货币 2、按外汇买卖的交割期来分，可将外汇分为（ ）

A 自由外汇和记账外汇 B 贸易外汇和非贸易外汇 C 即期外汇和远期外汇 D 现钞和现汇 3、一国货币汇率上升，则会有利于 （ ） A 出口 B 进口 C 增加就业 D 扩大生产

4、我国实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制始于 （ ）

A 1994 年 1 月 1 日 B 1995 年 1 月 1 日

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外汇交易与实务习题参考答案 ——基本训练+观念应用

（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）

第一章 外汇与外汇市场

一、填空题

1、汇兑 2、即期外汇 远期外汇 3、比价 4、间接标价法 5、国际清偿 6、外币性 普遍接受性 可自由兑换性 7、国家或地区 货币单位 8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。(原8、9、10删除) 二、判断题

1、F 2、T 3、F 4、T 5、T 6、T 7、F 8、F 案例分析：

太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。因此，公司经理决定提高

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外汇交易操作

杨长汉1

§1. 外汇趋势、牛市及熊市

趋势反映的是市场汇价变动的大致方向。上升趋势的图形反映出汇价不断创高，在升势中的短暂回落，往往成为买盘入市的良机，若升势持续时间较长而且一浪高过一浪，就成为“牛市”。汇市有强烈看涨情绪，称为“牛市正旺”。

下跌趋势的图形反映汇价不断推低，跌势中的短暂回升，往往成为卖盘入市的良机。跌势持续时间长而且一浪低过一浪，就成为\熊市\。汇价强烈看跌时，称为“熊市笼罩”。

在经济数据或重要新闻公布前和周末，因为投资者担心汇市突变和周末假期，多数平仓观望，市场交投淡静，汇价波动极小。因为缺乏进一步方向，汇价在较长一段时间在一定幅度内徘徊，称为\牛皮市\。在这种情况下，等

外汇市场与外汇交易作业

一.选择题

1.若一笔即期外汇交易于星期一成交，则交割的日期可以是该周的（ ）。

A．星期一 B．星期二 C．星期三 D．星期四

2.某出口商出口了一批货物，一个月后收回100万美元，同时计划三个月后进口一批100万美元的货物，为避免汇率风险，他应该怎样做一笔（ ）掉期交易。

A.出售一个月远期美元100万 B.购买一个月远期美元100万 C.出售三个月远期美元100万 D.购买三个月远期美元100万

3.期权持有者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（ ）。

A. 买入看涨期权 B. 卖出看涨期权 C. 买入看跌期权 D. 卖出看跌期权

4.如果进口商在签订贸易合同时还不能确定将来付款的确切日期，只知道大概的付款期限，为了稳定进口成本，进口商可做一笔（ ）业务。 A.美式期权 B.远期外汇交易 C.择期交易 D.掉期

第三章 外汇交易

一、填空题

1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90％以上，故又称作________。

2、 ________在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。

3、 ________是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。

4、________是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到________，赚取汇率差价。

5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是________。

二、不定项选择题

1、目前世界上最大的外汇交易市场是( )。

A．纽约 B．东京 C．伦敦 D．香港 2、外汇市场的主要参与者是( )。

A．外汇银行