00067财务管理学计算公式

单利终值=现值×（1+利率×计算期数）

单利现值=终值/（1+利率×计算期数）

复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数

复利现值=单利终值/（1+利率）^n 年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数 可查表

后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率

年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数

年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数 可查表

年资本回收额A=年金现值×资本回收系数

先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）

先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）

递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数

永续年金现值=年金×（1/利率） 不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t} 计息期短于一年：

期利率=年利率/每月计息期数 换算后的计息期数=年数×每年的计息期数

分期计算的年利率=（1+计息期规

单利终值=现值×（1+利率×计算期数）

单利现值=终值/（1+利率×计算期数）

复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数

复利现值=单利终值/（1+利率）^n 年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数 可查表

后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率

年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数

年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数 可查表

年资本回收额A=年金现值×资本回收系数

先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）

先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）

递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数

永续年金现值=年金×（1/利率） 不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t} 计息期短于一年：

期利率=年利率/每月计息期数 换算后的计息期数=年数×每年的计息期数

分期计算的年利率=（1+计息期规

货币资金余缺额=期末货币资金余额 - 理想货币资金余额

=（期初货币资金余额 + 货币资金收支总计 – 货币

资金支出总计）- 理想货币资金余额

=期初货币资金余额 ± 货币资金流量 – 理想货币

资金余额

净现值= 未来报酬的总现值 – 初始投资 NPV = NCF * PVIFAk,n - 初始投资 = [

NCF1NCF2NCFn??...?]-C (1?K)(1?K)2(1?K)n = NCF * PVIFAk,n - C NCFt--- 第t年的净现金流量 K----- 贴现率

n---- 项目预计使用年限 C---- 初始投资额

每年的净现金流量（NCF）=每年营业现金收入 - 付现成本 - 所得税 = 净利 + 折旧

净利润 = （销售收入 – 付现成本- 折旧额）*（1- 所得税税率）

固定资产折旧额 =

=

1

原始价值?清理费用-残余价值

使用寿命年限原始价值*（1-预计净残值率）

使用寿命年限

固定资产年折旧率 =

到期收益率 =

固定资产年折旧额原始价值 * 100%

（到期

1 第一章 财务管理总论

一、 企业财务管理的概念：

0、企业财务：指企业财务活动 =企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系 =企业资金运动所形成的经济关系。

1、 企业资金运动存在的客观必然性： ①社会主义经济从经济形态上看是商品经济（存在的客观基础）。

②企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程，又是价值形成和实现过程。

③价值具有相对独立性，通过一定数额的货币表现出来。

**物资的价值 →货币表现：资金→生产经营的必要条件：企业拥有一定数额的资金

2、 企业资金运动的过程：筹集（起点）——投放（中心环节）——耗费（基础环节）——收入（关键环节）——分配（终点&前奏）

投资者、债权人、其他单位/个人/外商等

③投出资金 对外投资 投资收益、投资收回 退出

①固定资金

货币资金 → 生产储备资金 → 未完工产品资金 → 成品资金 → 货币资金 、

②工资及其他生产费用

弥补生产耗费、进行自我积累

资金筹集 资金投放 资金耗费 资金收入 资金分配

企业资金运动过程

3、 企业资金运动形成的财务关系：⑴企业与投资者和受益者之间的财务关系：投资者—投资—>企业—投资

成本加成定价法产品出厂价格?财务杠杆系统：DFL＝EBITEBIT?I?L?d/(1?T)债券成本：Kb?Ib(1?T)B(1?F)(单位产品计划生产成本?单位产品计划期间费用)?（1?计划利润率)1?适用税率

单利终值：FVn?PV0?(1? i?n) 单利现值：PV0?FVn?11?i?n复利终值：FVn?PV0?(1?i)n 复利现值：PV10＝FVn?(1?i)nn后付年金终值：FVAn?A?(1? i)t?1t?1n后付年金现值：PVA10＝A??1(1?i)先付年金终值：V n?A?FVIFAn?(1?i)先付年金现值：Vn?A?PVIFAn?(1?i)递延年金现值：V0?A?PVIFAn

?PVIF m永续年金现值：VA?10?i全部不等额系列付款现值：PV0??

nU1??1(1?i)标准离差率V?标准离差期望值?100%应得风险收益率RR?风险价值系统b?标准离差率 V

新股发行价格分析法：每股价格?资产总值?负债总值投入资本总额?每股面值新股发行价格综合法：每股价格?年平均利润?行业资本利润率投入资本总额?每股面值新股履行价格市盈率法：每股价格＝市盈率?每股利润

债券售价?债券面值n(1?市场利率)n??债

《00067财务管理学》练习题 参考答案

一、单项选择题

1．B 2．B 3．D 4．D 5．A6．B 7．B 8．A 9．C 10．C 11．D 12．A 13．C 14．A 15．C16．A17．C 18．D 19．C 20．D

21．A 22．A 23．D 24．A 25．C 26．B 27．C 28．A 29．C 30.D 31.C 32.C 33.B 34.D 35.D 36.B 37.C 38.B 39.D 40.D

41．C 42．B 43．D 44．D 45. D 46．C 47．B 48．B 49．D 50. B 51．B 52．C 53．A 54．B 55. C 56.C 57．B 58．A 59．A 60. A 61．B 62．A 63．C 64.B 65.D 66．D 67.A 68．B 69.A 70.C 71.

财务管理学知识点、公式

F-终值 P-现值 A-年金 i-利息率 n-年数 v价值

复利终值FVn=PV（1+i）^n

复利现值PV=PVIF i，n · FVn

后付年金终值FVAn=A · FVIFA i，n

后付年金现值PVAn=PVIFA i，n

先付年金终值 XFVAn=（FVIFA i，n+1 ）- A

先付年金现值 XPVAn=A（PVIFA i，n+I -1）

延期年金现值Vo=A（PVIFA i，m+n -PVIFA i，m）

永续年金现值 Vo=A/i

期望报酬率（头顶一横的R*）= i=1∑n Pi Ri （P-概论 R-报酬率）

方差σ^2= i=1∑n（Ri-R*）^2 · Pi （标准差就是把它根号） （风险量度）

离散系数CV=σ/R*

证券组合报酬Rp*= i=1∑n Wi βi* (Rp*-组合报酬率βi*-某只证券报酬率 n-有几项证券 Wi-比重）

资产定价模型Ri=RF*+βi（RM*-RF*） (Ri-第i种股票或必要报酬率 、RF*-无风险报酬率 、βi-第i个β系数、（RM*-RF*）-平均报酬率)

债券价值V=I·PVIFA*Rd*，n +M·PVIF*R

《财务管理学》(课程代码00067)

第一大题：单项选择题

1、固定资产按照经济用途可分为( D ) ? ? ? ?

A.使用中的固定资产 B.不需用固定资产 C.未使用固定资产

D.生产用和非生产用固定资产

2、以下不属于固定资产投资特点是( D ) ? ? ? ?

A.施工期长 B.投资回收期长 C.投资数额大 D.战略性差

3、根据财务制度的规定，下列固定资产中应该计提折旧的为( A ) ? ? ? ?

A.房屋和建筑物

B.已提足折旧仍继续使用的固定资产 C.以经营租赁方式租入的固定资产 D.已经出售的固定资产

4、以下不属于固定资产投资分类的是( D ) ? ? ? ?

A.战术性和战略性投资 B.相关性和独立性投资 C.先决性和重置性投资 D.主观性和客观性投资

5、以下不属于固定资产计提折旧的方法是( A ) ? ? ? ?

A.定额法 B.年数总和法 C.双倍余额递减法 D.年限平均法

6、以下不属于商标权特质的是( D ) ? ? ? ?

A.使用价值 B.价值 C.可以作价转让 D.不可以作价转让

7、按形成来源划分，无形资产可以分为( A ) ? ? ? ?

A.自创无形资产和购入无形资产 B

财务管理学-阶段测评1（2014年版）

1.单选题

1.1 某企业2013年和2014年的营业净利润分别为7%和8%，资产周转率分别为2和1.5，

两年的资产负债率相同，与2013年相比，2014年的净资产收益率变动趋势为（）。

您答对了

a 上升b下降c 不变d 无法确定

净资产收益率=营业净利润×资产周转率×权益乘数，因为资产负债率不变，所以权益乘数不变。2013年的净资产收益率=7%×2×权益乘数=14%×权益乘数；2014年的净资产收益率=8%×1.5×权益乘数=12%×权益乘数。所以2014年的净资产收益率是下降了。

1.2 以交易对象为标准进行分类，金融市场可以分为（） 您答对了

a资本市场、外汇市场、黄金市场b 一级市场、二级市场c 股票市场、债券市场

d 短期资本市场、长期资本市场

以交易对象为标准进行分类，金融市场可以分为资本市场、外汇市场、黄金市场。选项A正确。

1.3 某企业正在编制第四季度的直接材料消耗与采购预算，预计直接材料的期初存量为

l000千克，本期生产消耗量为3500千克，期末存量为800千克；材料采购单价为每千克25元，材料采购货款有30％当季付清，其余70％在下季付清。该企业第四季度采购材料形成的“应付账款

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第一章 财务管理概述

学习目的与要求

通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。 本章重点、难点

本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点

第一节 财务管理的含义

一，公司的财务活动

一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。（识记）

公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。

（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。（识记）

（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资