年报风险信息披露

湖南商学院毕业论文

国美、苏宁电器年报信息披露比较分析

一、 绪论

（一）研究背景与研究意义 1、研究背景

随着国民经济的稳步提高，人民生活水平上升，对家用电器的需求量成倍增加，形成巨大的买方市场，造就了家电零售行业和家电制造企业的飞速发展，成就了一些“明星企业”如：国美电器、苏宁电器、通程电器等家电零售上市公司和格力、美的、格兰仕等家电制造企业。一个公司一旦成为上市公司，就成为公众公司，成为众多利益相关者利益的汇集点。股东、债权人、投机者、政府等作为利益相关者，他们主要是通过对上市公司的年度财务报告等信息评价企业的价值，从而评价股票的价值和做出相应的经济决策。但是现实的年报信息披露所暴露出许多问题，尤其是会计信息造假、不实披露和隐瞒披露，使得年报信息可信度大大降低，年报信息并不是很“给力”。这些问题充分说明信息披露的质量有待提高，作为家电零售行业的“双寡头”国美和苏宁电器，他们的年报信息质量能反映公司的财务状况、经营成果等财务信息吗？ 本文将从会计信息披露的角度进行分析，利用国美、苏宁电器公开披露的近五年的年报资料，比较分析信息披露的相关内容并提出建议。 2、研究意义

信息披露在国内外一直是一个热门的问题，本文将用文献资料法、比较分

根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》第十九条、第二十条规定，上市公司半年报披露时间:每年7月1日一8月30日。

上市公司各类财报披露时间点：

1、上市公司年报披露时间：每年1月1日一 4月30日。

2、上市公司半年报披露时间： 每年7月1日一8月30日。

3、上市公司季报披露时间：1季报：每年4月1日一4月30日。 2季报(中报)：每年7月1日一8月30日。 3季报：每年10月1日一 10月31日。4季报(年报)：每年1月1日一4月30日。

坚持以投资者需求为导向 加强信息披露监管

“由于证券产品的复杂性、虚拟性和交易方式的特殊性，信息不对称问题特别突出，决定了信息披露在整个资本市场运行过程中处于中心和基础地位。”在日前召开的2014年全国证券期货监管工作会议上，证监会主席肖钢提出，只有确保信息真实、准确、完整、及时，才能形成合理的市场定价，发挥资本市场有效配置资源的作用；才能引导市场预期，促进理性的投融资决策和股权文化；才能及时充分地揭示和评估市场风险，提高市场运行的稳定性。

在此次工作会议上，肖钢提出了包括推进股票发行注册制改革在内的2014年监管转型的九大任务之一，并明确落实以信息披露为中心的监管理念。英大证券首席经济学家李大霄在接受记者采访时表示，这意味着监管理念的巨大转变。

资本市场是基于信息定价的交易市场，上市公司真实、准确、完整、及时的信息披露是资本市场健康运行的基础。长期以来，尽管监管层在信息披露问题上三令五申，但各种有关信息披露的违规违法问题依然屡屡出现，严重违背了资本市场的“三公”原则。数据显示，2013年1月至10月，证监会立案调查的信息披露类案件达到46起，为去年同期的3倍，占立案总数的比例从15%大幅上升至33%。这些数据在表明监管者

投资担保有限公司 信息披露制度

第一章 总 则

第一条 为健全和规范河南恒瑞投资担保有限公司（以下简称“本公司”）的信息披露工作，确保信息披露的真实、准确、完整、及时、公平，促进本公司依法规范运作，维护本公司和投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、中国银监会关于《融资性担保公司信息披露指引》以及其他国家有关法律、法规，制定本制度。

第二章 信息披露的基本原则

第二条 本制度所称信息披露是指将可能对本公司产生重大影响而投资者尚未得知的信息，在规定的时间内，以规定的方式向股东公布的行为。本公司信息披露的内容包括定期报告和临时报告。年度报告，半年度报告为定期报告，其他报告为临时报告。本公司应当按照有关法律、法规、规章和本公司《章程》等的要求，披露定期报告和临时报告。监管部门认为有必要披露的信息，也应当予以披露。

第三条 信息披露是本公司的持续责任，忠实诚信地履行信息披露的义务。坚持信息披露体现公开、公平、公正对待所有股东的原则，真实、准确、完整、及时、公平地报送披露信息，确保没有虚假、误导性陈述和重大遗漏。

第三章 信息披露事务的管理

第四条 本公司董事会授权本公司财务部负责组织和协调信息披露事务。财务部负责人负责有关涉及信息披露有关方面

美国NASDA市场信息披露制度

深证证券交易所综合研究所

[摘要] NASDAQ全称为美国证券交易商协会自动报价系统（The NationalAssociatio Of Securities Dealers Antomted Quotations），是全球第一个电子化的证券市场。美国证券市场实行集中统一型的监管体制，对NAS－DAQ市场信息披露的管理主要由美国证监会（SEC）负责。SEC作为美国政府执行联邦证券法律的主管机关，其主要权力包括：法规执行及管理权、违法行为调查权、准司法权、强制执行权、提出诉讼权、发布禁止令权。暂停或撤销登记权及民事处罚核定权等。SEC根据美国有关法律所授予的上述权力，对NASDAQ市场的信息披露进行监管。

（一）NASDAQ市场信息披露的管理体制架构

NASDAQ全称为美国证券交易商协会自动报价系统（The NationalAssociatio Of Securities Dealers Antomted Quotations），是全球第一个电子化的证券市场。美国证券市场实行集中统一型的监管体制，对NAS－DAQ市场信息披露的管理主要由美国证监会（SEC）负责。SEC作为

文档收集于互联网，已重新整理排版.word版本可编辑,有帮助欢迎下载支持. 上市公司年报披露的不及时、不均衡和随意变更预约披露日期的行为，直接影响了投资者和监管机构对年报信息的使用和监管。改进年报披露的均衡性，提高年报披露的及时性，已成为提高信息披露质量和提高信息有效性的关键所在。

深市2003年报披露进度及预约执行情况分析

深圳证券交易所唐松华

为了提高上市公司年报信息披露的及时性和均衡性，从2001年报开始，交易所正式对外公开上市公司年报预约披露日期，并在此后的监管实践中把这一制度延伸到半年报和季度报告。本文以深市上市公司2003年年报披露情况为例，分析预约制度对改进年报披露均衡性和及时性的作用，重点探讨年报披露时间与公司业绩、审计意见、“戴帽”“摘帽”等因素之间的关系，并揭示变更预约披露日期公司的主要特征。

2003年报披露进度分析

（一）年报披露进度的均衡性

“前松后紧”是最近几年年报披露的重要特征。2003年“前松后紧”现象仍然存在，4月份披露年报的公司占公司总数的48.62%，其中在4月下旬披露年报的公司占20.75%，3月下旬和4月下旬是年报披露的高峰期（见图1）。为了提高年报披露的均衡性，2001年正式实行了年报披露预约制度，但从实际情况

某某农村商业银行股份有限公司信息披露制度

第一章 总 则

第一条 某某农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）为规范信息披露行为，有效维护本行及股东、存款人和相关利益人的合法权益，结合实际，制定本制度。

第二条 本行信息披露行为根据《中华人民共和国商业银行法》、《商业银行公司治理指引》、《商业银行信息披露办法》、《农村商业银行管理暂行规定》和《某某农村商业银行股份有限公司章程》的规定及国家统一的会计制度和银行业监督管理机构的规定进行。

第三条 本行信息披露接受中国银行业监督管理机构的依法监督管理。

第二章 信息披露的基本原则

第四条 本制度所称信息披露是指将可能对本行业务发展或经营效益产生重大影响而股东尚未得知的重大信息，在规定时间内，通过一定的媒介，以规定的方式向社会公众公布，并送达中国银行业监督管理机构备案。

第五条 信息披露是本行的持续责任，本行应该忠实诚信履行持续信息披露的义务。

第六条 本行应当严格按照法律、法规和本行章程规定的信息披露的内容和格式要求，真实、准确、完整、及时地报送和披

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露信息。

第七条 本行信息披露要遵循公开、公平、公正对待所有股东的原则。

第三章 信息披露的内容

第八条 本行按照本办法

商业银行信息披露办法

第一章 总则

第一条 为加强商业银行的市场约束，规范商业银行的信息披露行为，有效维护存款人和其他客户的合法权益，促进商业银行安全、稳健、高效运行，依据《中华人民共和国银行业监督管

理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本办法。

第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外资独资银行、中外合资银行、外国银行分行。

本办法对商业银行的规定适用于农村合作银行、农村信用社、村镇银行、贷款公司、城市信用社，本办法或银监会另有规定的除外。

本办法所称农村信用社包括农村信用合作社、县（市、区）农村信用合作联社、县（市、区）农村信用合作社联合社、地（市）农村信用合作联社、地（市）农村信用合作社联合社和省（自治区、直辖市）农村信用社联合社。

第三条 商业银行应按照本办法规定披露信息。本办法规定为商业银行信息披露的最低要求。商业银行可在遵守本办法规定基础上自行决定披露更多信息。

第四条 商业银行披露信息应当遵守法律法规、国家统一的会计制度和中国银行业监督管理委员会的有关规定。

第五条 商业银行应遵循真实性、准确性、完整性和可比性的原则，规范地披露信息。

第六条 商业银行披露的年度财务会计报告须经具有相应资质的会

私募基金信息披露制度

要点

私募基金管理人的信息披露制度。包括信息披露的内容、基本原则、信息披露的时间和形式等内容。根据《私募基金管理人登记法律意见书指引》规定，私募基金管理人应根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立与之相适应的制度。

信息披露制度

第一章总则

第一条为保护私募基金投资者合法权益，规范公司的信息披露行为，提高信息

披露管理水平和信息披露质量，正确履行信息披露义务，切实保护公司、股东、

投资人及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人

民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金

管理人登记和基金备案办法（试行）》《私募投资基金信息披露管理办法》等法

律法规及相关自律规则，结合公司情况，制定本制度。

第二条本制度所称“信息”是指根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办

法（试行）》及中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）私募基金备案

系统要求披露的信息；所称“披露”是指在规定的时间内、在基金业协会指定的

私募基金备案系统、以规定的披露方式向社会公众公布前述的信息。

第三条公司应当按照基金业协会的规定以及基金合同、公司章程或者合伙协议

（以下统称基金合同）约定向投资者进行信息披露。信息披露是公司的持续性责

任，

北京师范大学网络教育会计学毕业论文

目录

摘要 ............................................................... 2 第一章 上市公司会计信息披露的现实意义 .............................. 3

1.1会计信息与会计信息披露制度 .................................. 3 1.2 证券市场对会计信息披露的要求 ............................... 3 1.3 上市公司会计信息披露的意义 ................................. 4 第二章 上市公司会计信息披露现状及分析 ............................. 5

2.1 上市公司会计信息披露现状 ................................... 5

2.1.1好的方面 .............................................. 5 2.1.2存在的问题 ............................................ 5