余额宝的投资运营流程

浅析余额宝的运作风险

高飞 丁亚男 张振强

摘要：以余额宝为代表的互联网金融产品的出现，标志着一次伟大的个人

理财革命，但是余额宝们风光的背后却孕育着不小的风险。本文从政策、市场、用户三方面阐述余额宝的运作风险。

关键词：余额宝 监管 收益率 资金安全

一、

困境中的“余额宝”

马云曾经说过：如果银行不改变，我们就改变银行。而余额宝就是马云手中最强大的武器。余额宝的出现不仅带动了互联网企业角逐金融圈，银行也被迫推出更多的理财产品来抗衡互联网金融产品。“改变”了银行的余额宝无疑是伟大的。

但是，近期余额宝收益逐渐走低，截止8月11号，余额宝七日年化收益4.1790%，这个数字已经低于二年期定期存款的利率。而商业银行的相关竞品收益率多已超过余额宝，以及从诞生之日起就伴随着余额宝的监管争议等，余额宝的运作风险正在不断增加。

二、

余额宝风险分析 1. 监管风险

早在余额宝试运营阶段，相关从业者认为余额宝的实质就是代销货币基金，而根据证监会的规定，证监会对于代销基金的机构有着严格的限制和标准。例如，相关机构必须符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台的有关要求，具有完善的内部控制、健全的治理结构和风险管理制度,并得到有效执行;有安全、高效的

三、余额宝SWOT分析

“余额宝”业务是支付宝用户将资金转入余额宝内,就等于购买合作基金公司的相应基金产品,待基金公司确认即开始计算收益,同时,又能像支付宝余额一样随时用于消费、转账等。它涉及三个角色:支付宝、支付宝用户和基金公司。 (一)外部环境分析 1、潜在外部威胁(T)

首先,外部竞争压力大。余额宝一战成名后,很多电商企业巨头和基金公司都纷纷用实际行动响应。腾讯联合华夏基金推出微信微理财服务,百度和华夏基金合作的”百发“上线,新浪和基金公司合作的“微财富”于2013年年底推出。同时,来自银行的竞争压力不容小觑。业界一般认为余额宝是传统活期存款的强大替代品,而银行也在此背景下积极寻求应对策略:广发银行和易方达联合作的“智能金账户”以及银联推出的依托230万POS用户的“天天富”。这无一不是对余额宝在短短几个月建立起来的互联网金融的老大地位的挑战。再次,互联网安全风险和货币基金市场风险有被低估嫌疑。阿里巴巴对余额宝的宣传偏重高收益、灵活便捷,对其风险则如此回答“货币基金作为基金产品的一种:,理论上存在亏损可能,但从历史数据来看收益稳定风险极小。” 余额宝实际是货币基金投资,其收益情况受货币基金市场影响有波动性。如果市场形势不好,收益变差甚至

余额宝的竞争情况分析

（电商111刘娟娟14号）

一．余额宝简介：

第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务于2013年6月正式上线，通过“余额宝”，用户存在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。下图是我在微信上看到的“一张图解读余额宝是如何运作的？目前处于什么样的态势？”通过此图我们可以初步了解余额宝的运作模式以及市场竞争情况。

二，余额宝优势分析：

1，高收益，使用灵活：和银行活期利息相比收益更高，同时涵盖了网购、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，使用灵活。

2，操作方便：用户将资金转入到余额宝也就等同于基金的购买，可因此获取基金收益。用户也可以用余额宝中的钱进行网上支付。整个流程就跟给支付宝充值，网上支付一样，所以流程比较简单。

3，不限制最低金额：让零花钱也能获得增值机会。

4，依托支付宝庞大的客户量和数据信息，在市场竞争中更具优势。

5.截至2014年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元，15天规模

增长35%。如果按1:6.10的汇率计算，2500亿元相当于409.84亿美元。

根据彭博资讯统计的截至1月14日最新的全球基金规模数据，天弘增利宝基金的规模在全球货币基金中可排名第14位。（数据来源于百度百科）

中金企信（北京）国际信息咨询有限公司—国统调查报告网

2015-2020年中国余额宝市场运营格局及投

资潜力研究预测报告

报告目录（部分）：

第一章 中国余额宝行业发展概述 第一节 中国余额宝行业定义 一、中国余额宝定义 二、中国余额宝应用

第二节 中国余额宝行业发展概况 一、全球中国余额宝行业发展简述 二、中国余额宝国内行业现状阐述 第三节 中国余额宝行业市场现状 一、市场概述 二、市场规模

第四节、中国余额宝产品发展历程 第五节、中国余额宝产品发展所处的阶段 第六节、中国余额宝行业地位分析 第七节、中国余额宝行业产业链分析

第八节、中国余额宝行业国内与国外情况分析

第二章 2011-2015年中国余额宝产业运行态势分析 第一节2011-2015年中国余额宝市场发展分析 一、国内中国余额宝生产综述 二、中国余额宝市场发展的特点 三、中国余额宝市场景气向好

第二节2011-2015年中国余额宝市场分析 一、国外企业中国余额宝料发展的特点 二、中国余额宝专用料供需分析

特别提示： 时间和数据按月/季度随时更新.

中金企信（北京）国际信息咨询有限公司—国统调查报告网

三、中国余额宝

思政课实践报告

——浅谈余额宝的成长

学院名称： 班级： 姓名： 学号： 成绩：

2014年 7 月 17 日

2013年年中，支付宝牵手天弘基金，推出了理财产品余额宝。至此，网络理财这个概念大放异彩。经过了一年的发展，互联网上早已传开了余额宝的神话，可以这么说余额宝把理财的概念带给了寻常老百姓。那么，余额宝到底有多大？余额宝还隐藏着什么有趣的数据？面对余额宝取代银行的呼声越来越高，余额宝果真会成为新一代银行？今天，余额宝用户超过一亿，这份报告主要采用资料查询法，因余额宝在过去的一年确实是万众瞩目，互联网上关于余额宝的报告多不胜数，但为确保数据的准确，关于余额宝的数据我尽量从天弘基金官网，天弘基金官方微博以及余额宝官网上获取。从个人角度讲，余额宝让我们认识到了小财也需要打理，很多人都是借着余额宝这股风开始接触到各种理财知识。往大方向讲，余额宝

以及他所代表的这种互联网理财模式，对于传统银行起到了冲击，是固守，还是改革？倒逼机制能否促进金融改革向深水区迈进，我们拭目以待。 余额宝规模的壮大，可以从以下几个数据看出：

2013年5月29日，天弘增利宝货币市场基金（余额宝）基金合同正式生效，6月13日隆重在支付宝上线。

截止201

长沙民政职业技术学院

毕业实践报告

题目: 余额宝的营销调查报告

类型:

毕业论文 毕业设计 毕业专题 √ 指导老师: 系 别: 商学院 班 级: 学 号: 姓 名:

二0一四年五月 四日

目 录

摘要……………………………………………………………………………………2 关键词…………………………………………………………………………………2 一、余额宝调查方案…………………………………………………………………3 （一）余额宝的调查目的和背景……………………………………………………3 （二）余额宝的调查对象和方法……………………………………………………3 （三）余额宝的调查内容……………………………………………………………3 （四）余额宝调查组织………………………………………………………………3 二、余额宝调查报告…………………………………………………………………4 （一）余额宝调查情况……………………………………………………

余额宝们的高收益率招惹了谁

不出意外，互联网金融成了两会代表委员关注的热点。

全国政协委员谢卫今年带到北京的两份提案中，一份是关于“规范互联网金融的建议”。谢卫认为，由于监管空白和互联网企业风险管理意识缺失，行业中已经出现不少违规现象，如避谈风险、违规承诺高收益等方式诱导促销，扰乱了市场的秩序，引发无序竞争。

实际上，不仅是两会代表委员。两会召开前夕，就有人公开指责余额宝们是趴在银行身上的“吸血鬼”、典型的“金融寄生虫”,并主张取缔余额宝们。随后，有报道称，中国银行业协会准备研究出台相关文件，规范银行存款利息，要求银行将余额宝们的银行协议存款与普通银行存款同等对待。与此同时，证监会发言人张晓军日前表示，为了更好地促进余额宝等互联网基金的健康稳定发展，证监会正在研究制定进一步加强货币市场基金风险管理和互联网销售基金监管的有关规则。还有分析认为，在马年春节过后，中国金融市场流动性宽松、市场利率低位徘徊之际，央行却仅仅象征性地在公开市场开展了四次正回购操作，资金回笼规模低于市场预期，此举乃是为了平抑余额宝类互联网金融产品此前过高的收益率。

不难看出，无论是代表委员的提案，还是“吸血鬼论”，抑或监管机构的政策取向，均剑指余额宝

支付宝的运营模式

学生姓名： 杨晓燕 专业班级： 市场营销班 学 号：

摘 要

在全球信息化的影响下，电子商务已成为21世纪先进生产力的标志之一，作为一种信息时代通行的商务模式，电子商务观念正不断深入人心。而在我国，计算机与网络技术的普及与发展，电子商务迅速崛起，网上交易发展也步入了一个新台阶，用户认为目前网上交易存在的较大问题是商品的品质、卖家的诚信和支付的安全性问题，支付宝正是满足了网上交易的商家和消费者对信誉和安全的要求应运而生的。 【关键词】：3~5个，支付宝，电子商务， 网上交易，支付平台

Abstract

Under information-based influence in the world, the electronic commerce has become in 21th century one of the sign of advanced productivity.The business mode that is a kind of information ages to go through,

关于余额宝的现状及未来发展趋势的研究

2013年6月，一个叫做余额宝的东西横空出世，从刚开始用户的疑惑，再到大家凭着对于大阿里，亦或是马云的信任，开始逐渐尝试这个新颖的赚钱工具，一时间好评如潮，小宝也创造了短短一个月聚拢资金150亿人名币的商业奇迹，直接将名不见经转的天弘基金公司从行业排名50开外推向了前十的行列。尽管近期余额宝的收益呈下滑趋势，但是不可否认的是余额宝的这些成绩是金融界的一个奇迹，好与坏、生或死我们不能未卜先知，但基于现实的基本预测和判断还是可以做的。

首先，余额宝是一种网络理财产品，其出现对其他理财产品产生了巨大的冲击，因此研究余额宝的现状及未来发展趋势，可以分析我国的理财产品市场的现状及问题；其次，目前对于余额宝的看法众说纷纭，一种是认为余额宝是银行的寄生虫，应予以取缔；另一种则认为余额宝是大众化的理财产品，也非常便民，应予以推广。因此通过本次对余额宝的研究，对于人们对余额宝的认识有一定引导作用；最后，对于我们经济学学生而言，可通过本次研究，将课堂中学到的理论知识运用于实践，有利于提高我们的理论水平，强化我们的实践能力。

我们小组主要研究的内容是余额宝的产品特点、操作流程、收益率的变化、与其他理财产品相比的优势、政府政策、

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余额宝存一万一个月多少钱

余额宝月收益已经破3，目前在2.68%左右，1万元月收益在23.83元左右。 余额宝是支付宝打造的余额增值服务。把钱转入余额宝即购买了由天弘基金提供的余额宝货币基金，可获得收益。余额宝内的资金还能随时用于网购支付，灵活提取。

市场风险

货币型基金的收益并不是固定的，余额宝也

是如此，如果货币市场表现不好货币性基金收益也会随之下降，余额宝的收益是来自货币基金市场收益，并非支付宝支付。

竞争风险

支付宝推出余额宝实际上为了提升用户的粘度，把用户闲散的活期存款吸引到支付宝中的余额宝，方便用户在淘宝购物，一定程度上会危及银行的利益。

纠纷风险

余额宝并没有提醒用户货币基金的投资风险，一旦余额宝用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响很难估计。

监管风险

按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发