中信证券汽车首席

证券投资学

分 析 报 告

证券投资模拟账号 dzh051871 专业、年级、班级 M物流122 姓 名 李 丹 学 号 1251407226 指 导 老 师 王正艳*费晓晖

盐城工学院管理学院

目录

一、用户注册及虚拟购股 .................. 错误！未定义书签。 1、用户名及密码 ...................... 错误！未定义书签。 2、成交记录 .......................... 错误！未定义书签。 3、盈亏分析 .......................... 错误！未定义书签。

二、 股票简介 ............................................ 2 1、 名称 .............................................. 2 2、 代码 .............................

车闻天下（第19期） —— 世界汽车品牌之二 迈巴赫

本期引言：

汽车发明于1886年的德国，此后，汽车经历了不断的设计更新与技术进步，极大的改变了人们的生活。德国、法国等老牌资本主义国家的汽车工业起步较早，经过一个多世纪的积累与沉淀，都已经拥有世界闻名的汽车品牌；日本、韩国等亚洲国家汽车工业随起步较晚，但他们的汽车产品融入了东方文化的特色，已经在国际著名品牌俱乐部中拥有自己的席位；中国、印度等国家起步较晚，本国的自主品牌尚在追赶期，未来也有望产生若干个世界知名的品牌。

表1：主要汽车生产国、汽车风格与代表品牌

国家 整体风格（相比较而言）

传统、沉静、深藏不露、工艺精细、造型严谨、线条挺拔有力、内在表现优良、 德国

耐用、文化底蕴更深厚

个性独特、造型优雅、线条简练、精巧灵活、热情浪漫、充满活力、车体较小、 法国

设计新颖 意大利

引导潮流、外形超前、追求速度、极富动感、艺术色彩浓厚、高度流线化、功率大、 法拉利、玛莎拉蒂、阿尔法罗密具有良好的舒适性、跑车最为出名

欧

雷诺、标致、雪铁龙 奔驰、宝马、大众 代表品牌

英国 稳重、内向、尊贵、有涵养、讲传统、用料充足、考究、造型优雅脱俗、别具一格 劳斯莱斯、宾利、捷豹 瑞典 朴实无华、外形富于棱角、安全性更好、高品质

中信证券的可转债操作方案

第四节

对A股可转债的理解

中信证券的可转债操作方案

241再融资方式分析（1/2）2.4.1

增发方案配股股方案转债方案

A股公开增发A股非公开发行H股配售A+H配股

A股可转债A股分离债H股可转债

::;:;::

中信证券的可转债操作方案

242对可转债方案的理解（1/5）2.4.2

A股可转债债基本条款

发行规模转股期限

发行结束满6个月后第一个交易日起至债券到期

票面金额

每张面值100元，按面值发行

存续期限6年

票面利率

票面利率不超过3.0%，具体利率水平授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和具体情况确定

信用评级

委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级

担保条款无担保条款

转股价格

不低于募集说明书公告日前20个交易日和前1个交易日均价的孰高值；并授权董事会在发行前根据市场状况确定向下修正条款

连续30交易日中有15交易日收盘价低于转股价80%，发行人有权向下修正转股价，但需获股东大会特别决议通过

赎回条款

有条件赎回：连续30交易日中至少15交易日收盘价不低于转股价130%，发行人有权按照债券面值加当期应计利息赎回全部或部分未转股可转债，每计息年度一次机会到期赎回：到期前，按某一价格赎回未转股可转债，类似于利率补偿条款

回售条款

无普通回售

中信证券公司经营现状调研

1.中信证券公司的主营业务构成

1.1.公司的经营范围

经中国证监会及国家工商局核准,中信证券公司的经营范围包括：证券的代理买卖、 代理还本付息和分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销和上市推荐；证券投资咨询和财务顾问业务；资产管理；发起设立证券，投资基金和基金管理公司。

目前公司主要从事证券承销和上市推荐、证券自营买卖、资产管理和证券代理买卖等业务。

1.2.公司的主营业务情况

公司的主营业务包括经纪业务、证券投资业务、证券管理业务、证券承销业务、研

究和资产证券化等业务。

下表是截止2010年末期中信证券公司的主营业务情况：

截止:2010末期

产品行业地区 主营收入 主营收入占比 主营利润 ───────────────────────────────────── 经纪业务 907652.58

中信建投证券风险揭示书

尊敬的证券投资者：

当您投资证券市场的时候，可能获得较高的投资收益，但同时也存在着较大的投资风险。为了使您更好地了解其中的风险，根据有关证券法律法规、行政规章、证券登记结算机构业务规则和证券交易所业务规则，特提供本风险揭示书，请您认真详细阅读：

（一） 选择有交易资格的证券公司

当您进行证券投资时，请与合法的证券公司签订证券交易委托代理协议，有关合法证券公司和证券从业人员的信息可在中国证券业协会网站（www.sac.net.cn）查询。 （二） 选择投资品种与委托交易方式

证券市场提供了多种投资交易品种，并且其投资特点和交易规则也有很大不同，我们建议您选择证券市场中自己相对熟悉的证券交易品种进行投资。在投资新品种之前，请您务必详细了解该证券品种的特点和交易规则，由于您投资决策失误而引起的损失将由您自行承担。

证券公司为您提供的委托交易方式有柜台委托、自助委托、电话委托、网上委托和手机委托等多种，我们建议您尽量选择自己相对熟悉的委托方式进行投资，请您详细了解各种委托交易方式的具体操作步骤，由于您操作不当而引起的损失将由您自行承担。

（三） 理解您与代理人的关系

您本人必须对您授权代理人的代理行为承担

系统介绍了国内IPO的具体流程,对投行感兴趣的人有帮助

◎ IPO专题讲解 IPO专题讲解

IPO上市专题讲解 IPO上市专题讲解

中信证券2010年3月11日 日

系统介绍了国内IPO的具体流程,对投行感兴趣的人有帮助

目

录3 8 13

一、 对资本市场的定位 股市场IPO情况综述 二、 A股市场 股市场 情况综述 发行条件及操作流程 三、 A股IPO发行条件及操作流程 股

系统介绍了国内IPO的具体流程,对投行感兴趣的人有帮助

一、对资本市场的定位

系统介绍了国内IPO的具体流程,对投行感兴趣的人有帮助

资本市场的定位

运用资本市场是手段，不是目的 不是目的，上市要为公司的长远战略目 标服务通过发行股票可一次性募集规模较大、相当于企业 通过发行股票可一次性募集规模较大 数年经营积累才能取得的资金；通过对募集资金的 数年经营积累才能取得的资金 合理使用，企业能够获得超越同行的快速发展契机 企业能够获得超越同行的快速发展契机 企业建立了可持续融资的资本平台，为持续快速发 企业建立了可持续融资的资本平台 展拓宽了空间

意义之一： 意义之一： 融资

意义之二： 意义之二： 品牌

上市使企业“从优秀到卓越 从优秀到卓越”,树立优质形象，起 到广告宣传的作用，因此多数企业选择市

中信建投证券风险揭示书

尊敬的证券投资者：

当您投资证券市场的时候，可能获得较高的投资收益，但同时也存在着较大的投资风险。为了使您更好地了解其中的风险，根据有关证券法律法规、行政规章、证券登记结算机构业务规则和证券交易所业务规则，特提供本风险揭示书，请您认真详细阅读：

（一） 选择有交易资格的证券公司

当您进行证券投资时，请与合法的证券公司签订证券交易委托代理协议，有关合法证券公司和证券从业人员的信息可在中国证券业协会网站（www.sac.net.cn）查询。 （二） 选择投资品种与委托交易方式

证券市场提供了多种投资交易品种，并且其投资特点和交易规则也有很大不同，我们建议您选择证券市场中自己相对熟悉的证券交易品种进行投资。在投资新品种之前，请您务必详细了解该证券品种的特点和交易规则，由于您投资决策失误而引起的损失将由您自行承担。

证券公司为您提供的委托交易方式有柜台委托、自助委托、电话委托、网上委托和手机委托等多种，我们建议您尽量选择自己相对熟悉的委托方式进行投资，请您详细了解各种委托交易方式的具体操作步骤，由于您操作不当而引起的损失将由您自行承担。

（三） 理解您与代理人的关系

您本人必须对您授权代理人的代理行为承担

(简体)中信红利精选股票型证券投资基金

中信红利精选股票型证券投资基金

招募说明书（更新）摘要

2009年第1号

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

(简体)中信红利精选股票型证券投资基金

重要提示

中信红利精选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2005年10月13日证监基金字[2005]171号文核准募集。本基金的基金合同于2005年11月17日正式生效。根据中国证监会《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可[2009]1号），本基金2009年1月12日公告基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量

中信证券金融行业周刊(2012年第 6期)2012年 2月 20日

目

录

全球金融行业资本市场表现 ...........................2中国金融行业资讯............................................5国际金融行业资讯..........................................17分析师对主要金融股评述 .............................21金融热点专题 ..................................................24

为了更好地服务于客户，信证券投资银中行委员会编辑《中信证券金融业周刊》,向您有选择地提供国内外金融业最新动态和资本市场方面的有关信息。报告中内容均摘自报刊和网络等公开信息，以反映市场最新动态，并不代表中信证券赞同其内容和观点，仅供您参考之用。如有疑问或特殊要求，请联系：

陶

昊

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李启迪王毓

一周要闻国内要闻 央行：2012年继续深化大型商业银行改革温家宝：深化金融体制改革合理引导民间融资中证协召集多家券商开会共商新股发行制度改革央行下调存准

(简体)中信红利精选股票型证券投资基金

中信红利精选股票型证券投资基金

招募说明书（更新）摘要

2009年第1号

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

(简体)中信红利精选股票型证券投资基金

重要提示

中信红利精选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2005年10月13日证监基金字[2005]171号文核准募集。本基金的基金合同于2005年11月17日正式生效。根据中国证监会《关于核准中信经典配置证券投资基金等四只基金基金份额持有人大会决议的批复》（证监许可[2009]1号），本基金2009年1月12日公告基金管理人更换为华夏基金管理有限公司。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量