证券投资学试卷王火根

（一） 单选题

1现代证券组合理论产生的基础是（）

A.单因素模型 B资本资产定价模型 C均值方差模型 D套利定价理论

2资本市场线（） A是描述期望收益率与?系数的关系的 B也叫作证券市场线 C描述了期望收益率与收益率标准差的关系 D斜率可以是负数

3根据CAPM模型，某个证券的收益率应等于（）

ARf????E?Rm??? ?E?Rm??? BRf???CRf?E?Rm? DRf????E?Rm??Rf??

4 对单个证券，度量其风险的是（）

A贝塔系数 B收益的标准差 C收益的方差 D个别风险

5某个证券I的贝塔系数等于（）

A该证券收益于市场收益的协方差除以市场收益的方差 B该证券收益于市场收益的协方差除以市场收益的标准差 C该证券收益的方差除以它与市场收益的协方差 D该证券收益的方差除以市场收益的方差

6贝塔系数是（）

A证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价 B连接证券组合与

一、单选

1． A广义的有价证券包括（A商品证券）货币证券和资本证券。 2． C公司以其金融资产抵押而发行的债券（C证券抵押信托公司债）。 3． A股票体现的是(A所有权关系)。

4． B下列有关私募股权表述正确的是(B私募股权不能在股票市场上自由的交易)。 5． A可转换证券实际上是一种普通股票的（A长期看涨期权）。

6． C下列说法正确的是(C股指期货交易的对象就是以指数为标的物的合约)。

7． C证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的

最终源泉是(C生产经营过程中的价值增值)。

8． B在期货交易中，套期保值者交易的目的是(B转移价格风险)。 9． A蓝筹股通常是指(A经营业绩好的大公司)的股票。 10.B引发证券业金融创新的主要原因是(B转嫁风险)。 二、

11.B以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为(B间接融资)。 12.C证券业协会和证券交易所属于（C自律组织）。

13.B资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为(B证券市场和中长期信贷市场)。 14.D下述(D为争取持有者提供变现的机会)不是证券发行市场的作用。 15.B不得进入证券交易所交易的证券商是(B非会员证券商)。

16.B

附表xj-02：

广 东 商 学 院 试 题 纸 学年第学期 考试时间共

课程名称 证券投资学（A卷）课程代码课程班号07投资2班 共

一、单项选择题（每题2分，15题，合计30分）

1.技术分析用于分析证券市场中证券的（ ）。

A.国债；B.股票；C.市场行为；D.数量。

2.K线组合理论起源于（ ）。

A.美国；B．欧洲；C．日本；D.台湾。

3.以下市场类型中，（ ）不属于有效市场假设中的有效市场分类。

A.最有效市场；B．弱有效市场；C．半强有效市场；D.强有效市场。

4.若债券的发行价格就是其票面价格，则此债券是（ ）

A.贴现债券 B.溢价发行 C.折价发行 D.平价发行

5.某投资进行以8元价购入某股票1手，持有期中获股利每股0.40元，之后以9.40元售出全部股票，其投资收益率为( )。

A.12.5% B.22.5% C.22.25% D.15%

6.整个交易期中股票价格的振幅，由K线反映为（ ）。

A.实体B.上影线C.最高价与最低价之差D.下影线

7.贴现发行的零息债券，发行价格一般（ ）债券的面值。

A.低于 B.高于 C.等于 D.无法判断

8.根据稳定增长的股利模型，预计某公司今年现金股利将为每股4元，且该公司的现金股利增长率稳定

《证券投资学》课程教学大纲

Stock Investment

总学时数：32

其中：实验学时： 课外学时：

学分数：2

适用专业：工商管理 执笔者：刘红梅 审核人：周小洪

编写日期：2011年4月

一、课程的性质、目的和任务

《证券投资学》是管理专业的一门必修课，也可供经、文、理、工其它专业有兴趣的学生选修。本课程是为学生将来从事证券投资打好理论基础和提供基本的实战技巧训练，并引导已在进行证券投资的学生学会防范风险的基本方法和提高技术水平，并学会在不影响学习的条件下获利的技巧。本课程的基本教学任务是较系统地向学生介绍股票、债券、基金投资的基本理论和密切结合我国证券市场的实际情况讲解证券投资的基本方法。

二、课程教

证券投资学

前言 第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章

证券与证券市场 证券的发行与交易 证券投资基本分析（价值投资分析） 证券投资技术分析（趋势投资分析） 风险度量（西方估值模型） 各种投资流派简介（讨论） 证券市场监管

前言

一、为什么要研究投资 二、投资什么——证券 三、如何认识证券（市场）的本质 四、价值符号变迁是人类文明进步的标志 五、证券投资的基本价值观 六、证券投资学的研究对象 七、证券投资学的研究方法 八、证券投资学的学科体系 九、参考书目

一、为什么要研究投资

从宏观来看，投资是GDP（不等于社会财富）的 重要构成之一。 微观来看，自上世纪70年代布雷顿森林货币体系 崩溃之后（纸币出现——货币脱离金本位），伴 随社会财富积累到一定水平（一般认为人均GDP 超过3000美金），人们必须面临财富的保值增值 需要，而此前人们更多地关注CPI，现在用CPI来反 映物价水平是个误区。

中美近十二年GDP与货币供应 量

中国近十二年GDP与货币供应量

美国近十二年GDP与货币供应量

中美近十二年GDP增长趋势

中美近十二年M2余额增长趋势

中国近十二年外汇占款与M2

中国近十二年M2与外汇占款

中国近十二年

《证券投资学》教案

第一章 证券投资工具

【教学目的与要求】 掌握债券、股票、基金、金融衍生工具的基本概念，掌握各类投资工具的分类、特征。了解各类工具的区别及其应用。 【教学重点与难点】

教学重点：股票和债券的基本概念和分类、特征，基金的形式和运作方法。

教学难点：不同投资工具类型的特征，基金和衍生工具的产生和特点，与基金有关的几个指标。

第一节 概 述

一、证券的定义

证券是各类财产所有权或债权凭证的通称。 二、证券类型

（一）证券分类：按性质划分

1、证据证券：单纯证明事实的文件，如信用证、提单等。

2、凭证证券：证明持证人所履行义务有效的文件，如存款单、借据等。

3、有价证券：对某种有价物具有一定权力的证明书或凭证。分为货币证券，如票据等；财物证券，如货运单等；资本证券，如股票、债券等。人们通常所说的有价证券主要指着一类。 （二）有价证券分类

1、按发行主体分：政府证券、金融证券、公司证券。

2、按体现内容分：货币证券（汇票、本票、支票、期票等）、资本证券（股票、债券、衍生金融工具等）、货物证券（提货单、运货单等）。

3、按是否上市分

证券投资学讲义

目 录

投资概述.............................................................................................................................................. 0

第一节 什么是投资..................................................................................................................... 1 第二节 投资的基本类型............................................................................................................. 2 第一章 证券与证券市场........................................................................................................

作 业

一、应用题

1．给定组成一个投资组合的四种证券的如下信息，计算每一种证券的期

望收益率。然后，使用这些单个证券的期望收益率计算组合的期望收益率。 证券 初始投 期望期末 投资组合的初 资价值 投资价值 始市场值比例 A 500美元 700美元 19.2% B 200 300 7.7% C 1000 1000 38.5% D 900 1500 34.6% (答案：34.60%)

2．股票A和B的期望收益率和标准差为：

股票 期望收益率（%） 标准差（%）

A 13

一 单项选择题（每题1分，共20分） 1. 以下不是股票基本特征的是 。

A期限性 B风险性 C流动性 D永久性 2. 与优先股相比，普通股票的风险 。 A较小 B相同 C较大 D不能确定 3. 贴现债券的发行属于 。

A 平价方式 B 溢价方式 C 折价方式 D 都不是 4. 以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为 市场。

A 直接融资 B 间接融资 C 资本 D 货币

5. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的 。 A 偿还性 B 流动性 C 安全性 D 收益性 6. 开放式基金的交易价格取决于 。

A 每一基金份额总资产值的大小 B市场供求

C 每一基金份额净资产值的大小 D 基金面值的大小 7. 开放式基金公布基金份额资产净值的时间是 。 A 每个季度公布一次 B 每个月公布一次 C 每周公布一次 D 每个交易日连续公布 8. 金融衍生工具不包括 。

A 金融期货 B 金融期权 C 债券 D股指期货 9. 看涨期权的买方对标的金融资产具有 的权利。 A 买入 B 卖出 C 持有 D以上都不是

10. 可转换证券实质上是一种普通股票的 。 A 远期合约 B 期货合约 C 看跌期权 D 看涨期权 11. 我国上海证券

证券投资期末考试题型

一、单项选择题（20小题，每小题1分，共20分） 二、多项选择题（8小题，每小题2分，共16分） 三、名词解释（5小题，每小题2分，共10分） 一、单项选择题 第一章：概述

1、证券按其性质不同，可以分为 （ ）

A、凭证证券和有价证券 B、资本证券和货币证券 C、商品证券和无价证券 D、虚拟证券和有价证券 ２、广义的有价证券包括 （ ）货币证券和资本证券。 A、商品证券 B、凭证证券 C、权益证券 D、债务证券 3、有价证券是（ ）的一种形式。

A、商品证券 B、权益资本 C、虚拟资本 D、债务资本

4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ ）、政府证券和国际证券。 A、银行证券 B、保险公司证券 C、投资公司证券 D、金融机构证券 5、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（ ）划分的。 A、构成内容 B、是否上市 C、是否有价 D、发行主体

6、证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场，是按（ ）划分的。 A、交易对象 B、市场职能 C、市场组织形式